Ensisijaisen lisäpääoman (Tier 1) määritelmä: yhteinen vakavaraisuusaste

mikä on yhteinen vakavaraisuusaste (Tier 1)?

yhteinen Tier 1-pääomaosuus on pankin ydinpääoman mitta verrattuna sen riskipainotettuihin kokonaisvaroihin, ja se merkitsee pankin taloudellista vahvuutta. Sääntelijät ja sijoittajat hyödyntävät yhteistä Tier 1-pääomaosuutta, koska se osoittaa, kuinka hyvin pankki kestää taloudellista stressiä ja pysyy maksukykyisenä. Yhteispääomaan (Tier 1) eivät sisälly etuoikeutetut osakkeet tai Määräysvallattomat osuudet, minkä vuoksi se eroaa läheisesti liittyvästä ensisijaisen oman pääoman (tier 1) osuudesta.

Tier 1: n yhteisen pääoman suhdeluvun kaava on

T1CCC=T1C−PS−NITRWAwhere:T1CCC=Tier 1 common capital ratioT1C=Tier 1 capitalPS=Preferred stockNC=Nonckontrolling interestrwa=Kokonaisrisk control assets\begin{aligned} &T1CCC = \dfrac{T1C – PS – NI}{TRWA}\\ &\textbf{jossa:}\\ &T1CCC = \text{Tier 1 common capital ratio}\\ &T1C = \text{Tier 1 capital}\\ &PS = \text{Preferred stock}\\ &NC = \text{Noncontrolling interests}\\ &TRWA = \text{Total risk control assets}\\ \end{aligned}T1CCC=TRWAT1C−PS−Nikwhere:T1CCC=Tier 1 yhteinen pääoma ratiot1c=tier 1 capitalps=preferred STOCKNC=Nonckontrolling interestrwa=Total risk control assets

mitä Tier 1-Yhteisvakavaraisuusaste kertoo sinulle?

yrityksen riskipainotettuihin omaisuuseriin sisältyvät kaikki yrityksen hallussa olevat omaisuuserät, jotka on systemaattisesti painotettu luottoriskin huomioon ottamiseksi. Keskuspankit tyypillisesti kehittävät eri omaisuusluokkien painotusasteikkoa; käteiseen ja valtion arvopapereihin liittyy nolla-riski, kun taas asuntolainaan tai autolainaan liittyy suurempi riski. Riskipainotettujen omaisuuserien painoarvo kasvaisi niiden luottoriskin mukaan. Käteisen paino olisi 0 prosenttia, kun taas luottoriskiä kasvattavien lainojen painoarvo olisi 20, 50 tai 100 prosenttia.

sääntelyviranomaiset käyttävät yhteistä Tier 1-pääomaosuutta arvioidessaan yrityksen vakavaraisuutta yhtenä seuraavista: hyvin pääomitettu, riittävästi pääomitettu, alipääoma, merkittävästi alipääoma tai kriittisesti pääomitettu. Jotta yritys voidaan luokitella hyvin pääomitetuksi, sen yhteisen pääoman Tier 1-suhdeluvun on oltava vähintään 7 prosenttia eikä se saa maksaa osinkoja tai voitonjakoja, jotka alentaisivat suhdeluvun alle 7 prosenttiin.

systeemisesti merkittäväksi rahoituslaitokseksi (SIFI) luonnehdittuun yritykseen sovelletaan 3 prosentin lisäpehmustetta sen yhteisen Tier 1-pääomaosuuden osalta, joten sen kynnysarvoa on pidettävä hyvin pääomitettuna 10 prosentissa. Yrityksiä, joita ei pidetä hyvin pääomitettuina, rajoitetaan osinkojen maksamisessa ja osakkeiden takaisinostossa.

yhteinen Tier 1-pääomaosuus eroaa läheisesti liittyvästä Tier 1-pääomaosuudesta. Ensisijaiseen pääomaan (Tier 1) sisältyvät pankin oma pääoma, sen julkistetut rahastot ja ei-lunastettavissa olevat, Ei-kumulatiiviset etuoikeutetut osakkeet. Toissijaiseen pääomaan (Tier 1) eivät kuitenkaan sisälly kaikenlaiset etuoikeutetut osakkeet eivätkä Määräysvallattomat osuudet. Tier 1 yhteinen pääoma sisältää yrityksen yhteisen kannan, kertyneet voittovarat ja muut laajan tuloksen erät.

Pankkisijoittajat kiinnittävät huomiota yhteiseen Tier 1-pääomaosuuteen, koska se ennakoi sitä, onko pankilla paitsi keinot maksaa osinkoja ja ostaa osakkeita takaisin, myös lupa tehdä niin sääntelyviranomaisilta. Yhdysvaltain keskuspankki arvioi stressitestien aikana pankin yhteisen Tier 1-vakavaraisuussuhteen selvittääkseen, kestääkö pankki talouden häiriöitä ja markkinoiden epävakautta.

esimerkki Tier 1-yhteisestä Pääomasuhteesta

esimerkiksi oletetaan, että pankilla on 100 miljardia dollaria riskipainotettuja omaisuuseriä sen jälkeen, kun se on antanut vastaavat painot käteisvaroilleen, luottolimiiteilleen, asuntolainoilleen ja henkilökohtaisille lainoilleen. Sen Tier 1 yhteinen pääoma sisältää 4 miljardia dollaria yhteistä osaketta ja 4 miljardia dollaria kertyneitä voittovaroja, mikä johtaa yhteensä Tier 1 yhteinen pääoma 8 miljardia dollaria. Lisäksi yhtiö laski liikkeelle 500 miljoonan dollarin edestä etuoikeutettuja osakkeita. Jakamalla Tier 1: n yhteinen pääoma 8 miljardilla dollarilla vähennettynä 500 dollarilla etuoikeuksissa yhteensä 100 miljardin dollarin riskipainotetuilla omaisuuserillä saadaan Tier 1: n yhteinen pääomasuhde 7,5 prosenttiin.

jos laskisimme sen sijaan vakiomuotoisen tier 1-pääomaosuuden, se laskettaisiin 8 prosentiksi, koska se sisältäisi etuoikeutetut osakkeet.