CION Investments BDC – Investor Investigation
selvom den seneste sponsorerede værdi for CION Investment Corporation er $8.34/share, var det seneste handelsinterval rapporteret af en sekundær markedskilde $5.95/share til $6.19/share ifølge Central Trade and Transfer. Dette ikke-handlede forretningsudviklingsfirma (BDC) fokuserer investeringer i senior sikret gæld til Amerikanske mellemmarkedsvirksomheder med en indtjening på $50 millioner eller mindre. I Januar 2017 blev den oprindelige udbudspris på $10,10/aktie reduceret til $9.57 / aktie og salgsbelastningen blev reduceret fra 10% til 5%, hvilket igen reducerede forhandleradministratorgebyrer fra 3% til 2% og salgsprovisioner fra 7% til 3%. Mange investorer kan være blevet induceret af løfterne om en årlig fordeling på 7,65%, og nogle finansielle rådgivere og mæglerforhandlerfirmaer, der tilbyder denne og lignende investorer, afslører ikke altid korrekt de væsentlige risici forbundet med disse investeringer eller produktstrukturer, da de typisk indebærer en høj grad af risiko, og de er typisk illikvide. Det er også bemærkelsesværdigt for investorer, at administrerende direktør og Chief Credit Officer i Marts 2017 trak sig tilbage fra CION Investment Corporation.
Cion Investment Corporation egnethed og tilsyn spørgsmål
disse investeringer er generelt tilbydes af finansielle rådgivere arbejder på uafhængige mægler-forhandler virksomheder. De repræsenterer en type direkte Deltagelsesprogrammer (DPP ‘ er). Ikke-handlede BDC ‘ er er typisk risikable illikvide alternative investeringer, som De Forenede Staters værdipapirkommission (SEC) definerer som et “Reg D” – tilbud, også kendt som “privat placering.”Henvisningen til forordning D indeholder undtagelser fra de typiske Registreringskrav i Afsnit 5 i Securities Act of 1933.
et mæglerfirma, der sælger en privat placering, har stadig pligt til at foretage en rimelig undersøgelse af alle værdipapirer, det anbefaler. De typer problemer, som FINRA tidligere fandt med hensyn til nogle private placeringer, var betydelige og inkluderer direkte svig og misbrug af salgspraksis i forordning d-tilbud. Ved private placeringer skal det firma, der anbefaler investeringen til en kunde, også foretage en rimelig undersøgelse af udstederen og dens ledelse, udstederens forretningsudsigter, de aktiver, der ejes af eller skal erhverves af udstederen, de krav, der fremsættes af udstederen, og den tilsigtede anvendelse af udbuddet. En virksomheds manglende tilstrækkelig undersøgelse af en given privat placering kan resultere i en overtrædelse af bedrageribekæmpelsesbestemmelser i føderal værdipapirlov samt FINRA-regel 2010 (overholdelse af retfærdige og retfærdige handelsprincipper) og regel 2020 (forbud mod manipulerende og svigagtige enheder). Ud over forskellige sager og håndhævelsesforanstaltninger, der er nævnt i lovgivningsmæssig meddelelse 10-22 (og dens slutnoter), resulterede et andet feje af FINRA i flere nedbrud på virksomheder (og enkeltpersoner), der ikke foretog en rimelig undersøgelse, før de solgte private placeringer til kunder.
med hensyn til private placeringsinvesteringer skal mæglerforhandlerfirmaer stadig overvåge deres mæglere i undersøgelsen og anbefalingen til kunden. Ud over de typiske tilsynsopgaver, som et mæglerforhandlerfirma har over sine registrerede repræsentanter, som krævet i FINRA-regel 3010, kræver private placeringer yderligere tilsynsprocedurer. Som mindet om FINRA Regulatory Notice 10-22, disse yderligere tilsynsprocedurer skal med rimelighed være designet til at sikre, at et mægler-forhandlerfirmas registrerede repræsentanter: (1) deltage i en undersøgelse, der er tilstrækkelig streng til at overholde deres juridiske og lovgivningsmæssige krav; (2) udføre den analyse, der kræves i henhold til FINRA-regel 2111 (tidligere NASD-regel 2310); (3) kvalificere deres kunder som berettigede til at købe værdipapirer, der tilbydes i henhold til forordning D; og (4) ikke overtræde bedrageribekæmpelsesbestemmelserne i de føderale værdipapirlove eller FINRA-regler i forbindelse med deres forberedelse eller distribution af udbudsdokumenter eller salgslitteratur. Vigtigere, hver Reg. D udbuddet skal overvåges korrekt “før det markedsføres til andre virksomheder eller sælges direkte til kunder.”
Hvordan kan Cion BDC-investorer genvinde tab?
for nogle investorer, en privat FINRA voldgift kunde tvist gør det muligt for dem at bringe et krav og potentielt få dækket deres investering tab. Disse kundetvister involverer typisk kun papiropdagelse og ingen deponeringer, og de er et hurtigere og mere effektivt alternativ til traditionelle retssager, da de giver et privat forum til at løse tvister hurtigere og mere effektivt.
om Haselkorn & Thibaut, P. A.
Haselkorn og Thibaut, P. A. er et landsdækkende advokatfirma med speciale i håndtering af investeringsbedrageri og voldgiftssager om værdipapirer. Advokatfirmaet har kontorer i Palm Beach, Florida, på Park Avenue, samt Cary, North Carolina. De to stiftende partnere har næsten 45 års juridisk erfaring.
Haselkorn & Thibaut, P. A. har indgivet adskillige (private arbitration) kundetvister med Financial Industry Regulatory Association (FINRA) for kunder, der har lidt investeringstab i forbindelse med spørgsmål, der ligner de ovennævnte forhold. Der er typisk ingen indskud involveret, og disse sager håndteres typisk på beredskab uden genopretning, ingen gebyrbetingelser.
erfarne advokater Hos Haselkorn & Thibaut, P. A. er tilgængelige for en gratis konsultation som en offentlig service. Ring i dag for mere information på 1-800-856-3352 eller besøg vores hjemmeside og email os derfra på
