Conflict Minerals Disclosure

Division of Corporation Finance

op 22 augustus 2012 heeft de Securities and Exchange Commission (“SEC”) een nieuwe regel en een nieuw formulier aangenomen, zoals voorgeschreven door sectie 1502 van de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank Act”), om bedrijven te verplichten hun gebruik van conflictmineralen die afkomstig zijn uit de Democratische Republiek Congo (“DRC”) of een aangrenzend land (samen met de DRC, “overdekte landen”). De nieuwe regel wordt van kracht op 13 November 2012.

Sectie 1502 van de Dodd-Frank Act wijzigt de Securities Exchange Act van 1934 en voeg Hoofdstuk 13(p), die verwijst de Commissie regels waarbij bepaalde bedrijven bekend te maken gebruiken van “conflict mineralen” als deze mineralen zijn nodig voor de functionaliteit of de productie van een product” vervaardigd door die ondernemingen of die door deze bedrijven worden vervaardigd. Onder Sectie 1502 omvat de term “conflictmineralen” tantaal, tin, Goud of wolfraam. Het Congres heeft Artikel 1502 aangenomen vanwege de bezorgdheid dat de exploitatie en handel in conflictmineralen door gewapende groepen bijdraagt aan de financiering van conflicten in de DRC-regio en bijdraagt aan een humanitaire noodsituatie.

de regel

de nieuwe regel is van toepassing op een bedrijf dat conflictmineralen gebruikt als:

• het bedrijf dient rapporten in bij de SEC overeenkomstig de Exchange Act Sections 13 (A) of 15 (d); en
• de mineralen zijn “noodzakelijk voor de functionaliteit of de productie” van een door de onderneming vervaardigd of door de onderneming gecontracteerd product om te worden vervaardigd.

Contracting to manufacture: een bedrijf wordt beschouwd als “contracting to manufacture” een product indien het enige werkelijke invloed heeft op de vervaardiging van dat product. Deze vaststelling is gebaseerd op de feiten en omstandigheden van het bedrijf, rekening houdend met de mate van invloed die het bedrijf uitoefent op de productie van het product. Een onderneming wordt niet geacht invloed te hebben op de productie indien zij slechts:

• brengt zijn merk, merken, logo of label aan op een generiek product dat door een derde is vervaardigd;
• diensten, onderhoud of reparatie van een door een derde vervaardigd product; of
• contractvoorwaarden specificeert of onderhandelt met een fabrikant die niet rechtstreeks verband houden met de vervaardiging van het product.

de vereisten zijn gelijkelijk van toepassing op alle rapporterende ondernemingen, met inbegrip van kleine entiteiten en binnenlandse en buitenlandse rapporterende ondernemingen.

Bepalen om Of Conflict Mineralen is Ontstaan in de Gedekte Landen: Onder de laatste regel, een bedrijf dat gebruik maakt van een conflict mineraal is nodig voor het uitvoeren van een redelijke land van herkomst onderzoek dat moet worden uitgevoerd in goed vertrouwen en naar redelijkheid te worden ontworpen om te bepalen of het conflict mineraal is ontstaan in de Gedekte Landen of van gerecycled of schroot bronnen.

indien de onderneming naar aanleiding van dit onderzoek:

a) weet dat de conflictmineralen niet van oorsprong waren uit de onder de regeling vallende landen of dat zij afkomstig waren van gerecycleerde of schrootbronnen; of

(b) heeft geen reden om te geloven dat zijn conflict mineralen zijn ontstaan in de Gedekte Landen of kunnen niet worden gerecycled of schroot bronnen,

vervolgens in de Vorm SD, een nieuwe gespecialiseerd openbaarmaking formulier, ingediend bij de SEC, de onderneming moet openbaar zijn redelijke land van herkomst onderzoek vastberadenheid en een korte beschrijving van de redelijke land van herkomst onderzoek ondernam en de resultaten van het onderzoek. Het bedrijf is ook verplicht om:

• deze informatie bekend te maken op haar openbaar toegankelijke internetwebsite; en
• vermeld het internetadres van die site in de vorm SD.

indien de onderneming na het redelijke onderzoek naar het land van oorsprong:

(a) weet of redenen heeft om aan te nemen dat de conflictmineralen van de betrokken landen afkomstig kunnen zijn; en

(b) Weet Of redenen heeft om aan te nemen dat de conflictmineralen niet afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen,

vervolgens moet het bedrijf “due diligence” ondernemen over de bron en de keten van bewaring van zijn conflictmineralen en, tenzij het bedrijf door middel van zijn Due diligence vaststelt dat zijn conflictmineralen niet uit de betrokken landen komen of dat ze afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen, een conflictmineralen-rapport indienen als een tentoonstelling bij zijn formulier SD-indiening. Het bedrijf is ook verplicht om:

• openbaar maken in de vorm van SD-indiening dat haar conflictmineralen-rapport wordt ingediend als bijlage bij de indiening;
• haar Conflictmineralenrapport openbaar te maken op haar internetwebsite; en
• het internetadres van die site te vermelden in de vorm SD.

Wat moet worden opgenomen in het Conflictmineralenrapport: volgens de regel moet een bedrijf dat een Conflictmineralenrapport moet indienen, due diligence uitoefenen over de bron en de keten van bewaring van zijn conflictmineralen. De due diligence-maatregelen moeten voldoen aan een nationaal of internationaal erkend due diligence-kader, zoals de Due Diligence-richtsnoeren van de organisatie voor Economische Samenwerking en ontwikkeling voor verantwoorde toeleveringsketens van mineralen uit Conflict-en hoogrisicogebieden (“OECD Due Diligence-richtsnoeren”).

DRC conflictvrij: Als een bedrijf bepaalt dat haar producten “DRC conflict vrij, wat betekent dat het conflict mineralen in deze producten afkomstig kunnen zijn van de Gedekte Landen, maar niet de financiën of het voordeel van de gewapende groepen in die landen, dan moet het bedrijf:

• beschrijven in zijn Conflict Mineralen Verslag van de maatregelen die zij heeft genomen om de uitoefening van een due diligence;
• het verkrijgen van een eigen privé-sector audit van het Conflict Mineralen Rapport;
• verklaart dat het verkregen dergelijke audit;
• het auditverslag opnemen als onderdeel van het Conflict Minerals Report; en
• de auditor identificeren.

niet “conflictvrij DRC” bevonden: als de producten van een bedrijf niet “conflictvrij DRC” bleken te zijn, moet het bedrijf, naast de hierboven besproken vereisten, in zijn Conflictmineralenrapport beschrijven:

• de gefabriceerde of gecontracteerde producten die niet “conflictvrij DRC” bleken te zijn”;
• de faciliteiten die worden gebruikt om de conflictmineralen in die producten te verwerken;
• het land van oorsprong van de conflictmineralen in deze producten; en
• de inspanningen om de Mijn of locatie van oorsprong met de grootst mogelijke specificiteit te bepalen.

DRC Conflict niet vast te stellen: voor een tijdelijke periode van twee jaar voor alle ondernemingen en voor een periode van vier jaar voor kleinere meldende ondernemingen, indien het bedrijf niet in staat is te bepalen of de mineralen in zijn producten:

• kwam niet van oorsprong uit de onder de regeling vallende landen en kwam uit gerecycleerde of schrootbronnen, of
• gefinancierde of ten goede gekomen gewapende groepen in die landen,

dan zouden die producten worden beschouwd als ” DRC conflict onbepaald.”In dat geval moet het bedrijf het volgende beschrijven in zijn Conflict Minerals Report:

• de maatregelen die zij heeft genomen om due diligence uit te oefenen;
• zijn producten vervaardigd of gecontracteerd te worden vervaardigd die “DRC conflict undeterminable”;
• de uitrusting gebruikt voor het verwerken van het conflict mineralen in deze producten, indien bekend;
• het land van oorsprong van het conflict mineralen in deze producten, indien bekend;
• de inspanningen voor het bepalen van de mijn of de plaats van herkomst met de grootst mogelijke specificiteit; en
• de stappen die zij heeft genomen of zal nemen, indien van toepassing, sinds het einde van de periode in de meest recente Conflict Mineralen Rapport te beperken, het risico dat het nodig is dat conflict mineralen voordeel van de gewapende groepen, met inbegrip van eventuele stappen voor het verbeteren van de due diligence.

voor producten die “conflict-onbepaald” zijn, is het bedrijf niet verplicht een onafhankelijke audit van de particuliere sector van het conflictmineralen-rapport te verkrijgen met betrekking tot de conflictmineralen in die producten.

due Diligence voor gerecycleerd of schroot: er zijn speciale regels voor het due diligence-en conflictmineralen-rapport voor mineralen uit gerecycleerd of schrootbronnen. Een bedrijf dat na een redelijk onderzoek in het land van herkomst redelijkerwijs van mening is dat zijn conflictmineralen afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen, hoeft geen due diligence uit te oefenen of een conflictmineralen-rapport over die mineralen in te dienen. Zij moet echter haar redelijke onderzoek naar het land van oorsprong bekendmaken en een korte beschrijving geven van het redelijke onderzoek naar het land van oorsprong dat zij heeft verricht en van de resultaten van haar onderzoek in de vorm van de indiening ervan. Zij moet deze informatie ook openbaar maken op haar openbaar toegankelijke internetwebsite en het internetadres van de site in dat dossier vermelden. Als de conflictmineralen van een bedrijf zijn afgeleid van gerecycleerde of schrootbronnen in plaats van van nieuw gewonnen bronnen, worden de producten van het bedrijf die dergelijke mineralen bevatten beschouwd als “DRC conflictvrij.”

indien een onderneming na een redelijk onderzoek in het land van oorsprong redelijkerwijs niet kan concluderen dat haar conflictmineralen afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen, zou zij verplicht zijn due diligence te verrichten in overeenstemming met een nationaal of internationaal erkend due diligence-kader en een audit van haar conflictmineralen-rapport te verkrijgen. Momenteel is goud het enige conflictmineraal met een nationaal of internationaal erkend due diligence-kader om te bepalen of het gerecycled of schroot is, wat deel uitmaakt van een apart gold-supplement bij de OECD Due Diligence Guidance.

voor de andere drie conflictmineralen moet, indien een onderneming na een redelijk onderzoek in het land van oorsprong redelijkerwijs niet kan concluderen dat deze mineralen afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen, totdat een nationaal of internationaal erkend due diligence-kader voor deze mineralen is ontwikkeld, de onderneming de due diligence-maatregelen beschrijven die zij heeft toegepast om te trachten vast te stellen dat haar conflictmineralen afkomstig zijn van gerecycleerde of schrootbronnen. Een dergelijke onderneming is echter niet verplicht een onafhankelijke audit van de particuliere sector van haar verslag over conflictmineralen voor die conflictmineralen te verkrijgen.

onafhankelijke Audit van de particuliere Sector: de onafhankelijke audit van de particuliere sector van het conflictmineralen-rapport van een bedrijf moet worden uitgevoerd in overeenstemming met de normen van het Government Accountability Office (“GAO”). Het GAO-personeel heeft aan ons personeel meegedeeld dat ofwel de normen voor prestatie-Audits of de normen voor Verificatieopdrachten zoals uiteengezet in de Gao-normen voor overheidscontrole in deze context kunnen worden gebruikt. In tegenstelling tot de normen voor Attestatiebetrokkenheid, staan de normen voor Prestatieaudit andere auditors dan gecertificeerde openbare accountants toe om een Prestatieaudit uit te voeren. Aangezien artikel 13, onder p), van de Exchange Act bepaalt dat de standaarden voor accountantscontrole door de GAO moeten worden vastgesteld, is de GAO verantwoordelijk voor aangelegenheden die verband houden met de standaarden voor accountantscontrole, met inbegrip van vragen of zorgen over de toepassing van dergelijke standaarden.

het doel van de controle is een oordeel of conclusie te geven over de vraag of de opzet van de in het Conflict Minerals Report beschreven due diligence-maatregelen van de onderneming in alle materiële opzichten in overeenstemming is met de criteria in het nationaal of internationaal erkende due diligence-kader dat door de onderneming wordt gebruikt, en of de beschrijving van de due diligence-maatregelen die de onderneming heeft uitgevoerd, zoals beschreven in het Conflict Minerals Report, strookt met de due diligence-procedure die zij heeft uitgevoerd.

formulier voor en tijdstip van openbaarmaking: Volgens de laatste regel, het bedrijf is verplicht om haar conflictmineralen openbaarmaking in nieuwe vorm SD. Alle betrokken ondernemingen dienen het nieuwe formulier in voor dezelfde periode, een kalenderjaar, ongeacht het einde van het fiscale jaar. Zij zullen verplicht zijn om hun eerste formulier SD indienen op 31 mei 2014 voor het kalenderjaar 2013, en jaarlijks op 31 mei voor elk kalenderjaar daarna.

overige bronnen

de goedkeuring van deze regel is te vinden op de website van de SEC onder http://www.sec.gov/rules/final/2012/34-67716.pdf.

de informatieformulieren van de SEC zijn te vinden op de website van het Agentschap onder http://www.sec.gov/about/forms/secforms.htm.

sectie 1502 van de Dodd-Frank Act is te vinden op http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-111publ203/pdf/PLAW-111publ203.pdf.

de OESO-richtsnoeren voor Due Diligence zijn beschikbaar op http://www.oecd.org/daf/internationalinvestment/guidelinesformultinationalenterprises/46740847.pdf.

het gold-supplement bij de OECD Due Diligence Guidance is beschikbaar op http://www.oecd.org/corporate/guidelinesformultinationalenterprises/FINAL%20Supplement%20on%20Gold.pdf.

de standaarden voor Overheidsaudits van de GAO zijn beschikbaar op http://www.gao.gov/assets/590/587281.pdf.

contact opnemen met de SEC

de afdeling Corporatiefinanciering van de SEC is beschikbaar om kleine ondernemingen en anderen te helpen met vragen over de verordening. U kunt hiervoor contact opnemen met de afdeling op (202) 551-3430 of https://tts.sec.gov/cgi-bin/corp_fin_interpretive.

vragen over andere SEC-regelgevingskwesties met betrekking tot kleine ondernemingen kunnen worden gericht aan het Bureau voor het beleid inzake kleine ondernemingen van de afdeling op (202) 551-3460 of via het bovenstaande online formulier.

stroomdiagram samenvatting van de slotregel

zijn