Capitalización Del Crecimiento De Dividendos Versus Capitalización De Intereses
La capitalización de dividendos frente a la capitalización de intereses
La capitalización de intereses es un concepto financiero poderoso, pero la capitalización del crecimiento de dividendos multiplica los beneficios del crecimiento exponencial. La capitalización se produce cuando se reinvierten intereses o dividendos y se agregan a lo que ya está allí.
El crecimiento compuesto es un crecimiento geométrico o exponencial (es decir, 1,2,4,8,16,32,64) en contraste con el crecimiento lineal (es decir, 1,2,3,4,5,6,7). Aunque la tasa de crecimiento puede seguir siendo la misma, la cantidad de intereses o dividendos en cada período de tiempo no es constante, sino que aumenta en cada período de tiempo sucesivo. Esto hace que el tiempo sea el elemento más importante para aprovechar esta estrategia de creación de riqueza.
Ilustración de la Capitalización de intereses En Comparación con la Capitalización de dividendos
Aquí hay una ilustración para comparar y contrastar la inversión en inversiones de tasa fija, como un CD o un bono, frente a la inversión en acciones de crecimiento de dividendos, o mejor aún, una cartera de acciones de crecimiento de dividendos.
El inversor A elige comprar una inversión de tasa fija que gana el 4% y reinvertirá el interés cada año. Los poderosos beneficios de la capitalización se ilustran por el hecho de que la cantidad de interés cada año aumenta a pesar de que la tasa de interés se mantiene estable en el 4%.
En 30 años, la inversión de tasa fija crece más de 3 veces más grande que la inversión original. En 50 años, el valor aumenta a más de 7 veces la inversión original.
El inversor B elige invertir en acciones de crecimiento de dividendos y participar en la capitalización a través de la reinversión de dividendos. Nuestra ilustración supone un dividendo del 4% (igual que el interés para el inversor A) con un modesto aumento anual del 3% en el dividendo y el precio de las acciones.
En 30 años, las acciones de dividendos aumentan más de 7 1/2 veces más que la inversión original. En 50 años, la cartera crece casi 30 veces la inversión original. Este ejemplo es conservador. Imagine si el inversor B pudiera comprar acciones de manera consistente que crezcan más rápido que el modesto 3% en este ejemplo.
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Composición de Intereses |
Crecimiento de Dividendos |
||||||||
|
Año |
4% Tasa de Interés |
Intereses Devengados Anualmente |
Valor Total |
Dividendos por Acción (aumenta un 3% al año) |
Precio de la acción (aumenta un 3% al año) |
La Reinversión de Dividendos Agrega # de Acciones |
Acciones totales con reinversión de dividendos |
Valor Total de las Acciones |
|
|
0 |
100,000 |
100.00 |
1000 |
$100,000 |
|||||
|
1 |
4.00% |
4,000 |
104,000 |
4.00 |
103.00 |
39 |
1,039 |
$107,000 |
|
|
2 |
4.00% |
4,160 |
108,160 |
4.12 |
106.09 |
40 |
1,079 |
$114,490 |
|
|
3 |
4.00% |
4,326 |
112,486 |
4.24 |
109.27 |
42 |
1,121 |
$122,504 |
|
|
4 |
4.00% |
4,499 |
116,986 |
4.37 |
112.55 |
44 |
1,165 |
$131,080 |
|
|
5 |
4.00% |
4,679 |
121,665 |
4.50 |
115.93 |
45 |
1,210 |
$140,255 |
|
|
10 |
4.00% |
5,693 |
148,024 |
5.22 |
134.39 |
55 |
1,464 |
$196,715 |
|
|
15 |
4.00% |
6,927 |
180,094 |
6.05 |
155.80 |
66 |
1,771 |
$275,903 |
|
|
20 |
4.00% |
8,427 |
219,112 |
7.01 |
180.61 |
80 |
2,143 |
$386,968 |
|
|
25 |
4.00% |
10,253 |
266,584 |
8.13 |
209.38 |
97 |
2,592 |
$542,743 |
|
|
30 |
4.00% |
12,475 |
324,340 |
9.43 |
242.73 |
117 |
3,136 |
$761,226 |
|
|
35 |
4.00% |
15,177 |
394,609 |
10.93 |
281.39 |
142 |
3,794 |
$1,067,658 |
|
|
40 |
4.00% |
18,465 |
480,102 |
12.67 |
326.20 |
172 |
4,591 |
$1,497,446 |
|
|
45 |
4.00% |
22,466 |
584,118 |
14.69 |
378.16 |
208 |
5,554 |
$2,100,245 |
|
|
50 |
4.00% |
27,333 |
710,668 |
17.02 |
438.39 |
251 |
6,719 |
$2,945,703 |
|
Inversionista tiene la ventaja de crecimiento exponencial de interés. Pero el inversor B tiene varias ventajas adicionales que multiplican los beneficios de la capitalización de crecimiento exponencial. Al reinvertir dividendos, se compran más acciones de un activo apreciable. A medida que el inversor B agrega acciones, los dividendos de sus acciones se hacen más y más grandes debido a las acciones adicionales, pero también porque se está beneficiando del aumento de los dividendos por acción.
Hacer que la inversión en crecimiento de dividendos sea práctica
La capitalización de intereses y la capitalización de dividendos funciona con cualquier cantidad de inversión y se puede multiplicar muchas veces al hacer contribuciones anuales o regulares a una cartera. Comenzar temprano aumenta en gran medida las ventajas porque retrasar las inversiones, incluso por períodos cortos de tiempo, resta de los rendimientos de la inversión debido al hecho de que los beneficios se vuelven a cargar.
La inversión en crecimiento de dividendos combina los beneficios de agravar los dividendos, agravar el crecimiento de los dividendos por acción y aumentar el valor de las propias acciones. El principio clave es aprovechar el poder del crecimiento exponencial reinvertiendo dividendos crecientes durante largos períodos de tiempo.
La capitalización de intereses y la capitalización de dividendos proporcionan los beneficios de un crecimiento exponencial. Una comparación de los dos da un ejemplo de los beneficios extraordinarios que puede proporcionar la capitalización de dividendos. La implementación de una estrategia de inversión de crecimiento de dividendos puede proporcionar mayores ingresos y generar una riqueza extraordinaria para el inversor paciente.
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