Bill Boersma: om livsforsikring

som en del af vores forsikringsrådgivnings-og revisionsarbejde gennemgår vi generelt den nuværende og eventuelle foreslåede forsikringsselskabers økonomiske styrke. De fleste mennesker er bekendt med navnene på mindst nogle af kreditvurderingsbureauerne, især i betragtning af de seneste nyhedskonti. Vi taler dog sjældent om de vurderinger, som de enkelte agenturer giver forsikringsselskaber. Vi foretrækker at diskutere Comdeks Score. Så hvad er det, og hvorfor foretrækker vi at bruge det?

Hvad Er Det?

det samlede indeks er et sammensat indeks baseret på de vurderinger, som et forsikringsselskab har modtaget fra kreditvurderingsbureauerne, og det udtrykkes ved den gennemsnitlige percentilrangering for alle de vurderinger, som et forsikringsselskab har modtaget. Det er ikke en rating i sig selv, men snarere en objektiv skala for at sammenligne forskellige virksomheder.

problemet

årsagen til, at vi kan lide Comdeks-Score, er fordi de individuelle vurderinger ikke er lette at forstå. Kreditvurderingsbureauerne bruger ikke en universel skala, og hver tjeneste forsøger at differentiere sig fra de andre. Et par af agenturerne bruger “Triple A”, der ofte bruges i obligationsvurderinger, og et par bruger skalaen” A til F”, som er mere intuitiv for nogle forbrugere, selvom de ikke bruges konsekvent blandt hinanden. For eksempel vil en A+ rating fra en tjeneste betyde noget helt andet end en A + fra en anden tjeneste.

løsningen

følgende er taget direkte fra hjemmesiden for det firma, der oprettede og tilbyder Comdeks Score.

for at rydde op i denne forvirring er det nødvendigt at tage et skridt tilbage fra selve brevvurderingerne. Den faktiske bogstavvurdering, der er tildelt en virksomhed, er ikke så vigtig som antallet af virksomheder, der vurderes højere eller lavere end virksomheden. En bedre måde at se på ratings er at se på percentiler ratings repræsenterer.

percentilen giver procentdelen af forsikringsselskaber, der er placeret højere eller lavere end et givet selskab. Hvis en virksomhed er i den 80. percentil, rangeres 20% af virksomhederne højere og 80% rangeres lavere. Dette er den almindelige måde at rapportere testresultater på for de fleste nationale studerendes test. Når man overvejer et stort antal studerende, er den absolutte testscore ikke så vigtig som percentilen, procentdelen af studerende, der scorede bedre, og procentdelen af studerende, der scorede dårligere.

vi beregner et sammensat indeks, Comdekset, som er den gennemsnitlige percentil af en virksomheds ratings. Comdekset er ikke en vurdering i sig selv. Det er en sammensætning af alle de ratings, som virksomheden har modtaget. Det giver virksomheden status, på en skala fra 1 til 100, i forhold til andre virksomheder, der er blevet vurderet af Tjenesterne. Det er en objektiv værdi, der udelukkende er baseret på den matematiske fordeling af alle de virksomheder, der er blevet vurderet.

beregninger

Komdekset er baseret på vurderinger udstedt af følgende vurderingstjenester:

• er bedst
• Standard& Poor ‘s
• Moody’ s Investors Services
• Fitch

for at beregne Comdekset bestemmer vi først percentilerne for hver ratingtjeneste. Vi starter med at tælle det samlede antal virksomheder, der er vurderet af tjenesten. Dernæst tæller vi antallet af virksomheder i hver ratingkategori. Lad os for eksempel tage en prøvevurderingstjeneste og beregne percentilerne. Super Rating-tjenesten tildeler ratings i fem kategorier, – en, B, C, D, og E. Det har vurderet i alt 50 virksomheder som vist nedenfor. Percentilerne beregnes som følger:

vi gentager denne proces og konstruerer en tabel med percentiler for hver af vurderingstjenesterne. Ved hjælp af disse tabeller kan vi nu beregne Comdekset for et givet firma. Vi tager hver rating, som virksomheden har modtaget, og slå op percentilen i tabellen for at rating service. Derefter gennemsnit vi percentilerne for at give Comdekset. En virksomhed skal have mindst to af de fire ratings, der er anført ovenfor, for at vi kan beregne en Comdeks.

lad os vide, hvis du gerne vil se Comdeks Score for eventuelle forsikringsselskaber og, som altid, tøv ikke med at ringe til os med spørgsmål.