Kdo určuje cenu komodit?
komodity jsou nesmírně důležité, protože jsou základními faktory při výrobě jiného zboží. Existuje široká škála komodit, včetně kávy, pšenice, zlata a ropy. Tyto komodity jsou obchodovány neustále na komoditních burzách po celém světě jako je Chicago Mercantile Exchange, London Metals Exchange, a Intercontinental Exchange.
Typy Komodit
Protože komodity jsou obchodovány na burzách, jejich ceny nejsou nastaveny od jednoho jedince nebo subjektu, a mnoho ekonomických faktorů, které budou mít vliv na cenu komodit. Každá komodita je však jedinečná a bude mít jinou sadu katalyzátorů, které mohou každý den pohybovat cenou.
Klíčové Takeaways
- Komodity přicházejí v mnoha různých typů, včetně obilovin, energetických produktů a kovů.
- ceny se mění s vývojem ekonomických událostí a spouštěním vln nákupu a prodeje.
- komodity obchodují na hotovostním nebo spotovém trhu, ale také na organizovaných burzách ve formě futures kontraktů.
- komoditní futures obchodují na burzách a používají se jak pro spekulace, tak pro zajištění.
stejně jako u akciových cenných papírů je cena komodity určována především silami nabídky a poptávky po komoditě na trhu. Podívejme se například na ropu. Pokud se nabídka ropy zvýší, cena jednoho barelu ropy se sníží. Naopak, pokud se poptávka po ropě zvýší, což se často děje během léta, cena ropy se zvýší. Benzin a zemní plyn také spadají do skupiny energetických komodit.
u jiných komodit, jako jsou plodiny, hraje počasí mimořádně významnou roli při změnách cen. Pokud počasí v určitém regionu ovlivní nabídku komodity, cena této komodity bude ovlivněna přímo. Příklady zahrnují kukuřici, sójové boby a pšenici. Bavlna, káva a rýže spadají do jiné kategorie zvané měkké komodity.
Zlato je jedním z více aktivně obchodovaných komodit, neboť je používán v procesu výroby pro šperky a jiné zboží, ale je také viděn mnoho jako hodnotné dlouhodobé investice. Stříbro a měď jsou dalšími příklady komodit ve skupině kovů.
Spot vs. Futures cena
na burzách se komodity obchodují prostřednictvím futures kontraktů. Tyto smlouvy zavazují držitele k nákupu nebo prodeji komodity za předem stanovenou cenu k datu dodání v budoucnu. Ne všechny futures kontrakty jsou stejné – jejich specifika se budou lišit v závislosti na příslušné obchodované komoditě.
tržní cena komodity, která je kótována ve zprávách, je často tržní cena futures pro danou komoditu. Cena futures se liší od spotové ceny nebo ceny v hotovosti, což je skutečná cena komodity, kterou by člověk dnes zaplatil. Například, pokud ropná rafinerie koupí o 10.000 barelů ropy na 50 dolarů za barel od výrobce ropy 50 dolarů za barel je spotová cena. Cena futures může být v daném okamžiku více či méně než spotová cena.
stejně Jako u jiných cenných papírů, mnozí obchodníci používají komoditní futures spekulovat na budoucí pohyby cen. Obchodníci obecně neobchodují s komoditami sami, protože nákup barelů ropy nebo bušlů pšenice není ze zřejmých důvodů praktický. Tito investoři analyzují různé události na trhu a grafy, aby spekulovali o budoucí nabídce a poptávce. Následně zadávají dlouhé nebo krátké futures pozice v závislosti na tom, kterým směrem se nabídka a poptávka budou pohybovat cenami.
spekulanti se liší od hedgerů, kteří jsou často koncovými uživateli, kteří se snaží chránit zájmy v komoditě prodejem nebo nákupem futures kontraktů. Například, pokud se zemědělec sóji obává, že ceny v příštích šesti měsících klesnou, mohou své plodiny zajistit prodejem futures na sóji dnes. Dohromady hedgers a spekulanti představují největší nákup a prodej v zájmu komodity, futures, což je důležité stranám při určování cen komodit ze dne na den.
