Comptabilité, Consultation, Planification Financière Personnelle, La Fiducie en tant que Bénéficiaire désigné, la Fiducie de placement et la Fiducie d’accumulation

Dans le numéro de mars de cet initié de CPA Gestion de patrimoine, nous avons parlé de l’incroyable pouvoir de croissance du régime de retraite admissible multigénérationnel (” QRP extensible “), de la capacité du bénéficiaire non conjoint à choisir le ” roulement” et des mathématiques qui motivent l’étirement. Le mois dernier, j’ai divulgué les mathématiques qui animent le régime de retraite qualifié multigénérationnel (“QRP extensible”), ainsi que le problème de “l’éclatement de l’étirement”, la tendance des bénéficiaires à retirer des fonds QRP avant d’atteindre une croissance complète avec report d’impôt.
Ce mois-ci, nous examinerons de plus près la planification des fiducies multigénérationnelles avec les régimes de retraite. Je vais vous en dire plus sur les exigences pour qualifier une fiducie en tant que “Bénéficiaire désigné”, la “Fiducie de conduit” (qui assure les calculs de Distribution minimum requis sur l’espérance de vie du bénéficiaire) et les avantages de protection des actifs plus importants fournis par la “Fiducie d’accumulation”.”

La Fiducie Doit Être considérée Comme un “Bénéficiaire désigné”

Malheureusement, les règles de l’IRS ont rendu difficile pour une fiducie de vie conventionnelle de maximiser l’allongement des distributions imposables. Premièrement, la fiducie doit être admissible à titre de ” bénéficiaire désigné “.” Cela signifie que:

1. La fiducie doit être valide en vertu de la loi de l’État;
2. La fiducie doit être irrévocable au décès du Propriétaire du Régime;
3. La documentation doit être remise en temps opportun au dépositaire du Régime; et
4. Les bénéficiaires doivent être identifiables à partir de l’instrument de fiducie.

Le non-respect de l’une des exigences ci-dessus peut exiger la distribution de la totalité du solde du compte dans les cinq ans suivant l’année du décès du titulaire du Régime (la redoutée ” Règle des cinq ans “) et entraîner une perte immédiate d’environ 40 % du compte aux fins de l’impôt sur le revenu.

Les exigences relatives au statut de Bénéficiaire désigné, dont dépend l'” extensibilité” du Régime en fonction de l’espérance de vie du bénéficiaire, posent un certain nombre de problèmes:

1. Si la fiducie se divise en ” sous-fiducies ” pour divers bénéficiaires (par exemple, les enfants du titulaire du Régime), chaque bénéficiaire peut-il utiliser son espérance de vie pour déterminer ses propres distributions minimales requises (RMD)?

1. Le bénéficiaire principal de chaque ” sous-fiducie ” peut-il utiliser son espérance de vie pour déterminer le RMDS?

1. Pouvez-vous rediriger les prestations QRP après le décès du Titulaire du Régime par un pouvoir de nomination, une renonciation ou une décision d’un Protecteur de fiducie, sans aller à l’encontre de l’exigence d'” irrévocabilité ” de la qualification de Bénéficiaire désigné?

Le Trust Conduit

Afin de résoudre ces problèmes, une technique de “safe harbor” (appelée “Trust Conduit”) a été développée dans living trust planning. Cela nécessite le paiement de tous les MRD au bénéficiaire principal chaque année, à l’aide de la Table de vie unique.
L’utilisation de la technique de la fiducie par voie de conduit garantit aux planificateurs que l’espérance de vie des autres bénéficiaires de la fiducie (peut-être plus âgés), y compris les successeurs et les bénéficiaires potentiels (tels que les parents ou la succession du propriétaire du Régime) peut être ignorée pour satisfaire aux exigences du Bénéficiaire désigné et dans le calcul des MRD.
De toute évidence, une fiducie de distribution, qui exige que les distributions du bénéficiaire soient versées chaque année, n’offre pas un niveau élevé de protection des actifs ou de protection dépensière pour les actifs QRP, puisque des paiements sont requis même si le bénéficiaire est impliqué dans un divorce, une poursuite ou une faillite ou si le bénéficiaire est un mineur, une personne ayant des “besoins spéciaux” ou une personne ayant une tendance avérée à dissiper des actifs. Si les RMD sont versés à un bénéficiaire impliqué dans une faillite, un divorce, une poursuite ou un autre jugement contre lui, le montant du RMD peut être saisi par d’autres.

Étant donné que les complexités de la planification de la fiducie avec le “QRP extensible” conduisent souvent à l’utilisation de la Fiducie de conduit, les protections personnelles du bénéficiaire sont affaiblies. De plus, de nombreux propriétaires de régimes omettent de limiter la provision de versement de la Fiducie de distribution aux MDR seulement. Par conséquent, avec une confiance de conduit typique, la question de savoir si le “QRP extensible” s’étirera réellement tout au long de la vie de la génération suivante dépend de la volonté de l’enfant et de sa capacité à dire “non” à retirer plus que le RMD chaque année. Le plan de succession en fiducie par voie de conduit typique peut permettre un étirement (en supposant que le Plan de retraite lui‑même le permette ou que le bénéficiaire mette en œuvre correctement un roulement par le biais d’un transfert de fiduciaire à fiduciaire), mais ne garantit pas le étirement, car l’enfant peut toujours retirer plus que le RMD (et la plupart des enfants le font).

De plus, la question de savoir si la fiducie est même admissible en tant que fiducie intermédiaire peut être contestée. Par exemple, que se passe-t-il si les impôts, les honoraires du fiduciaire et les autres dépenses de la fiducie sont déduits de la fiducie avant les distributions (de sorte que quelque chose de moins que le MDR soit payé au bénéficiaire); la fiducie sera-t-elle toujours admissible en tant que fiducie de distribution? Le paiement des dépenses de la fiducie nécessitera-t-il l’utilisation de l’espérance de vie d’un bénéficiaire ” potentiel ” plus âgé ou exigera-t-il même la distribution de la totalité du solde du compte dans les cinq ans suivant l’année du décès du titulaire du régime? Que se passe-t-il si la fiducie limite les bénéficiaires successeurs potentiels de sorte qu’aucun ne soit plus âgé que le bénéficiaire principal? En raison de ces incertitudes, de nombreux propriétaires de régimes doivent faire des choix difficiles entre le report d’impôt et la protection de l’actif pour leurs bénéficiaires.

La Fiducie d’accumulation

Dans le numéro d’avril de l’AICPA Wealth Management Insider, j’ai examiné le phénomène de “Stretch Blowout”, la tendance de la plupart des bénéficiaires à prendre plus que leur Distribution Minimale requise (RMD). Très peu de bénéficiaires ont le sens, la volonté ou la compréhension de l’énorme potentiel de croissance de la fonction de report d’impôt pour limiter leurs retraits au RMD.

De plus, la jurisprudence émergente suggère que ces comptes de régime de retraite admissible (RQR) ” hérités ” n’ont pas droit aux exemptions accordées aux créanciers pour les mêmes Régimes tant que le Propriétaire demeure en vie. Par conséquent, des protections de confiance sont nécessaires et souhaitables. Cependant, le Trust Conduit, qui assure que l’espérance de vie du bénéficiaire principal peut être utilisée pour déterminer les RMD, exposant ainsi le RMD à la possibilité de saisie par un créancier du bénéficiaire. Cependant, il est possible de placer des fonds QRP en fiducie au décès du Propriétaire du Régime tout en offrant aux bénéficiaires des protections personnelles choisies par le Propriétaire du Régime (protection en cas de divorce, protection en cas de poursuite, protection contre la faillite, protection contre les dépenses, protection contre les ” besoins spéciaux “, etc.) avec un autre type de technique appelé ” Confiance d’accumulation.” La Fiducie d’accumulation offre une protection accrue de l’actif des fonds admissibles en donnant au fiduciaire le pouvoir discrétionnaire de faire ou de retenir des distributions, selon la situation actuelle du bénéficiaire. Les distributions peuvent être retenues pendant que le client est impliqué dans un divorce ou une faillite ou est poursuivi ou devient invalide. Cependant, les fiducies à accumulation ne peuvent pas utiliser automatiquement l’espérance de vie du bénéficiaire principal. L’espérance de vie de tous les bénéficiaires doit être prise en compte dans l’établissement du RMD et l’espérance de vie du bénéficiaire le plus âgé déterminera la durée maximale de distribution et de report d’impôt. Cela peut inclure des bénéficiaires éventuels ainsi que des personnes nommées potentielles en vertu de pouvoirs de nomination à vie et testamentaires!

En conclusion

Les avantages de protection de l’actif des fiducies à accumulation pour les actifs QRP sont rarement mis à la disposition des propriétaires de régimes dans une fiducie vivante. En effet, en raison des exigences et des incertitudes liées à la conception des fonctions de fiducie d’accumulation, il est difficile de prédire si vous pouvez toujours utiliser l’espérance de vie du bénéficiaire principal pour les MRD.

Joseph D. Welch, J.D., est l’associé directeur de Cary, Welch and Hickman, L.L.P. fondateur et gérant du Centre de planification successorale, L.L.C. Sa pratique se limite à la planification successorale, à l’administration de fiducies, à la protection des actifs et à la planification de la relève d’entreprise. Il est un auteur et un conférencier fréquent sur des sujets de planification successorale. Vous pouvez le joindre au 866-566-0088.

Avertissement:

IMPORTANT: Ce bref résumé des idées de planification est uniquement à des fins de discussion. Il ne contient pas de conseils juridiques, fiscaux, d’investissement ou d’assurance et ne peut être invoqué pour sa mise en œuvre et / ou sa protection contre les pénalités. Consultez toujours votre avocat indépendant, votre conseiller fiscal, votre gestionnaire de placements et votre agent d’assurance pour obtenir des recommandations finales et avant de modifier ou de mettre en œuvre une stratégie de planification financière, fiscale ou successorale.

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