Qu’Est-Ce Qu’Une Analyse Complète?
L’analyse complète, dans le monde financier, désigne l’analyse complète de tous les aspects pertinents des opérations financières d’une entreprise. L’objectif d’une telle analyse est de fournir une image complète de la situation financière d’une entreprise à la fois à l’heure actuelle et projetée dans le futur. Effectuer une analyse complète nécessite de rassembler toutes les informations des rapports financiers d’une entreprise, y compris le rapport le plus récent ainsi que les rapports du passé. Ces informations sont utilisées pour calculer les ratios financiers, qui sont des mesures utilisées pour mesurer différents aspects des opérations d’une entreprise et les comparer à des entreprises similaires dans le même secteur.
Lorsque les investisseurs décident quelles entreprises méritent leur capital, ils procèdent souvent à un examen rigoureux des informations financières de l’entreprise. De cette façon, ils peuvent mieux décider si une entreprise est ou non un investissement digne. De la même manière, les entreprises elles-mêmes voudront peut-être savoir dans quelle mesure leurs chiffres se comparent à ceux d’autres concurrents du même secteur. Une analyse complète peut atteindre ces objectifs en disséquant tous les aspects des données financières d’une entreprise.
Un facteur important à prendre en compte lors d’une analyse complète d’une entreprise est que les résultats ne seront aussi précis que les données qui y sont incluses. Cela est particulièrement vrai lorsque vous tentez de projeter la situation financière d’une entreprise dans un certain temps dans le futur. Étant donné que les prévisions futures ne peuvent être que des approximations, les données qui sous-tendent ces estimations doivent être extrêmement précises pour éviter des hypothèses erronées.
Une fois toutes les données collectées, la prochaine étape d’une analyse complète consiste à établir des ratios financiers. Ces ratios prennent généralement une information financière et la divisent en une autre pour arriver à un ratio. Les ratios peuvent être utilisés pour interpréter la force de pratiquement tous les aspects importants des opérations financières d’une entreprise, y compris sa rentabilité, sa liquidité, son niveau d’endettement, ses flux de trésorerie, etc.
Ces ratios ont cependant peu d’importance en tant que simples nombres bruts. Savoir, par exemple, qu’une entreprise peut rembourser toute sa dette actuelle et conserver intact 20% du montant initial de ses actifs ne signifie pas grand-chose sans un contexte pour le juger. C’est pourquoi l’une des dernières étapes d’une analyse complète devrait être de comparer ces ratios aux ratios d’autres leaders financiers du même secteur. Faire cette comparaison donnera une idée de l’endroit où l’entreprise prospère et des domaines à améliorer.
