Tier 1 Common Capital Ratio Definition

Was ist die Tier 1 Common Capital Ratio?

Die Tier 1 Common Capital Ratio ist ein Maß für das Kerneigenkapital einer Bank im Vergleich zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva und bezeichnet die Finanzkraft einer Bank. Die Tier 1 Common Capital Ratio wird von Aufsichtsbehörden und Investoren verwendet, weil sie zeigt, wie gut eine Bank finanziellen Belastungen standhalten und solvent bleiben kann. Das Tier-1-Stammkapital schließt Vorzugsaktien oder nicht beherrschende Anteile aus, wodurch es sich von der eng verwandten Tier-1-Kapitalquote unterscheidet.

Die Formel für die Tier-1-Stammkapitalquote lautet

T1CCC=T1C-PS-NITRWAwhere:T1CCC=Tier-1-Stammkapitalquote1c=Tier-1-Kapitallps=Vorzugsaktiennc=Nicht beherrschende Anteilestrwa=Gesamtrisiko, das Vermögenswerte kontrolliert\begin{aligned} &T1CCC = \dfrac{T1C – PS – NI}{TRWA}\\ &\textbf{where:}\\ &T1CCC = \text{Tier−1−Stammkapitalquote}\\ &T1C = \text{Tier-1-Kapital}\\ &PS = \text{Vorzugsaktien}\\ &NC = \text{Nicht beherrschende Anteile}\\ &TRWA = \text{Total risk controlling assets}\\ \end{aligned}T1CCC=TRWAT1C-PS-Niwo:T1CCC=Tier-1-Stammkapital RATIO1C=Tier 1 capitalPS=Vorzugsaktiennc= Nicht beherrschende Anteilestrwa = Gesamtrisiko beherrschende Vermögenswerte

Was sagt Ihnen die Tier 1 Common Capital Ratio?

Die risikogewichteten Aktiva eines Unternehmens umfassen alle Vermögenswerte, die das Unternehmen hält und die systematisch für das Kreditrisiko gewichtet werden. Zentralbanken entwickeln typischerweise die Gewichtungsskala für verschiedene Anlageklassen; Bargeld und Staatspapiere tragen kein Risiko, während ein Hypothekendarlehen oder Autokredit ein höheres Risiko tragen würde. Den risikogewichteten Aktiva würde entsprechend ihrem Kreditrisiko ein zunehmendes Gewicht zugewiesen. Bargeld hätte ein Gewicht von 0%, während Kredite mit steigendem Kreditrisiko ein Gewicht von 20%, 50% oder 100% tragen würden.

Die Regulierungsbehörden verwenden die Tier 1 Common Capital Ratio, um die Kapitaladäquanz eines Unternehmens als eine der folgenden zu bewerten: gut kapitalisiert, angemessen kapitalisiert, unterkapitalisiert, signifikant unterkapitalisiert oder kritisch unterkapitalisiert. Um als gut kapitalisiert eingestuft zu werden, muss ein Unternehmen eine Tier-1-Stammkapitalquote von 7% oder mehr haben und darf keine Dividenden oder Ausschüttungen zahlen, die diese Quote unter 7% senken würden.

Ein Unternehmen, das als systemrelevantes Finanzinstitut (SIFI) eingestuft wird, unterliegt für seine Tier-1-Stammkapitalquote einem zusätzlichen Polster von 3%, so dass sein Schwellenwert bei 10% als gut kapitalisiert gilt. Unternehmen, die nicht als gut kapitalisiert gelten, unterliegen Beschränkungen bei der Ausschüttung von Dividenden und Aktienrückkäufen.

Die Tier 1 Common Capital Ratio unterscheidet sich von der eng verwandten Tier 1 Capital Ratio. Das Tier-1-Kapital umfasst die Summe des Eigenkapitals einer Bank, ihrer ausgewiesenen Reserven und nicht rückzahlbarer, nicht kumulierter Vorzugsaktien. Das Tier-1-Stammkapital schließt jedoch alle Arten von Vorzugsaktien sowie nicht beherrschende Anteile aus. Das Tier-1-Stammkapital umfasst die Stammaktien des Unternehmens, die Gewinnrücklagen und das sonstige Gesamtergebnis.

Bankinvestoren achten auf die Tier-1-Stammkapitalquote, da sie voraussagt, ob eine Bank nicht nur über die Mittel verfügt, Dividenden zu zahlen und Aktien zurückzukaufen, sondern auch über die Erlaubnis der Aufsichtsbehörden, dies zu tun. Die Federal Reserve bewertet die Tier-1-Eigenkapitalquote einer Bank während Stresstests, um festzustellen, ob eine Bank wirtschaftlichen Schocks und Marktvolatilität standhalten kann.

Beispiel der Tier 1 Common Capital Ratio

Angenommen, eine Bank verfügt über risikogewichtete Aktiva in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar, nachdem sie die entsprechenden Gewichtungen für ihre Barmittel, Kreditlinien, Hypotheken und Privatkredite zugewiesen hat. Das Tier-1-Stammkapital umfasst Stammaktien in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar und Gewinnrücklagen in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar, was zu einem Tier-1-Stammkapital von insgesamt 8 Milliarden US-Dollar führt. Das Unternehmen gab auch 500 Millionen US-Dollar in Vorzugsaktien aus. Dividiert man das Tier-1-Stammkapital von 8 Milliarden US-Dollar abzüglich der 500 US-Dollar in Preferreds durch die gesamtrisikogewichteten Aktiva von 100 Milliarden US-Dollar, ergibt sich eine Tier-1-Stammkapitalquote von 7,5%.

Wenn wir stattdessen die Standard-Tier-1-Kapitalquote berechnen würden, würde sie mit 8% berechnet, da sie die Vorzugsaktien enthalten würde.