Tier 1 Common Capital Ratio Definition

Vad är Tier 1 Common Capital Ratio?

Tier 1 common capital ratio är ett mått på en banks kärnkapital, jämfört med dess totala riskvägda tillgångar, och betyder en banks finansiella styrka. Tier 1 common capital ratio används av tillsynsmyndigheter och investerare eftersom det visar hur väl en bank kan motstå finansiell stress och förbli lösningsmedel. Tier 1 gemensamt kapital exkluderar preferensaktier eller innehav utan bestämmande inflytande, vilket gör att det skiljer sig från den närbesläktade Tier 1 kapitalkvoten.

formeln för Tier 1 Common Capital Ratio är

T1CCC=T1C-PS-NITRWAwhere: T1CCC=Tier 1 common capital ratioT1C=Tier 1 capitalPS=Preferred stockNC = Noncontrolling interestsTRWA=Total risk controlling assets \ begin{aligned} &T1CCC = \dfrac{T1C-PS-ni}{TRWA}\ \ &\textbf{where:}\\ &T1CCC = \text{Tier 1 common capital ratio}\\ &T1C = \text{Tier 1 capital}\\ &PS = \text{Preferred stock}\\ &NC = \text{noncontrolling interests}\\ &TRWA = \text{total risk controlling assets}\\ \end{aligned}T1CCC=TRWAT1C−PS−NIwhere:T1CCC=Tier 1 common kapital ratiot1c=tier 1 capitalps=preferred stocknc=noncontrolling intereststrwa=total risk kontrollerande tillgångar

vad säger Tier 1 Common Capital Ratio dig?

ett företags riskvägda tillgångar inkluderar alla tillgångar som företaget innehar som systematiskt vägs för kreditrisk. Centralbanker utvecklar vanligtvis viktningsskalan för olika tillgångsklasser; kontanter och statspapper har nollrisk, medan ett hypotekslån eller billån skulle medföra mer risk. De riskvägda tillgångarna skulle tilldelas en ökande vikt beroende på deras kreditrisk. Kontanter skulle ha en vikt på 0%, medan lån med ökande kreditrisk skulle bära vikter på 20%, 50% eller 100%.

regulatorer använder Tier 1 common capital ratio för att betygsätta ett företags kapitaltäckning som en av följande: välkapitaliserad, tillräckligt kapitaliserad, underkapitaliserad, signifikant underkapitaliserad eller kritiskt underkapitaliserad. För att klassificeras som välkapitaliserat måste ett företag ha en nivå 1 gemensam kapitalkvot på 7% eller högre och inte betala några utdelningar eller utdelningar som skulle minska detta förhållande under 7%.

ett företag som karaktäriseras som ett systemviktigt finansiellt institut (SIFI) är föremål för en ytterligare 3% kudde för sin Tier 1 gemensamma kapitalkvot, vilket gör att tröskeln anses vara välkapitaliserad till 10%. Företag som inte anses vara välkapitaliserade är föremål för restriktioner för utdelning och återköp av aktier.

den gemensamma kapitalkvoten för Tier 1 skiljer sig från den närbesläktade kapitalkvoten för Tier 1. Tier 1-kapital inkluderar summan av en banks eget kapital, dess redovisade reserver och icke-inlösbara, icke-kumulativa preferensaktier. Tier 1 gemensamt kapital utesluter dock alla typer av preferensaktier samt innehav utan bestämmande inflytande. Tier 1 gemensamt kapital inkluderar företagets stamaktier, balanserade vinstmedel och övrigt totalresultat.

bankinvesterare uppmärksammar Tier 1 common capital ratio eftersom det förskuggar om en bank inte bara har möjlighet att betala utdelning och köpa tillbaka aktier utan också tillstånd att göra det från tillsynsmyndigheter. Federal Reserve bedömer en banks Tier 1 gemensamma kapitalkvot under stresstester för att urskilja om en bank kan motstå ekonomiska chocker och marknadsvolatilitet.

exempel på Tier 1 Common Capital Ratio

Antag till exempel att en bank har 100 miljarder dollar riskvägda tillgångar efter att ha tilldelat motsvarande vikter för sina kontanter, kreditlinjer, inteckningar och personliga lån. Dess gemensamma kapital i Tier 1 inkluderar $4 miljarder stamaktier och $4 miljarder balanserade vinstmedel, vilket leder till totalt Tier 1 gemensamt kapital på $8 miljarder. Företaget emitterade också 500 miljoner dollar i preferensaktier. Att dela Tier 1-kapitalet på $8 miljarder minus $500 i preferreds med totala riskvägda tillgångar på $100 miljarder ger en Tier 1-gemensam kapitalkvot på 7.5%.

om vi istället beräknade standardkapitalkvoten för tier 1 skulle den beräknas som 8% eftersom den skulle inkludera preferensaktier.