avfyrade Merrill Lynch advisor med $2.4 b flyttar till Dynasty
en tidigare Merrill Lynch advisor, som avslutades för att inte korrekt arkivera efterlevnadsformulär, har öppnat en RIA med Dynasty Financial.
Bruce Keebeck Lee öppnade Keebeck Wealth Management och kommer att få sällskap av Partner Joseph Polakoff, Chief Investment Officer Mathew Klody, Director of Operations Stephanie Roberts, Vice President för Client Solutions Alexa Hyman och Matthew Carey, en analytiker. Teamet har sitt huvudkontor i Oakbrook Terrace, Illinois, en förort till Chicago.
Lee har utsetts till Barrons Topp 100 finansiella rådgivare lista intermittent sedan 2007. I år rankade han 79 i rankingen och hanterade 2,9 miljarder dollar i kundtillgångar med ett genomsnittligt kundvärde på 100 miljoner dollar. Han har också erkänts bland Financial Times ‘ Top 400 finansiella rådgivare sedan så tidigt som 2014, enligt en företagsrelease.
på frågan om hans nuvarande AUM uppskattade Lee siffran som 2,4 miljarder dollar.
“en RIA är den naturliga utvecklingen av en erfaren privat bankir för att erbjuda bredare tjänster, större objektivitet, förvaltningsstandarder och cirka 10 andra skäl till varför — för en rådgivare som har varit i branschen 30 år — det här är nästa iteration”, säger Lee.
RIA-serviceplattformar är nästan nödvändiga när de bryter sig bort från ledningarna, säger Lee, för att göra en smidig övergång till en RIA. “Jag skulle vara helt na exporve, för min egen räkning, att tro att jag hade alla svar. Det tar vattnet ur spel, som jag säger i golf. Du får en ren titt på det gröna.”
Lee släpptes från Merrill i April för” misslyckande med att personligen slutföra obligatorisk fast överensstämmelseutbildning, vilket resulterade i förlust av ledningens förtroende”, per FINRA BrokerCheck records.
“de hade sina skäl och jag antar att dessa skäl var till förmån för institutionen”, säger Lee och tillägger att han fortfarande räknar många av sina tidigare kollegor som vänner och planerar att lösa problemet med Merrill Lynch.
Keebeck Wealth Management arbetar med individer med högt nettovärde och ultrahögt nettovärde, såväl som institutionella kunder, säger Lee. De allra flesta tillgångar är på den privata rikedomssidan, säger han.
det finns 45 företag i Dynasty-nätverket med mer än 28 miljarder dollar i tillgångar på plattformen, enligt en taleskvinna för företaget. Ett separat Merrill Lynch-team som övervakade 600 miljoner dollar i kundtillgångar lämnade wirehouse förra året för att gå med i en dynasti-ansluten RIA. Aggregatorn plockade också upp Procyon Partners från en växande lista över ex-UBS-rådgivare, som förvaltade 400 miljoner dollar i privata förmögenhetstillgångar och 8 miljarder dollar i institutionella tillgångar.
- karriär flyttar
- rådgivare på väg
- rekrytera
- regionala BDs
- Wirehouses
- RIAs
- Merrill Lynch
- Raymond James Financial
- Steward Partners
- Stifel financial
- Wells Fargo
- Morgan Stanley förmögenhetsförvaltning
- UBS
- Janney
- Baird
- RBC
- RBC förmögenhetsförvaltning
- Credit Suisse
- lpl finansiella
- JP Morgan Securities
- Hilliard Lyons
- Ameriprise
- Ameriprise Financial
- Oppenheimer
Merrill Lynch vägrade att kommentera Lees drag.
“livet ger dig möjligheter ibland”, säger Lee. “Saker ges till dig som en gåva som du inte ens insåg att du hade förrän den gavs till dig.”
Lee arbetade med en handfull trådhus innan han landade på Merrill 2011, inklusive Morgan Stanley 2000 och UBS 1998, per BrokerCheck. Han började sin karriär med Bear Stearns 1989, per BrokerCheck.
