Tier 1 common Capital Ratio Definition

Hvad er Tier 1 Common Capital Ratio?

Tier 1 common capital ratio er en måling af en banks kernekapital sammenlignet med dens samlede risikovægtede aktiver og betyder en banks finansielle styrke. Tier 1 common capital ratio udnyttes af regulatorer og investorer, fordi det viser, hvor godt en bank kan modstå økonomisk stress og forblive solvent. Tier 1 common capital udelukker eventuelle foretrukne aktier eller ikke-kontrollerende interesser, hvilket gør, at den adskiller sig fra den nært beslægtede tier 1-kapitalprocent.

formlen for Tier 1 Common Capital Ratio er

T1CCC=T1C-PS-Nitrahvor: T1CCC=Tier 1 common capital ratioT1C=Tier 1 capitals=Preferred stockNC=Noncontrolling intereststrva=Total risk controlling assets \ begin{aligned} &T1CCC = \ dfrac{T1C-PS-NI}{TRVA}\\ & \ tekstbf{hvor:}\\ &T1CCC = \tekst{Tier 1 common capital ratio}\\ &T1C = \tekst{Tier 1 capital}\\ &PS = \tekst{Preferred stock}\\ &NC = \tekst{noncontrolling interests}\\ &TRVA = \tekst{Total risk controlling assets}\\ \end{aligned}t1ccc=TRV1C−PS−Nihvor:T1CCC=Tier 1 common capital ratiot1c=tier 1 Capitals=foretrukne stocknc=ikke-kontrollerende rentestrva=samlede risikokontrollerende aktiver

hvad fortæller Tier 1 Common Capital Ratio dig?

en virksomheds risikovægtede aktiver omfatter alle aktiver, som virksomheden besidder, der systematisk vægtes for kreditrisiko. Centralbanker udvikler typisk vægtningsskalaen for forskellige aktivklasser; kontanter og statspapirer bærer nul risiko, mens et realkreditlån eller billån ville medføre større risiko. De risikovægtede aktiver vil blive tildelt en stigende vægt i forhold til deres kreditrisiko. Kontanter ville have en vægt på 0%, mens lån med stigende kreditrisiko ville bære vægte på 20%, 50% eller 100%.

regulatorer bruger Tier 1 common capital ratio til at klassificere et firmas kapitaldækning som et af følgende: velkapitaliseret, tilstrækkeligt kapitaliseret, underkapitaliseret, væsentligt underkapitaliseret eller kritisk underkapitaliseret. For at blive klassificeret som velkapitaliseret skal et firma have en Tier 1 fælles kapitalprocent på 7% eller derover og ikke betale udbytte eller udlodninger, der ville reducere dette forhold til under 7%.

en virksomhed, der er karakteriseret som en systemisk vigtig finansiel institution (SIFI), er underlagt en yderligere pude på 3% for sin Tier 1 common capital ratio, hvilket gør, at dens tærskel betragtes som velkapitaliseret til 10%. Virksomheder, der ikke betragtes som velkapitaliserede, er underlagt begrænsninger for udbetaling af udbytte og tilbagekøb af aktier.

Tier 1 common capital ratio adskiller sig fra den nært beslægtede Tier 1 capital ratio. Tier 1-kapital omfatter summen af en banks egenkapital, dens oplyste reserver og ikke-indløselige, ikke-kumulative foretrukne aktier. Tier 1 fælles kapital udelukker dog alle typer foretrukne aktier såvel som ikke-kontrollerende interesser. Tier 1 fælles kapital omfatter selskabets aktiebeholdning, overført resultat og anden totalindkomst.

Bankinvestorer er opmærksomme på Tier 1 common capital ratio, fordi det forudser, om en bank ikke kun har midlerne til at betale udbytte og tilbagekøbe aktier, men også tilladelse til at gøre det fra regulatorer. Federal Reserve vurderer en banks Tier 1 fælles kapitalforhold under stresstest for at skelne, om en bank kan modstå økonomiske chok og markedsvolatilitet.

eksempel på Tier 1 Common Capital Ratio

Antag som et eksempel, at en bank har 100 milliarder dollars risikovægtede aktiver efter tildeling af de tilsvarende vægte for sine kontanter, kreditlinjer, realkreditlån og personlige lån. Dens Tier 1 fælles kapital omfatter $4 milliarder af fælles aktie og $4 milliarder af tilbageholdt indtjening, hvilket fører til en samlet Tier 1 fælles kapital på $8 milliarder. Virksomheden udstedte også 500 millioner dollars i foretrukne aktier. Opdeling af Tier 1 fælles kapital på $ 8 milliarder mindre $500 i Foretrukne med samlede risikovægtede aktiver på $100 milliarder giver et Tier 1 fælles kapitalforhold på 7.5%.

hvis vi i stedet beregner standard tier 1-kapitalforholdet, ville det blive beregnet som 8%, da det ville omfatte de foretrukne aktier.