Accounting, Consulting, Personal Financial Planning, the Trust As Designated beneficiant, Conduit Trust and Accumulation Trust

in het maart nummer van deze CPA Wealth Management Insider spraken we over de ongelooflijke groeikracht van het multigenerational qualified retirement plan (“Stretch QRP”), het vermogen van de niet-echtelijke begunstigde om “rollover” te kiezen en de wiskunde die de stretch aandrijft. Vorige maand, ik onthulde de wiskunde die de multigenerational gekwalificeerde pensioenplan rijden (“Stretch QRP”), evenals het probleem van “Stretch Blowout,” de neiging van de begunstigden om QRP fondsen terug te trekken voordat ze volledige belasting‑uitgestelde groei te bereiken.
deze maand zullen we meergenerationele trustplanning met pensioenplannen nader bekijken. Ik zal u meer vertellen over de vereisten voor het kwalificeren van een trust als een “aangewezen begunstigde”, de “Conduit Trust” (die de vereiste minimale Verdelingsberekeningen over de levensverwachting van de begunstigde verzekert) en de grotere voordelen voor de bescherming van activa die worden geboden door de “Accumulation Trust.”

de Trust moet in aanmerking komen als een”aangewezen begunstigde”

helaas hebben de IRS-regels het voor een conventioneel levend trust moeilijk gemaakt om de spreiding van belastbare uitkeringen te maximaliseren. Ten eerste moet de trust in aanmerking komen als “aangewezen begunstigde.”Dit betekent dat:

1. de trust moet geldig zijn volgens de wetgeving van de staat;
2. de trust moet onherroepelijk zijn bij het overlijden van de eigenaar van de regeling;
3. documentatie moet tijdig aan de beheerder van de regeling worden verstrekt; en
4. de begunstigden moeten identificeerbaar zijn uit het trustinstrument.

het niet nakomen van de bovenstaande eisen voldoet kan het mandaat van de verdeling van de gehele saldo binnen vijf jaar na het jaar van het Plan overlijden van zijn Eigenaar (de gevreesde “Vijf-Jaar-Regel”) en onmiddellijk leiden tot een verlies van ongeveer 40 procent van de account aan de inkomstenbelasting.

de vereisten voor de status van begunstigde, waarvan de “rekbaarheid” van het Plan afhankelijk is op basis van de levensverwachting van de begunstigde, leveren een aantal problemen op.:

1. als de trust voor verschillende begunstigden (bijvoorbeeld de kinderen van de eigenaar van het Plan) in “subtrusten” wordt opgesplitst, kan elke begunstigde dan zijn levensverwachting gebruiken om zijn eigen vereiste Minimumdistributie (RMD ‘ s) te bepalen?

1. kan de primaire begunstigde van elke “subtrust” zijn levensverwachting gebruiken om de RMD ‘ s te bepalen?

1. kunt u QRP voordelen na het overlijden van de eigenaar van het Plan door een bevoegdheid van benoeming, een disclaimer of een beslissing van een trust Protector, zonder te draaien afoul van de “onherroepelijke” eis van aangewezen begunstigde Kwalificatie?

The Conduit Trust

om deze problemen op te lossen is een “safe harbor” techniek (een zogenaamde “Conduit Trust”) ontwikkeld in de living trust planning. Dit vereist de betaling van alle RMD ‘ s aan de primaire begunstigde elk jaar, met behulp van de enkele Life-tabel.
het gebruik van de Conduit Trust techniek verzekert planners dat de levensverwachtingen van andere (mogelijk oudere) Trust begunstigden, inclusief opvolgers en potentiële begunstigden, (zoals de ouders van de eigenaar van het Plan of de nalatenschap) kunnen worden genegeerd bij het voldoen aan de aangewezen begunstigde eis en bij de berekening van RMD ‘ s.
uiteraard biedt een Conduit Trust, die voorschrijft dat de uitkeringen van de begunstigde elk jaar worden uitbetaald, geen hoog niveau van activabescherming of spendthriftbescherming voor QRP-activa, aangezien betalingen vereist zijn, zelfs als de begunstigde betrokken is bij een echtscheiding, rechtszaak of faillissement, of als de begunstigde een minderjarige is, een persoon met “bijzondere behoeften” of een persoon met een bewezen neiging om activa te versnipperen. Als RMD ‘ s worden betaald aan een begunstigde die betrokken is bij faillissement, echtscheiding, een rechtszaak of een ander vonnis tegen hen, kan het RMD-bedrag door anderen in beslag worden genomen.

omdat de complexiteit van de trustplanning met de “Stretch QRP” vaak leidt tot het gebruik van de Conduit Trust, zijn de persoonlijke beschermingen van de begunstigde verzwakt. Bovendien, veel Plan eigenaren niet aan de Conduit Trust uitbetaling bepaling te beperken tot RMD ‘ s alleen. Bijgevolg, met een typische Conduit Trust, of de “Stretch QRP” echt zal strekken gedurende de levensduur van de volgende generatie hangt af van de wilskracht van het kind en zijn of haar vermogen om “nee” te zeggen tegen het terugtrekken van meer dan de RMD elk jaar. Het typische Conduit Trust estate plan kan een stretch mogelijk maken (ervan uitgaande dat het pensioenplan zelf het toelaat of dat de begunstigde een rollover correct uitvoert via een Trustee‑to‑Trustee-overdracht), maar zorgt niet voor de stretch, omdat het kind altijd meer kan uittrekken dan de RMD (en de meeste kinderen doen dat).

bovendien kan het bestaan van een Conduit-Trust worden betwist. Bijvoorbeeld, wat als belastingen, Trustee ‘ s Vergoedingen en andere trust kosten worden afgetrokken van de trust voorafgaand aan uitkeringen (zodat iets minder dan de RMD wordt betaald aan de begunstigde); zal de trust nog steeds in aanmerking komen als een Conduit Trust? Zal de betaling van de trustkosten het gebruik van de levensverwachting van een oudere, “potentiële” begunstigde vereisen of zelfs de verdeling van het volledige saldo van de rekening binnen vijf jaar na het jaar van het overlijden van de eigenaar van het Plan? Wat als de trust de potentiële opvolgende begunstigden beperkt, zodat geen van hen ouder is dan de primaire begunstigde? Vanwege deze onzekerheden moeten veel Planeigenaren moeilijke keuzes maken tussen belastinguitstel en activabescherming voor hun begunstigden.

the Accumulation Trust

in het aprilnummer van AICPA Wealth Management Insider onderzocht ik het fenomeen van “Stretch Blowout”, de neiging van de meeste begunstigden om meer dan hun vereiste Minimumdistributie (RMD) te nemen. Zeer weinig begunstigden hebben het gevoel, de wilskracht of het begrip van het enorme groeipotentieel van de belastinguitstelfunctie om hun opnames te beperken tot de RMD.

bovendien suggereert de nieuwe jurisprudentie dat deze “geërfde” gekwalificeerde pensioenregelingen (QRP) rekeningen geen recht hebben op de crediteurenvrijstellingen die voor dezelfde regelingen worden verleend zolang de eigenaar in leven blijft. Daarom zijn vertrouwensbescherming noodzakelijk en wenselijk. De Conduit Trust, die ervoor zorgt dat de levensverwachting van de primaire begunstigde kan worden gebruikt om RMD ‘ s te bepalen, waardoor de RMD wordt blootgesteld aan de mogelijkheid van inbeslagneming door een schuldeiser van de begunstigde. Het is echter mogelijk om QRP-fondsen in vertrouwen te plaatsen bij de dood van de eigenaar van het Plan en nog steeds begunstigden te voorzien van persoonlijke bescherming gekozen door de eigenaar van het Plan (echtscheiding bescherming, rechtszaak bescherming, faillissement bescherming, spendthrift bescherming, “speciale behoeften” bescherming, enz.) met een ander soort techniek genaamd een ” accumulatie vertrouwen.”De Accumulation Trust biedt een verbeterde activabescherming voor in aanmerking komende fondsen door de Trustee de bevoegdheid te geven om uitkeringen te verrichten of niet uit te keren, afhankelijk van de huidige situatie van de begunstigde. Distributies kunnen worden ingehouden terwijl de klant betrokken is bij een echtscheiding of een faillissement of wordt aangeklaagd of wordt uitgeschakeld. Accumulatietrusts kunnen echter niet automatisch gebruik maken van de levensverwachting van de primaire begunstigde. Bij de vaststelling van de RMD moet rekening worden gehouden met de levensverwachting van alle begunstigden en de levensverwachting van de oudste begunstigde bepaalt de maximale termijn voor distributie en belastinguitstel. Dit kan zowel voorwaardelijke begunstigden als potentiële aangestelden omvatten in het kader van levenslange en testamentaire benoemingsbevoegdheden!

concluderend

de voordelen van Accumulatietrusts voor QRP-activa worden zelden ter beschikking gesteld van Plan-eigenaren in een levende trust. Dit komt omdat de vereisten en onzekerheden die betrokken zijn bij het ontwerp van de Accumulation Trust features het moeilijk maken om te voorspellen of u de levensverwachting van de primaire begunstigde nog steeds kunt gebruiken voor RMD ‘ s.

Joseph D. Welch, J. D., is de managing partner van Cary, Welch en Hickman, L. L. P. en de oprichter en manager van het Estate Planning Center, L. L. C. zijn praktijk is beperkt tot estate planning, trust administration, asset protection en business succession planning. Hij is een frequente auteur en docent over estate planning onderwerpen. Je kunt hem bereiken op 866-566-0088.

Disclaimer:

belangrijk: deze korte samenvatting van planningsideeën is alleen voor discussiedoeleinden. Het bevat geen juridisch, fiscaal, beleggings-of verzekeringsadvies en kan niet worden ingeroepen voor implementatie en/of bescherming tegen sancties. Raadpleeg altijd uw onafhankelijke advocaat, belastingadviseur, investment manager en verzekeringsagent voor definitieve aanbevelingen en voor het wijzigen of implementeren van een financiële, fiscale of estate planning strategie.

tenzij uitdrukkelijk anders vermeld, is een federaal fiscaal advies in deze mededeling, met inbegrip van bijlagen en bijlagen, niet bedoeld of geschreven om te worden gebruikt en mag het niet worden gebruikt met het oog op (I) het vermijden van fiscale sancties krachtens de Internal Revenue Code of (ii) het promoten, op de markt brengen of aanbevelen aan een andere partij van fiscale aangelegenheden die hierin worden behandeld..