Commodity Hedging Strategies

Råvarepriser kan svinge betydelig og ha en reell innvirkning på konkurranseevnen til en kjøper eller bønder og produsenter. Risikoen som følge av endringen i råvarepriser kan styres ved hjelp av råvaresikringsstrategier. Disse strategiene brukes regelmessig av personer som er involvert i en virksomhet knyttet til en vare som handles eller produsentene av en vare. La oss finne ut mer om hvordan sikring bidrar til å håndtere risikoen som følge av en økning eller reduksjon i prisene på varer i fremtiden.

Sikring For Å Redusere Risiko

Sikringsstrategier innebærer kjøp eller salg av futures for å håndtere risikoen for endring i prisen på den aktuelle varen. Selv om ingen risiko kan elimineres helt, kan dens innvirkning sikkert reduseres eller videreføres. Sikring har to deler; for det første en posisjon i en vare-eller kontantposisjon som enten blir produsert eller må kjøpes, og for det andre en posisjon i futuresmarkedet som en sikring skaper for å begrense risikoen.

Sikring gjennom futures er det mest populære alternativet, hvor de to partene gjensidig enige om å kjøpe / selge varer på en fremtidig dato for en fast pris. For eksempel, når en bedrift trenger å kjøpe en vare i fremtiden, men er bekymret for at prisene kan skyte opp, kan det gå lenge og kjøpe en fremtidig kontrakt for å låse kjøpesummen på ønsket nivå. Dermed reduseres risikoen for økte priser, og virksomheten får til å kjøpe produktet til ønsket pris. På samme måte, hvis produsenten av en vare er bekymret for den fremtidige salgsprisen, kan de inngå en futureskontrakt ved å godta å selge varen til en forhåndsbestemt pris.

Sikring Og Finansielle Instrumenter

Råvaresikring kan gjøres gjennom futures, opsjoner på futures, Differansekontrakter (Cfd) og papirbytter. Alle sikringsstrategier er basert på parallell bevegelse av spot og fremtidige priser, noe som resulterer i muligheten til å kompensere i derivatmarkedet, tapene på råvaremarkedet. Sikring kan brukes av både kjøpere og selgere av en vare. En kjøper ville sikre seg mot en prisstigning, mens en selger ville sikre seg mot et prisfall.

Futureskontrakter kan inngås for ulike perioder, i henhold til individuelle risikoer for produsenter og forbrukere. Også disse kontraktene er likvide instrumenter som handles av spekulanter, investorer og flere andre markedsdeltakere. Råvarebørsene tilbyr clearing av disse kontraktene og fjerner dermed kredittrisikoen. Produsenter og forbrukere får spesiell behandling på råvarebørser og betaler en lavere marginsats enn alle andre deltakere. Noen vanlige sikringsstrategier er:

• Full Sikring: i denne strategien er posisjonen åpnet av samme volum og spesifikasjon, men i motsatt retning med hensyn til den virkelige varen. Denne strategien sikrer fullstendig risikoen for ugunstige prisbevegelser.
• Selektiv Sikring: her gjøres sikringen ved å ta stilling i et lignende, men ikke identisk produkt og ikke i hele beløpet. En stor ulempe med denne strategien er at den næringsdrivende må hele tiden overvåke markedet for å håndtere den totale risikoen.
• Aktiv Sikring: I denne strategien er beslutningen om å sikre eller ikke gjort på grunnlag av dagens markedssituasjon. Dette er en svært risikabel strategi, hvor beslutningen om å sikre eller ikke er igjen til siste øyeblikk. Ofte blir bøndene grådige og ikke hekker til siste øyeblikk og kan miste betydelig i prosessen.

så hva er utfordringene med sikring? Handel med futureskontrakter krever at handelsmenn setter inn litt marginpenger, i tillegg til å overholde det daglige merket til markedskravene. Og hvis markedet beveger seg mot den næringsdrivende, er resultatet en marginoppringning eller etterspørsel etter innskudd på mer marginpenger. En annen ting som kan utgjøre en utfordring er størrelsen og spesifikasjonene til kontrakten. De kan ikke være tilstrekkelig til å gi den nødvendige sikringen. Igjen kan de tilgjengelige futureskontraktene ikke matche de fysiske råvarespesifikasjonene, noe som fører til sikringsavvik.

Hedgers kan også bruke terminmarkeder, fastpris pre-eksport finanstransaksjoner og swaps til sikring. Disse alternativene tillater handelsmenn å inngå skreddersydde transaksjoner som antar kreditt – og ytelsesrisikoen for varen.

bunnlinjen er at sikring er et viktig verktøy som gjør det mulig for handelsmenn å håndtere risikoen som følge av en endring i prisene på en vare som handles.

Ansvarsfraskrivelse

hvis du likte denne pedagogiske artikkelen, vennligst kontakt Vår Risikovarsel Før du begynner å handle. Trading leveraged produkter innebærer en høy grad av risiko. Du kan miste mer enn din investerte kapital.