商品ヘッジ戦略
商品価格は大きく変動し、買い手や農家や生産者の競争力に実質的な影響を与える可能性があります。 商品価格の変動に起因するリスクは、商品ヘッジ戦略を使用して管理することができます。 これらの戦略は、定期的に取引されている商品や商品の生産者に関連するビジネスに関わる人々によって使用されています。 ヘッジは、将来の商品価格の増減に起因するリスクを管理するためにどのように役立つかについての詳細を見てみましょう。
リスクを軽減するためのヘッジ
ヘッジ戦略は、当該商品の価格の変化のリスクに対処するために先物を売買することを含む。 リスクを完全に排除することはできませんが、その影響は確実に軽減または継承することができます。 ヘッジには二つの部分があります; まず、生産されているか、購入する必要がある商品や現金の位置の位置、および第二に、ヘッジがリスクを制限するために作成する先物市場での位置。
先物によるヘッジは最も一般的なオプションであり、両当事者は将来の日に商品を固定価格で売買することに相互に同意する。 たとえば、ビジネスが将来商品を購入する必要があるが、価格が上昇する可能性があることを心配している場合、それは長く行き、将来の契約を購入して、希望のレベルで購入価格をロックすることができます。 したがって、価格上昇のリスクは軽減され、ビジネスは所望の価格で製品を購入することになる。 同様に、商品の生産者が将来の販売価格を心配している場合、彼らは所定の価格で商品を販売することに同意することによって先物契約を締結する
ヘッジと金融商品
商品ヘッジは、先物、先物オプション、差額契約（Cfd）、ペーパースワップを通じて行うことができます。 すべてのヘッジ戦略は、スポットと将来の価格の並行した動きに基づいており、その結果、デリバティブ市場では商品市場で発生した損失を補う機会 ヘッジは、商品の買い手と売り手の両方が使用することができます。 売り手は価格の下落をヘッジするだろうが、買い手は、価格の上昇をヘッジするだろう。
先物契約は、生産者と消費者の個々のリスクに応じて、異なる期間にわたって締結することができます。 また、これらの契約は、投機家、投資家および他のいくつかの市場参加者によって取引される液体の商品である。 商品取引所は、これらの契約の清算を提供し、そうすることで信用リスクを除去する。 生産者と消費者は商品取引所で特別な扱いを受け、他のすべての参加者よりも低いマージン率を支払う。 いくつかの一般的なヘッジ戦略は次のとおりです:
- フルヘッジ：この戦略では、開かれたポジションは同じボリュームと仕様ですが、実際の商品に関しては反対の方向にあります。 この戦略は、不利な価格変動のリスクを完全にヘッジします。
- 選択的ヘッジ：ここでは、ヘッジは、完全な金額ではなく、類似しているが同一ではない製品でポジションを取ることによって行われます。 この戦略の主な欠点は、トレーダーは常に全体的なリスクを管理するために市場を監視する必要があるということです。
- アクティブヘッジ：この戦略では、ヘッジするかどうかの決定は、現在の市場状況に基づいて行われます。 これは、ヘッジするかどうかの決定が最後の瞬間まで残される、非常に危険な戦略です。 かなりの頻度で、農家は貪欲になり、最後の瞬間までヘッジせず、その過程で大幅に失う可能性があります。
だから、ヘッジに関わる課題は何ですか？ 先物契約での取引は、市場の要件に毎日のマークに付着することに加えて、いくつかの証拠金のお金を堆積させるためにトレーダーを必要とします。 市場はトレーダーに対して移動した場合と、結果は、より多くの証拠金のお金の預金のためのマージンコールや需要です。 挑戦を提起するかもしれないもう一つの事は契約のサイズそして指定である。 彼らは必要なヘッジを提供するのに十分ではないかもしれません。 ここでも、利用可能な先物契約は、ヘッジの不一致につながる、物理的な商品の仕様と一致しない場合があります。
ヘッジは、先物市場、固定価格輸出前金融取引、スワップを使用してヘッジすることもできます。 これらのオプションは、トレーダーが商品の信用とパフォーマンスのリスクを前提としたオーダーメイドの取引に入ることができます。
結論としては、ヘッジは、取引される商品の価格の変化から生じるリスクをトレーダーが管理できる重要なツールであるということです。
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