Buchhaltung, Beratung, persönliche Finanzplanung, Der Trust als designierter Begünstigter, Conduit Trust und Accumulation Trust

In der März-Ausgabe dieses CPA Wealth Management Insiders sprachen wir über die unglaubliche Wachstumskraft des Multigenerational Qualified Retirement Plan (“Stretch QRP”), die Fähigkeit des nicht-ehelichen Begünstigten, “Rollover” zu wählen, und die Mathematik, die die Strecke antreibt. Letzten Monat habe ich die Mathematik preisgegeben, die den Multigenerational Qualified Retirement Plan (“Stretch QRP”) antreibt, sowie das Problem des “Stretch Blowouts”, der Tendenz der Begünstigten, QRP‑Mittel abzuheben, bevor sie das volle steuerbegünstigte Wachstum erreichen.
In diesem Monat werden wir einen genaueren Blick auf Multigenerational Trust Planung mit Altersvorsorge. Ich werde Ihnen mehr über die Anforderungen für die Qualifikation eines Trusts als “Designated Beneficiary”, den “Conduit Trust” (der die erforderlichen Mindestverteilungsberechnungen über die Lebenserwartung des Begünstigten sicherstellt) und die größeren Vermögensschutzvorteile des “Accumulation Trust” erzählen.”

Der Trust muss sich als “Designated Beneficiary” qualifizieren

Leider haben die IRS-Regeln es einem konventionellen Living Trust erschwert, die Ausdehnung der zu versteuernden Ausschüttungen zu maximieren. Zuerst, Der Trust muss sich als “designierter Begünstigter” qualifizieren.” Das bedeutet, dass:

1. Der Trust muss nach staatlichem Recht gültig sein;
2. Der Trust muss beim Tod des Planeigentümers unwiderruflich sein;
3. Die Dokumentation muss dem Planverwalter rechtzeitig zur Verfügung gestellt werden; und
4. Die Begünstigten müssen aus dem Treuhandinstrument identifizierbar sein.

Das Versäumnis, eine der oben genannten Anforderungen zu erfüllen, kann die Verteilung des gesamten Kontostands innerhalb von fünf Jahren nach dem Jahr des Todes des Planbesitzers (die gefürchtete “Fünfjahresregel”) vorschreiben und zu einem sofortigen Verlust von etwa 40 Prozent des Kontos führen Einkommensteuer.

Die Anforderungen an den Status des benannten Begünstigten, von denen die “Dehnbarkeit” des Plans auf der Grundlage der Lebenserwartung des Begünstigten abhängt, stellen eine Reihe von Problemen dar:

1. Wenn sich der Trust in “Subtrusts” für verschiedene Begünstigte (z. B. die Kinder des Planinhabers) aufteilt, kann jeder Begünstigte seine Lebenserwartung verwenden, um seine eigenen erforderlichen Mindestverteilungen (RMDs) zu bestimmen?

1. Kann der Hauptnutznießer jedes “Subtrusts” seine Lebenserwartung verwenden, um die RMDs zu bestimmen?

1. Können Sie die QRP-Leistungen nach dem Tod des Planinhabers durch eine Ernennungsvollmacht, einen Haftungsausschluss oder eine Entscheidung eines Treuhänders umleiten, ohne gegen die “Unwiderruflichkeit” der Qualifikation des benannten Begünstigten zu verstoßen?

Der Conduit Trust

Um diese Probleme zu lösen, wurde in Living Trust Planning eine “Safe Harbor” -Technik (genannt “Conduit Trust”) entwickelt. Dies erfordert die jährliche Zahlung aller RMDs an den Hauptbegünstigten unter Verwendung der Single Life Table.
Die Verwendung der Conduit-Trust-Technik gewährleistet Planern, dass die Lebenserwartung anderer (möglicherweise älterer) Trust-Begünstigter, einschließlich Nachfolger und potenzieller Begünstigter (wie der Eltern oder des Nachlasses des Planbesitzers), bei der Erfüllung der benannten Begünstigtenanforderung und bei der Berechnung der RMDs ignoriert werden kann. 1479Offensichtlich bietet ein Conduit Trust, der vorschreibt, dass die Ausschüttungen des Begünstigten jedes Jahr ausgezahlt werden, kein hohes Maß an Vermögensschutz oder Verschwenderschutz für QRP-Vermögenswerte, da Zahlungen auch dann erforderlich sind, wenn der Begünstigte in eine Scheidung, Klage oder Insolvenz verwickelt ist oder wenn der Begünstigte minderjährig ist, eine Person mit “besonderen Bedürfnissen” oder eine Person mit einer nachgewiesenen Tendenz, Vermögenswerte abzuführen. Wenn RMDs an einen Begünstigten gezahlt werden, der in Konkurs, Scheidung, eine Klage oder ein anderes Urteil gegen sie verwickelt ist, Der RMD-Betrag kann von anderen beschlagnahmt werden.

Da die Komplexität der Treuhandplanung mit dem “Stretch QRP” häufig zur Nutzung des Conduit Trust führt, wird der persönliche Schutz des Begünstigten geschwächt. Darüber hinaus beschränken viele Planinhaber die Auszahlungsbereitstellung für Conduit Trust nicht nur auf RMDs. Folglich hängt es bei einem typischen Leitungsvertrauen von der Willenskraft des Kindes und seiner Fähigkeit ab, “Nein” zu sagen, um jedes Jahr mehr als die RMD zurückzuziehen, ob sich die “Stretch QRP” wirklich über die gesamte Lebensdauer der nächsten Generation erstreckt oder nicht. Der typische Conduit Trust Estate Plan kann eine Dehnung ermöglichen (vorausgesetzt, der Pensionsplan selbst erlaubt es oder der Begünstigte implementiert ordnungsgemäß einen Rollover durch eine Treuhänder‑zu‑Treuhänder-Übertragung), stellt jedoch die Dehnung nicht sicher, da das Kind immer mehr herausziehen kann als die RMD (und die meisten Kinder).

Darüber hinaus kann umstritten sein, ob der Trust überhaupt als Conduit Trust qualifiziert ist. Was ist zum Beispiel, wenn Steuern, Treuhandgebühren und andere Treuhandkosten vor der Ausschüttung vom Trust abgezogen werden (so dass etwas weniger als die RMD an den Begünstigten gezahlt wird); wird das Vertrauen noch als Conduit Trust qualifizieren? Erfordert die Zahlung von Treuhandkosten die Verwendung der Lebenserwartung eines älteren, “potenziellen” Begünstigten oder sogar die Verteilung des gesamten Kontostands innerhalb von fünf Jahren ab dem Jahr des Todes des Planinhabers? Was ist, wenn der Trust die potenziellen Nachfolgeempfänger einschränkt, sodass keiner älter ist als der Hauptbegünstigte? Aufgrund dieser Unsicherheiten müssen viele Planinhaber schwierige Entscheidungen zwischen Steuerstundung und Vermögensschutz für ihre Begünstigten treffen.

The Accumulation Trust

In der April-Ausgabe von AICPA Wealth Management Insider untersuchte ich das Phänomen des “Stretch Blowouts”, der Tendenz der meisten Begünstigten, mehr als ihre erforderliche Mindestverteilung (RMD) zu nehmen. Nur sehr wenige Begünstigte haben den Sinn, die Willenskraft oder das Verständnis für das enorme Wachstumspotenzial der Steuerstundungsfunktion, um ihre Abhebungen auf die RMD zu beschränken.

Darüber hinaus legt die aufkommende Rechtsprechung nahe, dass diese “geerbten” Qualified Retirement Plan (QRP) -Konten keinen Anspruch auf die Gläubigerbefreiungen haben, die denselben Plänen gewährt werden, solange der Eigentümer am Leben bleibt. Daher sind Vertrauensschutzmaßnahmen notwendig und wünschenswert. Der Conduit Trust stellt jedoch sicher, dass die Lebenserwartung des Hauptbegünstigten zur Bestimmung der RMDs herangezogen werden kann, wodurch die RMD der Möglichkeit einer Beschlagnahme durch einen Gläubiger des Begünstigten ausgesetzt wird. Es ist jedoch möglich, QRP-Mittel beim Tod des Planbesitzers treuhänderisch zu platzieren und den Begünstigten dennoch den vom Planbesitzer gewählten persönlichen Schutz zu bieten (Scheidungsschutz, Klageschutz, Insolvenzschutz, Verschwenderschutz, Schutz vor “besonderen Bedürfnissen” usw.) mit einer anderen Art von Technik, die als “Akkumulation” bezeichnet wird.” Der Accumulation Trust bietet qualifizierten Fonds einen verbesserten Vermögensschutz, indem er dem Treuhänder je nach aktueller Situation des Begünstigten die Möglichkeit gibt, Ausschüttungen vorzunehmen oder einzubehalten. Ausschüttungen können einbehalten werden, während der Kunde an einer Scheidung oder einem Konkurs beteiligt ist oder verklagt wird oder behindert wird. Akkumulations-Trusts können jedoch NICHT automatisch die Lebenserwartung des Hauptbegünstigten verwenden. Die Lebenserwartung aller Begünstigten muss bei der Festlegung der RMD berücksichtigt werden, und die Lebenserwartung des ältesten Begünstigten bestimmt die maximale Laufzeit der Verteilung und des Steueraufschubs. Dies kann sowohl bedingte Begünstigte als auch potenzielle Ernannte im Rahmen der lebenslangen und testamentarischen Ernennungsbefugnis umfassen!

Abschließend

Die Vermögensschutzvorteile von Akkumulationstrusts für QRP-Vermögenswerte werden Planbesitzern in einem lebenden Trust selten zur Verfügung gestellt. Dies liegt daran, dass die Anforderungen und Unsicherheiten, die mit dem Design der Akkumulationstrauensmerkmale verbunden sind, es schwierig machen, vorherzusagen, ob Sie die Lebenserwartung des Hauptbegünstigten für RMDs noch verwenden können oder nicht.

Joseph D. Welch, J.D., ist der geschäftsführende Gesellschafter von Cary, Welch and Hickman, L.L.P. und der Gründer und Manager des Estate Planning Center, L.L.C. Seine Praxis beschränkt sich auf Nachlassplanung, Treuhandverwaltung, Vermögensschutz und Unternehmensnachfolgeplanung. Er ist ein häufiger Autor und Dozent zu Themen der Nachlassplanung. Sie können ihn unter 866-566-0088 erreichen.

Haftungsausschluss:

WICHTIG: Diese kurze Zusammenfassung der Planungsideen dient nur zu Diskussionszwecken. Es enthält keine Rechts-, Steuer-, Investitions- oder Versicherungsberatung und kann nicht zur Umsetzung und / oder zum Schutz vor Strafen herangezogen werden. Wenden Sie sich immer an Ihren unabhängigen Anwalt, Steuerberater, Investmentmanager und Versicherungsvertreter, um endgültige Empfehlungen zu erhalten und bevor Sie eine Finanz-, Steuer- oder Nachlassplanungsstrategie ändern oder umsetzen.

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