Regnskap, Rådgivning, Personlig Økonomisk Planlegging, Tilliten Som Utpekt Mottaker, Kanal Tillit Og Akkumulering Tillit

I mars-utgaven av DENNE Cpa Wealth Management Insider snakket vi om den utrolige vekstkraften til multigenerational qualified retirement plan (“Stretch QRP”), den ikke-spousal mottakerens evne til å velge “rollover” og matematikken som driver strekningen. I forrige måned avslørte jeg matematikken som driver multigenerational qualified retirement plan (“Stretch QRP”), samt problemet med “Stretch Blowout”, mottakernes tendens til å trekke QRP‑midler før de oppnår full skattemessig utsatt vekst.
Denne måneden tar Vi en nærmere titt på multigenerational trust planlegging med pensjonsplaner. Jeg skal fortelle deg mer om kravene til å kvalifisere en tillit som En “Utpekt Mottaker”, “Conduit Trust” (som sikrer Nødvendige Minimumsfordelingsberegninger over mottakerens forventede levetid) og de større eiendomsbeskyttelsesfordelene som tilbys av “Akkumulerings Trust”.”

Tilliten Må Kvalifisere som En “Utpekt Mottaker”

Dessverre HAR IRS-Reglene gjort det vanskelig for en konvensjonell levende tillit å maksimere strekkingen av skattepliktige distribusjoner. Først, tillit må kvalifisere som En ” Utpekt Mottaker .”Dette betyr at:

1. tilliten må være gyldig i henhold til statlig lov;
2. tilliten må være ugjenkallelig ved Planeierens død;
3. Dokumentasjon må være rettidig gitt Til planforvalteren; og
4. mottakerne må være identifiserbare fra klareringsinstrumentet.

Unnlatelse av å oppfylle noen av de ovennevnte kravene kan mandat fordeling av hele saldoen innen fem år av Året Av Planen Eierens død (den fryktede “Fem-Års Regelen”) og resultere i umiddelbar tap på ca 40 prosent av kontoen til inntektsskatt.

kravene Til Utpekt Mottakerstatus, som avhenger Av” strekkbarheten ” Av Planen basert på mottakerens forventede levetid, presenterer en rekke problemer:

1. Planeierens barn) kan hver mottaker bruke sin forventede levetid til å bestemme sine Egne Nødvendige Minimumsfordelinger (RMDs)?

1. Kan den primære mottakeren av hver “subtrust” bruke sin forventede levetid til å bestemme RMDs?

1. kan DU omdirigere qrp-fordeler etter Planens Eiers død ved en avtale, en ansvarsfraskrivelse eller en Beslutning fra En Tillitsbeskytter, uten å løpe av “uigenkallelighetskravet” For Utpekt Mottakerkvalifikasjon?

The Conduit Trust

for å løse disse problemene, en “safe harbor” teknikk (kalt En “Conduit Trust”) har blitt utviklet i levende tillit planlegging. Dette krever betaling av Alle RMDs til den primære mottaker hvert år, ved Hjelp Av Single Life Table.
Ved Hjelp Av Conduit Trust-teknikken sikrer planleggere at forventet levealder for andre (muligens eldre) tillitsmottakere, inkludert etterfølgere og potensielle mottakere, (For Eksempel Planeierens foreldre eller eiendom) kan ignoreres for å tilfredsstille Det Utpekte Mottakerkravet og i beregningen Av RMDs.
det Er Åpenbart at En Conduit Trust, som krever at mottakerens utdelinger utbetales hvert år, ikke gir et høyt nivå av eiendomsbeskyttelse eller utgiftsbeskyttelse FOR QRP-eiendeler, siden betalinger kreves selv om mottakeren er involvert i skilsmisse, søksmål eller konkurs, eller hvis mottakeren er en mindreårig, en “Spesiell Behov” person eller en person med en bevist tendens til å spre eiendeler. Hvis Rmd er betalt til en mottaker som er involvert i konkurs, skilsmisse, et søksmål eller annen dom mot dem, KAN RMD beløpet bli beslaglagt av andre.

siden kompleksiteten i tillitsplanlegging med “Stretch QRP” ofte fører til bruk Av Conduit Trust, blir mottakerens personlige beskyttelse svekket. I tillegg, mange Plan Eiere ikke klarer å begrense Kanal Tillit utbetaling avsetning Til RMDs bare. Følgelig, med en typisk Kanal Tillit, hvorvidt “Stretch QRP” vil virkelig strekke gjennom hele levetiden til neste generasjon avhenger av barnets viljestyrke og hans eller hennes evne til å si “nei” til å trekke seg mer enn RMD hvert år. Den typiske Conduit Trust estate planen kan aktivere en strekning (forutsatt at pensjonsplanen selv tillater det, eller mottakeren implementerer riktig en overgang gjennom En Trustee-To-Trustee overføring), men sikrer ikke strekningen, siden barnet alltid kan trekke ut mer enn RMD (og de fleste barn gjør).

videre, om tilliten selv kvalifiserer Som En Kanal Tillit kan være gjenstand for tvist. For eksempel, hva om skatter, Trustee avgifter og andre tillit utgifter er trukket fra tillit før distribusjoner (slik at noe mindre enn RMD er betalt til mottaker); vil tilliten fortsatt kvalifisere som En Kanal Tillit? Vil betaling av tillitskostnader kreve bruk av forventet levetid for en eldre, “potensiell” mottaker eller til og med kreve fordeling av hele kontosaldoen innen fem år fra Året For Planeierens død? Hva om tilliten begrenser de potensielle etterfølgerne, slik at ingen blir eldre enn den primære mottakeren? På grunn av disse usikkerhetene, er mange Plan Eiere pålagt å gjøre vanskelige valg mellom skatt utsettelse og eiendomsbeskyttelse for sine begunstigede.

Akkumulation Trust

i aprilutgaven AV AICPA Wealth Management Insider undersøkte jeg fenomenet “Stretch Blowout”, tendensen til de fleste mottakerne til å ta mer enn Deres Nødvendige Minimumsfordeling (RMD). Svært få begunstigede har forstand, viljestyrke eller forståelse av det enorme vekstpotensialet i skattefordelingsfunksjonen for å begrense sine uttak til RMD.

i tillegg foreslår fremvoksende rettspraksis at disse” arvede ” kvalifiserte pensjonsplanen (QRP) kontoer ikke har rett til kreditorfritak som gis til de samme Planene mens Eieren fortsatt er i live. Derfor er tillitsbeskyttelse nødvendig og ønskelig. Men Conduit Trust, som sikrer at levetiden til den primære mottakeren kan brukes til å bestemme RMDs, og dermed utsette RMD for muligheten for anfall av en kreditor av mottakeren. DET er imidlertid mulig å sette QRP-midler i tillit til Planeierens død og fortsatt gi mottakerne personlig beskyttelse valgt av Planeieren (skilsmissebeskyttelse ,saksbehandlingsbeskyttelse,konkursbeskyttelse, ødelandsbeskyttelse,” Spesielle Behov ” beskyttelse, etc.) med en annen type teknikk som kalles En ” Akkumulering Tillit.”Akkumuleringstillit gir forbedret eiendomsbeskyttelse for kvalifiserte midler ved å gi Forvalteren skjønn til å foreta eller holde tilbake distribusjoner, avhengig av mottakerens nåværende situasjon. Distribusjoner kan holdes tilbake mens klienten er involvert i en skilsmisse eller en konkurs eller blir saksøkt eller blir deaktivert. Akkumuleringsforpliktelser kan imidlertid ikke automatisk bruke den primære mottakerens forventede levetid. Forventet levetid for alle mottakere må tas i betraktning ved etablering AV RMD, og den eldste mottakerens forventede levetid vil bestemme maksimal fordelingstid og utsatt skatt. Dette kan omfatte betingede begunstigede samt potensielle utnevnte under levetid og testamentariske fullmakter!

Avslutningsvis

eiendelen beskyttelse fordelene Med Akkumulering Tillit FOR QRP eiendeler er sjelden gjort tilgjengelig For Å Planlegge Eiere i en levende tillit. Dette skyldes at kravene og usikkerhetene som er involvert i utformingen av Akkumuleringstillitfunksjonene, gjør det vanskelig å forutsi om du fortsatt kan bruke den primære mottakerens forventede levetid for RMDs.

Joseph D. Welch, Jd, er administrerende partner Av Cary, Welch og Hickman, L. L. P. og grunnlegger Og leder Av Eiendomsplanleggingssenteret, L. L. C. hans praksis er begrenset til eiendomsplanlegging, tillitsadministrasjon, eiendomsbeskyttelse og forretningsplanlegging. Han er en hyppig forfatter og foreleser på eiendom planlegging emner. Du kan nå ham på 866-566-0088.

Ansvarsfraskrivelse:

VIKTIG: Denne korte oppsummeringen av planleggingsideer er kun til diskusjonsformål. Den inneholder ikke juridisk, skattemessig, investerings-eller forsikringsrådgivning og kan ikke påberopes for gjennomføring og/eller beskyttelse mot straffer. Rådfør deg alltid med din uavhengige advokat, skatterådgiver, investeringsforvalter og forsikringsagent for endelige anbefalinger og før du endrer eller implementerer finansiell, skatt eller eiendomsplanleggingsstrategi.

med mindre annet er uttrykkelig angitt, er eventuelle føderale skatteråd i denne kommunikasjonen, inkludert vedlegg og vedlegg, ikke ment eller skrevet for å bli brukt og kan ikke brukes, med det formål å (i) unngå skattemessige straffer i Henhold Til Internal Revenue Code eller (ii) fremme, markedsføre eller anbefale til en annen part eventuelle skattemessige forhold som er adressert her..