CION Investments BDC – Enquête auprès des investisseurs
Bien que la plus récente valeur déclarée par le commanditaire pour CION Investment Corporation soit de 8,34//action, la fourchette de négociation la plus récente déclarée par une source du marché secondaire était de 5,95 $/action à 6,19//action selon Central Trade and Transfer. Cette société de développement des affaires non négociée (BDC) concentre ses investissements dans des titres de créance garantis de premier rang pour des sociétés du marché intermédiaire américain dont le bénéfice est de 50 millions de dollars ou moins. En janvier 2017, le prix d’offre initial de 10,10//action a été réduit à 9 $.57 / part et la charge de vente a été réduite de 10% à 5%, ce qui, à son tour, a réduit les frais de gestion des concessionnaires de 3% à 2% et les commissions de vente de 7% à 3%. De nombreux investisseurs peuvent avoir été induits par les promesses d’une distribution annuelle de 7,65%, et certains conseillers financiers et sociétés de courtage offrant ces investisseurs et des investisseurs similaires ne divulguent pas toujours correctement les risques importants associés à ces investissements ou structures de produits, car ils comportent généralement un degré élevé de risque et ils sont généralement illiquides. Il convient également de noter pour les investisseurs qu’en mars 2017, le Directeur général et Chef du crédit a démissionné de CION Investment Corporation.
CION Investment Corporation Questions d’adéquation et de supervision
Ces placements sont généralement offerts par des conseillers financiers travaillant dans des sociétés de courtage indépendantes. Ils représentent un type de Programmes de participation directe (PPD). Les BDC non négociées sont généralement des placements alternatifs non liquides risqués que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) définit comme des offres “Reg D” également appelées “placement privé”.”La référence au règlement D prévoit des exemptions des exigences d’enregistrement typiques de l’article 5 de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933.
Une société de courtage qui vend un placement privé a toujours l’obligation de mener une enquête raisonnable sur les titres qu’elle recommande. Les types de problèmes rencontrés par la FINRA dans le passé en ce qui concerne certains placements privés étaient importants et comprenaient la fraude pure et simple et l’abus de pratiques de vente dans les offres de la Réglementation D. Dans le cas de placements privés, l’entreprise qui recommande l’investissement à un client doit également mener une enquête raisonnable sur l’émetteur et sa direction, les perspectives commerciales de l’émetteur, les actifs détenus par l’émetteur ou à acquérir par l’émetteur, les réclamations formulées par l’émetteur et l’utilisation prévue de l’offre. L’incapacité d’une entreprise à enquêter de manière adéquate sur un placement privé donné peut entraîner une violation des dispositions antifraude de la loi fédérale sur les valeurs mobilières, ainsi que de la règle FINRA 2010 (respect des principes de commerce justes et équitables) et de la règle 2020 (interdiction des dispositifs manipulateurs et frauduleux). En plus de divers cas et mesures d’application de la loi cités dans l’avis d’application de la réglementation 10-22 (et ses notes de fin), un autre balayage par la FINRA a entraîné davantage de mesures de répression contre les entreprises (et les particuliers) qui n’ont pas mené d’enquête raisonnable avant de vendre des placements privés à des clients.
De plus, en ce qui concerne les placements privés, les sociétés de courtage doivent toujours superviser leurs courtiers dans l’enquête et la recommandation faites au client. En plus des obligations de surveillance typiques qu’une société de courtage exerce sur ses représentants inscrits, comme l’exige la règle 3010 de la FINRA, les placements privés nécessitent des procédures de surveillance supplémentaires. Comme le rappelle l’avis de réglementation 10-22 de la FINRA, ces procédures de surveillance supplémentaires doivent être raisonnablement conçues pour garantir que les représentants inscrits d’un cabinet de courtiers-courtiers: (1) mener une enquête suffisamment rigoureuse pour se conformer à leurs exigences légales et réglementaires; (2) effectuer l’analyse requise par la Règle 2111 de la FINRA (anciennement la règle 2310 de la NASD); (3) qualifier leurs clients comme éligibles à l’achat de titres offerts conformément à la règle D; et (4) ne pas violer les dispositions antifraude des lois fédérales sur les valeurs mobilières ou des règles de la FINRA dans le cadre de leur préparation ou distribution de documents d’offre ou de documentation de vente. Fait important, chaque règle. D L’offre doit être correctement supervisée ” avant d’être commercialisée auprès d’autres entreprises ou vendue directement aux clients.”
Comment les Investisseurs de CION BDC peuvent-ils Récupérer Leurs Pertes?
Pour certains investisseurs, un litige client privé d’arbitrage FINRA leur permet d’introduire une réclamation et potentiellement de récupérer leurs pertes d’investissement. Ces litiges avec les clients impliquent généralement uniquement une découverte sur papier et aucune déposition, et ils constituent une alternative plus rapide et plus efficace aux litiges judiciaires traditionnels, car ils fournissent un forum privé pour résoudre les litiges plus rapidement et plus efficacement.
À propos de Haselkorn & Thibaut, P.A.
Haselkorn et Thibaut, P.A. est un cabinet d’avocats national spécialisé dans le traitement des affaires de fraude en matière d’investissement et d’arbitrage en valeurs mobilières. Le cabinet d’avocats a des bureaux à Palm Beach, en Floride, sur Park Avenue à New York, ainsi qu’à Phoenix, en Arizona et à Cary, en Caroline du Nord. Les deux associés fondateurs ont près de 45 ans d’expérience juridique.
Haselkorn & Thibaut, P.A. a déposé de nombreux litiges de clients (arbitrage privé) auprès de la Financial Industry Regulatory Association (FINRA) pour des clients ayant subi des pertes de placement liées à des questions similaires à celles mentionnées ci-dessus. Il n’y a généralement pas de dépositions en cause, et ces cas sont généralement traités en cas d’urgence sans recouvrement, sans conditions d’honoraires.
Les avocats expérimentés de Haselkorn & Thibaut, P.A. sont disponibles pour une consultation gratuite en tant que service public. Appelez dès aujourd’hui pour plus d’informations au 1-800-856-3352 ou visitez notre site Web et envoyez-nous un courriel à partir de là à www.investmentfraudlawyers.com .
