상품 헤지 전략

상품 가격은 크게 변동하고 구매자 또는 농민과 생산자의 경쟁력에 실질적인 영향을 미칠 수 있습니다. 상품 가격의 변화로 인해 발생하는 위험은 상품 헤지 전략을 사용하여 관리 할 수 있습니다. 이러한 전략은 정기적으로 거래되는 상품 또는 상품의 생산자와 관련된 사업에 관련된 사람들에 의해 사용된다. 헤징이 향후 상품 가격의 상승 또는 감소로 인한 위험을 관리하는 데 어떻게 도움이되는지에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

위험 완화를위한 헤징

헤징 전략은 관련 상품의 가격 변화의 위험을 다루기 위해 선물을 사거나 파는 것을 포함합니다. 위험을 완전히 제거 할 수는 없지만 그 영향은 확실하게 완화되거나 전달 될 수 있습니다. 헤징은 두 부분으로 구성됩니다; 첫째,상품 또는 현금 위치 중 하나 생산 되 고 또는 구입 해야 하는 위치 및 둘째,위험 회피 위험을 제한 하기 위해 생성 하는 선물 시장에서 위치.

선물을 통한 헤징은 가장 인기있는 옵션이며,양 당사자는 미래의 고정 가격에 상품을 구매/판매하는 것에 서로 동의합니다. 예를 들어,비즈니스가 미래에 상품을 구매해야하지만 가격이 상승 할 수 있다고 우려 할 때,그것은 오래 갈 수 있고 미래의 계약을 구입하여 원하는 수준에서 구매 가격을 잠글 수 있습니다. 따라서 가격 상승의 위험이 완화되고 비즈니스는 원하는 가격으로 제품을 구매하게됩니다. 마찬가지로,상품의 생산자가 미래의 판매 가격에 대해 걱정한다면,그들은 미리 정해진 가격으로 상품을 판매하는 데 동의함으로써 선물 계약을 체결 할 수 있습니다.

위험 회피 및 금융 상품

상품 위험 회피는 선물,선물 옵션,차이 계약(레버리지)및 종이 스왑을 통해 수행 할 수 있습니다. 모든 위험 회피 전략은 현물 및 미래 가격의 평행 이동을 기반으로하며,이로 인해 파생 상품 시장에서 상품 시장에서 발생한 손실을 보상 할 수 있습니다. 헤징은 상품의 구매자와 판매자 모두 사용할 수 있습니다. 판매자는 가격 하락에 대해 헤지 반면 구매자는 가격 상승에 대해 헤지 것이다.

선물 계약은 생산자와 소비자의 개별 위험에 따라 다른 기간 동안 체결 될 수 있습니다. 또한 이러한 계약은 투기꾼,투자자 및 기타 여러 시장 참여자가 거래하는 액체 상품입니다. 상품 거래소는 이러한 계약의 청산을 제공하고 그렇게함으로써 신용 위험을 제거합니다. 생산자와 소비자는 상품 거래소에 대한 특별 대우를 받고 다른 모든 참가자보다 낮은 마진율을 지불합니다. 몇 가지 일반적인 헤지 전략은 다음과 같습니다:

• 전체 위험 회피:이 전략에서 열린 위치는 동일한 볼륨 및 사양이지만,실제 상품에 대한 반대 방향이다. 이 전략은 불리한 가격 변동의 위험을 완전히 헤지합니다.
• 선택적 헤징:여기서 헤징은 전액이 아닌 유사하지만 동일하지 않은 제품에 포지션을 취함으로써 수행됩니다. 이 전략의 주요 단점은 상인이 전반적인 위험을 관리하기 위해 시장을 지속적으로 모니터링해야한다는 것입니다.
• 활성 헤징:이 전략에서 헤지 여부를 결정하는 것은 현재의 시장 상황에 기초하여 이루어진다. 이것은 매우 위험한 전략으로,헤지 여부를 결정하는 것이 마지막 순간까지 남아 있습니다. 종종 농부들은 욕심을 느끼고 마지막 순간까지 헤지하지 않으며 그 과정에서 크게 잃을 수 있습니다.

그렇다면 헤징에 관련된 도전은 무엇입니까? 선물 계약 거래는 시장의 요구 사항에 매일 마크를 준수 외에,일부 마진 돈을 입금 상인이 필요합니다. 시장이 상인에 대해 이동하는 경우 그리고,결과는 더 많은 여백 돈을 예금에 대한 마진 콜 또는 수요이다. 도전을 제기 할 수있는 또 다른 것은 계약의 크기와 사양입니다. 그들은 필요한 울타리를 제공하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 다시,사용 가능한 선물 계약은 헤지 불일치로 이어지는,실제 상품 사양과 일치하지 않을 수 있습니다.

헤저들은 또한 전진 시장,고정 가격 수출 전 금융 거래 및 헤지 스왑을 사용할 수 있습니다. 이 옵션은 상인이 상품의 신용 및 성능 위험을 가정 재단사 만든 거래에 입력 할 수 있습니다.

결론은 헤징이 거래자가 거래되는 상품 가격의 변화로 인해 발생하는 위험을 관리 할 수있는 중요한 도구라는 것입니다.

면책 조항

이 교육 기사를 좋아한다면 거래를 시작하기 전에 위험 공개 통지를 참조하십시오. 레버리지 제품 거래에는 높은 수준의 위험이 수반됩니다. 당신은 당신의 투자 자본보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.