クレジット-デフォルト-スワップ（CDS）とは何ですか？

1995年にJP Morganによって初めて導入されたクレジット・デフォルト・スワップは近年悪名高いものとなっていますが、これらの重要な金融商品の本当の話は何ですか？ クレジットデフォルトスワップとは何ですか？ 私たちの包括的なガイドで、この広く使用されている信用デリバティブの内側のトラックを取得します。 私たちは、クレジット-デフォルト-スワップの長所と短所だけでなく、2008年の金融危機への関与をカバーします。

クレジットデフォルトスワップ説明

クレジットデフォルトスワップは、投資家が信用リスクを他の当事者と”スワップ”することを可能にする金融デリバティブ/契約である（ヘッジとも呼ばれる）。 たとえば、貸し手は、特定の借り手がローンのデフォルトになることを懸念している場合、彼らはリスクを相殺するために信用デフォルトスワップを使 これを行うには、貸し手は別の投資家からクレジットデフォルトのスワップを購入します。 借り手がデフォルトの場合、投資家はそれによってリスクからそれらを保護し、貸し手を返済します。

ご覧のように、クレジット-デフォルト-スワップは、通常、高リスクのソブリン債務、企業債務、新興市場債、地方債、ジャンク債、担保債務債務、住宅ローン担保証券のデフォルトから保護するために使用されているが、保険契約と非常によく似ている。 クレジット-デフォルト-スワップの買い手は、保険料とは異なり、スワップを提供するために売り手に四半期ごとの支払いを行う必要があることに注

クレジット-デフォルト-スワップのメリットは何ですか？

クレジット-デフォルト-スワップには複数の利点があります。 最も重要なのは、彼らはリスクの高いベンチャーに資金を供給するためにバイヤーを可能にする信用リスク、から貸し手を保護します。 これにより、より革新的なビジネスにつながり、経済成長に拍車をかける可能性があります。 クレジット-デフォルト-スワップを販売する企業は、多様化を通じて自分自身を保護していることを覚えておくことも重要です。 特定の会社のデフォルトの場合は、他の成功したスワップからの手数料は、打撃を緩和することができます。 さらに、クレジット-デフォルト-スワップ会計は、現金の限られた支出を必要とし、関連する金利リスクなしに信用リスクへのアクセスを提供す

クレジットデフォルトスワップのデメリットは何ですか？

ただし、クレジット-デフォルト-スワップにはいくつかの重大な欠点があることに注意することが重要です。 最も重要なことに、彼らは2009年まで規制されていませんでした。 実際には、クレジット-デフォルト-スワップは、スワップを販売している企業の多くが過小資本化され、デフォルトをカバーするのに十分なお金を持っていなかったため、2008年の金融危機で実質的な役割を果たしていた。 その結果、債務者がローンを不履行にしたとき、彼らは支払いをすることができず、信用のデフォルトスワップ市場が崩壊した。

クレジット-デフォルト-スワップの購入方法

クレジット-デフォルト-スワップの斑状の歴史にもかかわらず、それらはポートフォリオ管理や投機に有用なツールとなる可能性がある。 また、信用デフォルトのスワップ市場が規制されていることを覚えておく価値があります。 CDS取引に関連する実質的な市場リスクはまだありますが（大規模なデフォルトを引き起こす景気後退の継続的な可能性のために）、バイヤーはまだこれら

クレジット-デフォルト-スワップの購入方法を学ぶことに興味があるなら、それは簡単です。 彼らは店頭（OTC）で取引されており、業界のコンピュータプログラムで評価されています。 スワップの価値は、クレジットイベントの確率に応じて変動する可能性があります。 必要に応じて、投資家は自分の関心を別の個人または団体に売却することによって契約を終了することができます。 信用デフォルトのスワップ会計は、市場の深い知識を必要とするので、それは機関投資家ではなく、個人投資家にはるかに適しています。

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