Conflict Minerals Disclosure

Division of Corporation Finance

Le 22 août 2012, la Securities and Exchange Commission (” SEC “) a adopté une nouvelle règle et un nouveau formulaire, conformément à l’article 1502 de la Loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs (” Loi Dodd-Frank “), pour obliger les entreprises à divulguer publiquement leur utilisation de minéraux de conflit originaires de la République démocratique du Congo du Congo (” RDC “) ou d’un pays voisin (avec la RDC, ” Pays couverts “). La nouvelle règle entre en vigueur le 13 novembre 2012.

L’article 1502 de la loi Dodd-Frank modifie la Securities Exchange Act de 1934 pour y ajouter l’article 13(p), qui ordonne à la Commission d’édicter des règles obligeant certaines sociétés à divulguer leur utilisation de “minéraux de conflit” si ces minéraux sont “nécessaires à la fonctionnalité ou à la production d’un produit” fabriqué par ces sociétés ou sous contrat par ces sociétés à fabriquer. En vertu de l’article 1502, le terme ” minéraux de conflit ” comprend le tantale, l’étain, l’or ou le tungstène. Le Congrès a adopté l’article 1502 en raison des craintes que l’exploitation et le commerce des minerais de conflit par des groupes armés contribuent au financement du conflit dans la région de la RDC et contribuent à une crise humanitaire d’urgence.

La règle

La nouvelle règle s’applique à une entreprise qui utilise des minéraux de conflit si ::

• la société dépose des rapports auprès de la SEC conformément aux sections 13(a) ou 15(d) de la Exchange Act; et
• les minéraux sont “nécessaires à la fonctionnalité ou à la production” d’un produit fabriqué par l’entreprise ou sous contrat par l’entreprise à fabriquer.

Contrat de fabrication: Une entreprise est considérée comme “contractante pour fabriquer” un produit si elle a une influence réelle sur la fabrication de ce produit. Cette détermination est basée sur les faits et les circonstances de l’entreprise, en tenant compte du degré d’influence de l’entreprise sur la fabrication du produit. Une entreprise n’est pas réputée avoir une influence sur la fabrication si elle se contente de:

• appose sa marque, ses marques, son logo ou son étiquette sur un produit générique fabriqué par un tiers;
• services, entretien ou réparation d’un produit fabriqué par un tiers; ou
• spécifie ou négocie des conditions contractuelles avec un fabricant qui ne sont pas directement liées à la fabrication du produit.

Les exigences s’appliquent également à toutes les sociétés déclarantes, y compris les petites entités et les sociétés déclarantes nationales et étrangères.

Détermination de l’origine des minéraux de conflit dans les Pays couverts : En vertu de la règle finale, une entreprise qui utilise un minéral de conflit est tenue de mener une enquête raisonnable sur le pays d’origine qui doit être effectuée de bonne foi et raisonnablement conçue pour déterminer si le minéral de conflit provient des Pays couverts ou provient de sources recyclées ou de rebuts.

Si, à la suite de cette enquête, la société :

(a) sait que ses minéraux de conflit ne proviennent pas des Pays couverts ou qu’ils proviennent de sources recyclées ou de déchets; ou

(b) n’a aucune raison de croire que ses minéraux de conflit peuvent provenir des pays couverts ou ne peuvent pas provenir de sources recyclées ou de ferraille,

alors, dans le formulaire SD, un nouveau formulaire de divulgation spécialisé déposé auprès de la SEC, la société doit divulguer sa détermination de l’enquête sur le pays d’origine raisonnable et fournir une brève description de l’enquête sur le pays d’origine raisonnable qu’elle a entreprise et les résultats de l’enquête. L’entreprise est également tenue de ::

• divulguer ces informations sur son site Internet accessible au public; et
• fournissent l’adresse Internet de ce site sous sa forme SD.

Si, à la suite de l’enquête raisonnable sur le pays d’origine, la société:

( a) sait ou a des raisons de croire que ses minerais de conflit peuvent provenir des Pays couverts; et

(b) sait ou a des raisons de croire que ses minéraux de conflit peuvent ne pas provenir de sources de recyclage ou de ferraille,

ensuite, la société doit faire preuve de “diligence raisonnable” quant à la source et à la chaîne de traçabilité de ses minéraux de conflit et, à moins que la société ne détermine par sa diligence raisonnable que ses minéraux de conflit ne proviennent pas des pays couverts ou qu’ils proviennent de sources recyclées ou de ferraille, déposer un rapport sur les minéraux de conflit en tant que pièce justificative à son formulaire de dépôt SD. L’entreprise est également tenue de ::

• divulguer dans son formulaire de dépôt SD que son Rapport sur les minéraux de conflit est déposé à titre de pièce jointe au dépôt;
• rendre son Rapport sur les minerais de conflit accessible au public sur son site Internet; et
• fournir l’adresse Internet de ce site sous sa forme SD.

Ce qui doit être inclus dans le Rapport sur les minéraux de conflit: En vertu de la règle, une entreprise qui est tenue de déposer un Rapport sur les minéraux de conflit doit faire preuve de diligence raisonnable quant à la source et à la chaîne de garde de ses minéraux de conflit. Les mesures de diligence raisonnable doivent être conformes à un cadre de diligence raisonnable reconnu au niveau national ou international, tel que le Guide de diligence Raisonnable de l’Organisation de Coopération et de Développement économiques pour des Chaînes d’Approvisionnement responsables de Minerais provenant de Zones touchées par des conflits et à Haut Risque (” Guide de Diligence Raisonnable de l’OCDE “).

RDC Sans conflit: Si une entreprise détermine que ses produits sont ” sans conflit en RDC “, ce qui signifie que les minerais de conflit contenus dans ces produits peuvent provenir des pays couverts mais n’ont pas financé ou profité à des groupes armés dans ces pays, elle doit alors:

• décrivez dans son Rapport sur les minerais de conflit les mesures qu’il a prises pour faire preuve de diligence raisonnable;
• obtenir un audit indépendant du secteur privé de son rapport sur les minerais de conflit;
• certifier qu’il a obtenu un tel audit;
• inclure le rapport d’audit dans le Rapport sur les minerais de conflit; et
• identifier l’auditeur.

Non jugé ” Sans conflit en RDC” : Si les produits d’une entreprise n’ont pas été jugés “sans conflit en RDC”, la société, en plus des exigences discutées ci-dessus, doit décrire dans son Rapport sur les minerais de conflit:

• les produits fabriqués ou destinés à être fabriqués qui n’ont pas été jugés ” sans conflit en RDC”;
• les installations utilisées pour traiter les minerais de conflit contenus dans ces produits;
• le pays d’origine des minéraux de conflit contenus dans ces produits; et
• les efforts visant à déterminer la mine ou le lieu d’origine avec la plus grande spécificité possible.

Conflit en RDC Indéterminable: Pour une période temporaire de deux ans pour toutes les sociétés et de quatre ans pour les petites sociétés déclarantes, si la société est incapable de déterminer si les minéraux contenus dans ses produits:

• ne provenaient pas des Pays couverts et provenaient de sources de recyclage ou de ferraille, ou
• finançaient ou profitaient à des groupes armés dans ces pays,

ensuite, ces produits seraient considérés comme “un conflit en RDC indéterminable.” Dans ce cas, la société doit décrire ce qui suit dans son rapport sur les minerais de conflit:

• les mesures qu’il a prises pour exercer une diligence raisonnable;
• ses produits fabriqués ou destinés à être fabriqués qui sont ” indéterminables en cas de conflit en RDC “;
• les installations utilisées pour traiter les minéraux de conflit dans ces produits, si elles sont connues;
• le pays d’origine des minéraux de conflit contenus dans ces produits, s’il est connu;
• les efforts visant à déterminer la mine ou le lieu d’origine avec la plus grande spécificité possible; et
• les mesures qu’elle a prises ou prendra, le cas échéant, depuis la fin de la période couverte dans son dernier rapport sur les minéraux de conflit pour atténuer le risque que les minéraux de conflit nécessaires profitent aux groupes armés, y compris toute mesure visant à améliorer sa diligence raisonnable.

Pour les produits qui sont ” indéterminables en cas de conflit en RDC “, la société n’est pas tenue d’obtenir un audit indépendant du secteur privé du Rapport sur les minéraux de conflit concernant les minéraux de conflit contenus dans ces produits.

Diligence raisonnable en matière de recyclage ou de ferraille : Il existe des règles spéciales régissant le Rapport sur la diligence raisonnable et les minéraux de conflit pour les minéraux provenant de sources de recyclage ou de ferraille. Une entreprise qui croit raisonnablement, après son enquête sur le pays d’origine raisonnable, que ses minéraux de conflit proviennent de sources recyclées ou de rebuts n’est pas tenue de faire preuve de diligence raisonnable ou de déposer un rapport sur les minéraux de conflit concernant ces minéraux. Il doit toutefois divulguer sa décision raisonnable en matière d’enquête sur le pays d’origine et fournir une brève description de l’enquête raisonnable sur le pays d’origine qu’il a entreprise et les résultats de son enquête dans son formulaire de dépôt SD. Il doit également divulguer ces informations sur son site Internet accessible au public et fournir l’adresse Internet du site dans ce dépôt. Si les minéraux de conflit d’une entreprise proviennent de sources recyclées ou de déchets plutôt que de sources nouvellement extraites, les produits de la société contenant de tels minéraux sont considérés comme “sans conflit en RDC.”

Si une entreprise ne peut raisonnablement conclure après son enquête sur le pays d’origine raisonnable que ses minéraux de conflit proviennent de sources recyclées ou de rebuts, elle serait alors tenue de faire preuve de diligence raisonnable conformément à un cadre de diligence raisonnable reconnu au niveau national ou international et d’obtenir un audit de son Rapport sur les minéraux de conflit. À l’heure actuelle, l’or est le seul minéral de conflit doté d’un cadre de diligence raisonnable reconnu au niveau national ou international pour déterminer s’il est recyclé ou ferraillé, qui fait partie d’un supplément distinct pour l’or aux Directives de l’OCDE sur la diligence raisonnable.

Pour les trois autres minéraux de conflit, si une société ne peut raisonnablement conclure, après son enquête sur le pays d’origine raisonnable, que ces minéraux proviennent de sources de recyclage ou de ferraille, jusqu’à ce qu’un cadre de diligence raisonnable reconnu à l’échelle nationale ou internationale soit élaboré pour ces minéraux, la société est tenue de décrire les mesures de diligence raisonnable qu’elle a prises pour tenter de déterminer que ses minéraux de conflit proviennent de sources de recyclage ou de ferraille. Toutefois, une telle société n’est pas tenue d’obtenir un audit indépendant du secteur privé de son Rapport sur les minéraux de conflit pour ces minéraux de conflit.

Audit indépendant du secteur privé : L’audit indépendant du secteur privé du rapport sur les minerais de conflit d’une entreprise doit être effectué conformément aux normes établies par le Bureau de la responsabilité du gouvernement (” GAO “). Le personnel du GAO a indiqué à notre personnel que les normes pour les audits de performance ou les normes pour les missions d’attestation énoncées dans les Normes d’audit du gouvernement du GAO pourraient être utilisées dans ce contexte. Contrairement aux normes de mission d’attestation, les normes d’audit de performance permettent aux auditeurs autres que les experts-comptables agréés d’effectuer un Audit de performance. Étant donné que l’article 13(p) de la Loi sur les échanges prévoit que les normes d’audit doivent être établies par le GAO, le GAO est responsable des questions relatives aux normes d’audit, y compris les questions ou préoccupations concernant l’application de ces normes.

L’objectif de la vérification est d’exprimer une opinion ou une conclusion sur la question de savoir si la conception des mesures de diligence raisonnable de la société décrites dans le Rapport sur les minéraux de conflit est conforme, à tous les égards importants, aux critères du cadre de diligence raisonnable reconnu à l’échelle nationale ou internationale utilisé par la société et si la description par la société des mesures de diligence raisonnable qu’elle a effectuées, telle que décrite dans le Rapport sur les minéraux de conflit, est conforme au processus de diligence raisonnable qu’elle a entrepris.

Formulaire et calendrier de la divulgation: En vertu de la règle finale, la société est tenue de fournir ses informations sur les minéraux de conflit sous une nouvelle forme SD. Toutes les entreprises concernées déposeront le nouveau formulaire pour la même période, une année civile, quelle que soit la fin de leur exercice financier. Ils devront faire leur premier formulaire de dépôt SD le 31 mai 2014 pour l’année civile 2013, et annuellement le 31 mai pour chaque année civile par la suite.

Autres ressources

La version d’adoption de cette règle se trouve sur le site Web de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov/rules/final/2012/34-67716.pdf.

Les formulaires de divulgation de la SEC peuvent être consultés sur le site Web de l’agence à http://www.sec.gov/about/forms/secforms.htm.

L’article 1502 de la loi Dodd-Frank se trouve à http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-111publ203/pdf/PLAW-111publ203.pdf.

Le Guide de diligence raisonnable de l’OCDE est disponible à http://www.oecd.org/daf/internationalinvestment/guidelinesformultinationalenterprises/46740847.pdf.

Le supplément gold du Guide de diligence raisonnable de l’OCDE est disponible à http://www.oecd.org/corporate/guidelinesformultinationalenterprises/FINAL%20Supplement%20on%20Gold.pdf.

Les normes d’audit du gouvernement du GAO sont disponibles à http://www.gao.gov/assets/590/587281.pdf.

Communiquer avec la SEC

La Division du financement des sociétés de la SEC est disponible pour aider les petites entreprises et d’autres personnes à poser des questions concernant la réglementation. Vous pouvez contacter la Division à cet effet au (202) 551-3430 ou au https://tts.sec.gov/cgi-bin/corp_fin_interpretive.

Les questions sur d’autres questions réglementaires de la SEC concernant les petites entreprises peuvent être adressées au Bureau de la politique des petites entreprises de la Division au (202) 551-3460 ou via le formulaire en ligne ci-dessus.

Organigramme Résumé de la Règle finale