Regnskab, rådgivning, personlig økonomisk planlægning, tilliden som udpeget modtager, Conduit Trust og akkumulation Trust

i marts-udgaven af denne CPA Formueforvaltningsinsider talte vi om den utrolige vækstkraft i multigenerational kvalificeret pensionsplan (“Stretch KRP”), den ikke-ægtefælles modtagers evne til at vælge “rollover” og matematikken, der driver strækningen. I sidste måned afslørede jeg matematikken, der driver den multigenerational kvalificerede pensionsplan (“Stretch KRP”), samt problemet med” Stretch udblæsning”, modtagernes tendens til at trække KRP‑midler tilbage, før de opnår fuld skatteudskudt vækst.
i denne måned vil vi se nærmere på multigenerational tillidsplanlægning med pensionsplaner. Jeg vil fortælle dig mere om kravene til at kvalificere en tillid som en “udpeget modtager”, “Conduit Trust” (som sikrer krævede Minimumsfordelingsberegninger over modtagerens forventede levetid) og de større aktivbeskyttelsesfordele, der leveres af “Akkumuleringstillid.”

tilliden skal kvalificere sig som en”udpeget modtager”

desværre har IRS-reglerne gjort det vanskeligt for en konventionel levende tillid at maksimere udstrækningen af skattepligtige distributioner. Først, tilliden skal kvalificere sig som en ” udpeget modtager.”Det betyder, at:

1. tilliden skal være gyldig i henhold til statens lovgivning;
2. tilliden skal være uigenkaldelig ved Planejerens død;
3. dokumentation skal rettidigt gives til Planforvalteren; og
4. modtagerne skal kunne identificeres fra trustinstrumentet.

manglende overholdelse af ovenstående krav kan kræve fordeling af hele kontosaldoen inden for fem år efter året for Planejerens død (den frygtede “femårs regel”) og resultere i øjeblikkeligt tab af cirka 40 procent af kontoen til indkomstskat.

kravene til udpeget Modtagerstatus, som afhænger af planens “strækbarhed” baseret på modtagerens forventede levetid, giver en række problemer:

1. hvis tilliden opdeles i “subtrusts” for forskellige modtagere (f. eks. Planejerens børn) kan hver modtager bruge deres forventede levetid til at bestemme deres egne krævede minimumsfordelinger (RMD ‘ er)?

1. kan den primære modtager af hver” subtrust “bruge deres forventede levetid til at bestemme RMD’ erne?

1. kan du omdirigere fordele efter Planejerens død ved en udnævnelsesbeføjelse, en ansvarsfraskrivelse eller en beslutning truffet af en Tillidsbeskytter, uden at gå i stykker med kravet om “uigenkaldelig” for udpeget Modtagerkvalifikation?

Conduit Trust

for at løse disse problemer er der udviklet en “safe harbor” – teknik (kaldet en “Conduit Trust”) i living trust-planlægning. Dette kræver betaling af alle RMD ‘ er til den primære modtager hvert år ved hjælp af Single Life-tabellen.
brug af Conduit Trust-teknikken sikrer planlæggere, at forventet levetid for andre (muligvis ældre) tillidsmodtagere, herunder efterfølgere og potentielle modtagere (såsom Planejerens forældre eller ejendom) kan ignoreres for at opfylde det udpegede Modtagerkrav og i beregningen af RMD ‘ er.
det er klart, at en Conduit Trust, som kræver, at modtagerens udlodninger udbetales hvert år, ikke giver et højt niveau af aktivbeskyttelse eller spendthrift beskyttelse af aktiver, da betalinger er nødvendige, selvom modtageren er involveret i en skilsmisse, retssag eller konkurs, eller hvis modtageren er mindreårig, en “særlige behov” person eller en person med en påvist tendens til at sprede aktiver. Hvis RMD ‘ er betales til en modtager, der er involveret i konkurs, skilsmisse, en retssag eller anden dom mod dem, kan RMD-beløbet beslaglægges af andre.

da kompleksiteten af tillidsplanlægning med” Stretch-programmet ” ofte fører til brug af Conduit-tilliden, svækkes modtagerens personlige beskyttelse. Derudover undlader mange Planejere at begrænse Udbetalingsbestemmelsen for Conduit Trust til kun RMDs. Derfor, med en typisk Conduit tillid, hvorvidt “Stretch KRP” virkelig vil strække hele levetiden af den næste generation afhænger af barnets viljestyrke og hans eller hendes evne til at sige “nej” til at trække mere end RMD hvert år. Den typiske Conduit Trust estate plan kan muliggøre en strækning (forudsat at pensionsplanen i sig selv tillader det, eller modtageren implementerer korrekt en rollover gennem en Trustee‑til‑Trustee-overførsel), men sikrer ikke strækningen, da barnet altid kan trække mere ud end RMD (og de fleste børn gør).

desuden kan hvorvidt tilliden selv kvalificerer sig som en Conduit Trust være genstand for tvist. For eksempel, hvad hvis skatter, Trustees gebyrer og andre tillidsudgifter trækkes fra tilliden inden distributioner (så noget mindre end RMD betales til modtageren); vil tilliden stadig kvalificere sig som en Conduit Trust? Vil betaling af tillidsudgifter kræve brug af den forventede levetid for en ældre, “potentiel” modtager eller endda kræve fordeling af hele kontosaldoen inden for fem år fra året for Planejerens død? Hvad hvis tilliden begrænser de potentielle efterfølgende modtagere, så ingen bliver ældre end den primære modtager? På grund af disse usikkerheder er mange Planejere forpligtet til at træffe hårde valg mellem skatteudskydelse og aktivbeskyttelse for deres modtagere.

Akkumuleringstillid

i apriludgaven af AICPA formueforvaltning Insider undersøgte jeg fænomenet “Strækblæsning”, tendensen hos de fleste modtagere til at tage mere end deres krævede minimumsfordeling (RMD). Meget få modtagere har sans, viljestyrke eller forståelse for det enorme vækstpotentiale i skatteudskydningsfunktionen for at begrænse deres tilbagekøb til RMD.

derudover antyder ny retspraksis, at disse” arvede ” kvalificerede pensionsplankonti ikke har ret til kreditorfritagelser, der ydes til de samme planer, mens ejeren forbliver i live. Derfor er tillidsbeskyttelse nødvendig og ønskelig. Imidlertid, Conduit Trust, som sikrer, at den primære modtagers forventede levetid kan bruges til at bestemme RMD ‘ er, således at RMD udsættes for muligheden for beslaglæggelse af en kreditor for modtageren. Det er dog muligt at placere RP-midler i Tillid ved Planejerens død og stadig give modtagerne personlig beskyttelse valgt af Planejeren (skilsmissebeskyttelse, retssag beskyttelse, konkursbeskyttelse, spendthrift beskyttelse, “særlige behov” beskyttelse osv.) med en anden type teknik kaldet en ” Akkumuleringstillid.”Accumulation Trust giver forbedret aktivbeskyttelse for kvalificerede midler ved at give forvalteren skønsbeføjelse til at foretage eller tilbageholde udlodninger afhængigt af modtagerens nuværende situation. Distributioner kan tilbageholdes, mens klienten er involveret i en skilsmisse eller en konkurs eller sagsøges eller bliver deaktiveret. Akkumuleringsfonde kan dog ikke automatisk bruge den primære modtagers forventede levetid. Alle støttemodtageres forventede levealder skal tages i betragtning ved fastsættelsen af RMD, og den ældste støttemodtagers forventede levealder vil bestemme den maksimale fordelingsperiode og udskydelse af skat. Dette kan omfatte betingede modtagere såvel som potentielle udnævnte under levetid og testamentariske udnævnelsesbeføjelser!

afslutningsvis

aktivbeskyttelsesfordelene ved Akkumuleringsfonde for aktiver stilles sjældent til rådighed for Planejere i en levende tillid. Dette skyldes, at de krav og usikkerheder, der er involveret i designet af Akkumuleringstillidsfunktionerne, gør det vanskeligt at forudsige, om du stadig kan bruge den primære modtagers forventede levetid til RMDs.

Joseph D. og grundlæggeren og lederen af Estate Planning Center, L. L. C. hans praksis er begrænset til Ejendom planlægning, tillid administration, aktiv beskyttelse og business succession planlægning. Han er en hyppig forfatter og foredragsholder på ejendom planlægning emner. Du kan nå ham på 866-566-0088.

ansvarsfraskrivelse:

vigtigt: denne korte oversigt over planlægningsideer er kun til diskussionsformål. Det indeholder ikke juridisk, skatte -, investerings-eller forsikringsrådgivning og kan ikke påberåbes til gennemførelse og/eller beskyttelse mod sanktioner. Rådfør dig altid med din uafhængige advokat, skatterådgiver, investeringschef og forsikringsagent for endelige anbefalinger og inden du ændrer eller implementerer nogen finansiel, skatte-eller ejendomsplanlægningsstrategi.

medmindre andet udtrykkeligt er angivet, er enhver føderal skatterådgivning indeholdt i denne meddelelse, herunder vedhæftede filer og bilag, ikke beregnet eller skrevet til at blive brugt og må ikke bruges med det formål at (i) undgå skatterelaterede sanktioner i henhold til Internal Revenue Code eller (ii) fremme, markedsføre eller anbefale til en anden part eventuelle skatterelaterede forhold, der er behandlet heri..