CION Investments BDC – Investorenuntersuchung
Obwohl der letzte vom Sponsor angegebene Wert für die CION Investment Corporation 8,34 USD / Aktie beträgt, lag die jüngste von einer Sekundärmarktquelle gemeldete Handelsspanne laut Central Trade and Transfer bei 5,95 USD / Aktie bis 6,19 USD / Aktie. Diese nicht börsennotierte Business Development Company (BDC) konzentriert sich auf Investitionen in vorrangig besicherte Anleihen für US-amerikanische Mittelstandsunternehmen mit einem Gewinn von 50 Millionen US-Dollar oder weniger. Im Januar 2017 wurde der ursprüngliche Angebotspreis von 10,10 USD / Aktie auf 9 USD gesenkt.57 / Aktie und die Verkaufslast wurde von 10% auf 5% reduziert, was wiederum die Dealer-Manager-Gebühren von 3% auf 2% und die Verkaufsprovisionen von 7% auf 3% reduzierte. Viele Anleger wurden möglicherweise durch die Versprechungen einer jährlichen Ausschüttung von 7.65% veranlasst, und einige Finanzberater und Broker-Dealer-Unternehmen, die diese und ähnliche Anleger anbieten, legen die wesentlichen Risiken, die mit diesen Anlagen oder Produktstrukturen verbunden sind, nicht immer ordnungsgemäß offen, da sie in der Regel ein hohes Risiko bergen und in der Regel illiquide sind. Bemerkenswert für Investoren ist auch, dass der Managing Director und Chief Credit Officer im März 2017 von der CION Investment Corporation zurückgetreten ist.
Fragen der Eignung und Aufsicht der CION Investment Corporation
Diese Anlagen werden in der Regel von Finanzberatern angeboten, die bei unabhängigen Broker-Dealer-Unternehmen tätig sind. Sie stellen eine Art von direkten Beteiligungsprogrammen (DPPs) dar. Nicht gehandelte BDCs sind in der Regel riskante illiquide alternative Anlagen, die von der United States Securities and Exchange Commission (SEC) als “Reg D” oder auch als “Privatplatzierung” bezeichnet werden.” Der Verweis auf Regulation D sieht Ausnahmen von den typischen Registrierungsanforderungen von Abschnitt 5 des Securities Act von 1933 vor.
Eine Maklerfirma, die eine Privatplatzierung verkauft, ist weiterhin verpflichtet, eine angemessene Untersuchung aller von ihr empfohlenen Wertpapiere durchzuführen. Die Arten von Problemen, die die FINRA in der Vergangenheit in Bezug auf einige Privatplatzierungen festgestellt hat, waren erheblich und umfassen direkten Betrug und Missbrauch der Verkaufspraxis in Regulation D-Angeboten. Bei Privatplatzierungen muss das Unternehmen, das die Anlage einem Kunden empfiehlt, auch eine angemessene Untersuchung des Emittenten und seines Managements, der Geschäftsaussichten des Emittenten, der vom Emittenten gehaltenen oder zu erwerbenden Vermögenswerte, der Ansprüche des Emittenten und der beabsichtigten Verwendung des Angebots durchführen. Das Versäumnis eines Unternehmens, eine bestimmte Privatplatzierung angemessen zu untersuchen, kann zu einem Verstoß gegen die Betrugsbekämpfungsbestimmungen des Bundeswertpapiergesetzes sowie gegen die FINRA-Regel 2010 (Einhaltung gerechter und gerechter Handelsgrundsätze) und Regel 2020 (Verbot manipulativer und betrügerischer Geräte) führen. Zusätzlich zu den verschiedenen Fällen und Durchsetzungsmaßnahmen, die in der Regulierungsmitteilung 10-22 (und ihren Endnoten) aufgeführt sind, führte ein weiterer Sweep der FINRA zu weiteren Razzien gegen Unternehmen (und Einzelpersonen), die vor dem Verkauf von Privatplatzierungen an Kunden keine angemessene Untersuchung durchgeführt hatten.
Auch in Bezug auf Privatplatzierungsinvestitionen müssen Broker-Dealer-Unternehmen ihre Broker weiterhin bei der Untersuchung und Empfehlung an den Kunden überwachen. Zusätzlich zu den typischen Aufsichtspflichten, die ein Broker-Dealer-Unternehmen gegenüber seinen registrierten Vertretern hat, wie es in der FINRA-Regel 3010 vorgeschrieben ist, erfordern Privatplatzierungen zusätzliche Aufsichtsverfahren. Wie in der FINRA Regulatory Notice 10-22 erwähnt, müssen diese zusätzlichen Aufsichtsverfahren angemessen gestaltet sein, um sicherzustellen, dass die registrierten Vertreter eines Broker-Dealer-Unternehmens: (1) eine Untersuchung durchführen, die hinreichend streng ist, um ihre gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen zu erfüllen; (2) die von FINRA Rule 2111 (ehemals NASD Rule 2310) geforderte Analyse durchführen; (3) ihre Kunden als berechtigt qualifizieren, Wertpapiere zu kaufen, die gemäß Regulation D angeboten werden; und (4) im Zusammenhang mit der Erstellung oder Verteilung von Angebotsunterlagen oder Verkaufsliteratur nicht gegen die Betrugsbekämpfungsbestimmungen der Bundeswertpapiergesetze oder der FINRA-Regeln verstoßen. Wichtig ist, dass jede Reg. Das Angebot muss ordnungsgemäß überwacht werden, “bevor es an andere Unternehmen vermarktet oder direkt an Kunden verkauft wird.”
Wie können CION BDC-Anleger Verluste ausgleichen?
Für einige Anleger, eine private FINRA Schlichtung Kundenstreit ermöglicht es ihnen, einen Anspruch zu erheben und möglicherweise ihre Anlageverluste amortisieren. Sie sind eine schnellere und effizientere Alternative zu herkömmlichen Gerichtsverfahren, da sie ein privates Forum zur schnelleren und effizienteren Beilegung von Streitigkeiten bieten.
Über Haselkorn & Thibaut, P.A.
Haselkorn and Thibaut, P.A. ist eine landesweite Anwaltskanzlei, die sich auf die Bearbeitung von Fällen von Anlagebetrug und Wertpapierschiedsverfahren spezialisiert hat. Die Kanzlei hat Büros in Palm Beach, Florida, auf der Park Avenue in New York, sowie Phoenix, Arizona und Cary, North Carolina. Die beiden Gründungspartner verfügen über fast 45 Jahre juristische Erfahrung.
Haselkorn & Thibaut, P.A. hat zahlreiche (private Schiedsverfahren) Kundenstreitigkeiten bei der Financial Industry Regulatory Association (FINRA) für Kunden eingereicht, die Anlageverluste in Bezug auf ähnliche Themen wie die oben genannten erlitten haben. Es gibt in der Regel keine Ablagerungen beteiligt, und diese Fälle werden in der Regel auf Kontingenz ohne Erholung behandelt, keine Gebühr Bedingungen.
Erfahrene Rechtsanwälte der Kanzlei Haselkorn & Thibaut, P.A. stehen für eine kostenlose Beratung als öffentliche Dienstleistung zur Verfügung. Rufen Sie noch heute an, um weitere Informationen unter 1-800-856-3352 zu erhalten, oder besuchen Sie unsere Website und senden Sie uns eine E-Mail an www.investmentfraudlawyers.com .
