Tier 1-Kernkapitaalratio definitie

Wat Is de Tier 1-Kernkapitaalratio?

Tier 1 common capital ratio is een waardering van het kernvermogen van een bank, vergeleken met haar totale risicogewogen activa, en betekent de financiële kracht van een bank. De Tier 1 common capital ratio wordt gebruikt door toezichthouders en beleggers omdat het laat zien hoe goed een bank kan weerstaan financiële stress en solvent blijven. Tier 1-kernkapitaal sluit preferente aandelen of belangen zonder overheersende zeggenschap uit, waardoor het verschilt van de nauw verwante Tier 1-kapitaalratio.

de formule voor de Tier 1 Common Capital Ratio Is

T1CCC=T1C−PS-Nitrwawaar:T1ccc=Tier 1 common capital ratioT1C=Tier 1 capitalPS=Preferred stockNC=Noncontrolling interestsTRWA=Total risk controlling assets\begin{aligned} &T1CCC = \dfrac{T1C – PS – NI}{TRWA}\\ & \ textbf{waar:}\\ &T1CCC = \text{Tier 1 gewone kapitaal ratio}\\ &T1C = \text{Tier 1-kapitaal}\\ &PS = \text{Preferente aandelen}\\ &NC = \text{Minderheidsbelangen}\\ &TRWA = \text{Totaal risico beheersen van activa}\\ \end{aligned}T1CCC=TRWAT1C−PS−NIwhere:T1CCC=Tier 1 gewone kapitaal ratioT1C=Tier 1 capitalPS=Voorkeur stockNC=Minderheidsbelangen interestsTRWA=Totale risico controlling van activa

Wat Doet de Tier 1 Gewone Kapitaal Ratio Vertellen?

de risicogewogen activa van een onderneming omvatten alle activa die de onderneming bezit en die systematisch worden gewogen voor het kredietrisico. Centrale banken ontwikkelen doorgaans de wegingsschaal voor verschillende activaklassen; contanten en overheidspapier dragen geen risico, terwijl een hypothecaire lening of autolening meer risico met zich meebrengt. De risicogewogen activa zouden een toenemend gewicht krijgen naargelang van hun kredietrisico. Cash zou een gewicht van 0% hebben, terwijl leningen met een toenemend kredietrisico gewichten van 20%, 50% of 100% zouden dragen.

toezichthouders gebruiken de Tier 1 common capital ratio om de kapitaaltoereikendheid van een onderneming te beoordelen als een van de volgende: goed gekapitaliseerd, adequaat gekapitaliseerd, ondergekapitaliseerd, aanzienlijk ondergekapitaliseerd of kritisch ondergekapitaliseerd. Om als goed gekapitaliseerd te worden geclassificeerd, moet een onderneming een Tier 1 common capital ratio van 7% of meer hebben en geen dividenden of uitkeringen betalen waardoor die ratio onder 7% zou dalen.

een onderneming die wordt gekenmerkt als een systeemrelevante financiële instelling (SFI) is onderworpen aan een extra buffer van 3% voor haar Tier 1 common capital ratio, waardoor haar drempel als goed gekapitaliseerd wordt beschouwd op 10%. Ondernemingen die niet als goed gekapitaliseerd worden beschouwd, zijn onderworpen aan beperkingen op het uitkeren van dividenden en opkoop van aandelen.

de gemeenschappelijke Tier 1-kapitaalratio verschilt van de nauw daarmee samenhangende Tier 1-kapitaalratio. Tier 1-kapitaal omvat de som van het eigen vermogen van een bank, haar openbaar gemaakte reserves en niet-terugbetaalbare, niet-cumulatieve preferente aandelen. Tier 1-gewoon kapitaal sluit echter alle soorten preferente aandelen en belangen zonder overheersende zeggenschap uit. Tier 1 common capital omvat de gewone aandelen van de onderneming, ingehouden winsten en niet-gerealiseerde resultaten.

Bankbeleggers besteden aandacht aan de Tier 1 common capital ratio omdat deze voorafgaat of een bank niet alleen over de middelen beschikt om dividenden uit te betalen en aandelen terug te kopen, maar ook over de toestemming daartoe van toezichthouders. De Federal Reserve beoordeelt de Tier 1 common capital ratio van een bank tijdens stresstests om te bepalen of een bank economische schokken en marktvolatiliteit kan weerstaan.

voorbeeld van de Tier 1 Common Capital Ratio

als voorbeeld, stel dat een bank 100 miljard dollar aan risicogewogen activa heeft na het toekennen van de overeenkomstige gewichten voor haar contanten, kredietlijnen, hypotheken en persoonlijke leningen. De Tier 1 common capital omvat $4 miljard common stock en $4 miljard ingehouden winst, wat leidt tot een totaal Tier 1 common capital van $8 miljard. Het bedrijf gaf ook $ 500 miljoen in preferente aandelen. Het delen van het Tier 1 common capital van $8 miljard minus de $500 in preferreds door de totale risicogewogen activa van $100 miljard levert een Tier 1 common capital ratio van 7,5% op.

als we in plaats daarvan de standaard Tier 1-kapitaalratio zouden berekenen, zou deze worden berekend als 8%, omdat daarin de preferente aandelen zouden zijn opgenomen.