Můžete přijít o peníze v dluhových fondech?

dluhové fondy mají některé zjevné výhody: nabízejí vysokou likviditu a jsou daňově efektivnější než fixní vklady. Když úrokové sazby klesají, dluhopisové fondy poskytují lepší výnosy než pevné vklady.
to se stalo v roce 2008, kdy byly úrokové sazby sníženy v rámci stimulačního balíčku. Kategorie dlouhodobých dluhopisových fondů přinesla během letošního roku ohromující výnos 25 procent. Fixní výnosy z vkladů se ve srovnání zdály malé.

“pro investory, kteří jsou averzní k riziku, je lepší držet se krátkodobých dluhopisových fondů v současném scénáři. Mohou také jít na uzavřené plány pevné splatnosti.”
Rahul Pal
Head, fixní příjem, podílový fond Taurus

pokud však jde o bezpečnost kapitálu, fixní vklady skóre přes dluhové fondy. Zřeknutí se odpovědnosti-investice do podílových fondů podléhají tržním rizikům-odkaz není pouze na akciové fondy.
můžete přijít o peníze i v dluhovém fondu. To se naplnilo v roce 2009, kdy rostoucí úrokové sazby způsobily pokles cen dluhopisů.
fondy držící dluhopisy s dlouhodobou splatností utrpěly ztráty, přičemž průměrný dlouhodobý fond ztratil 7,26 procenta. Tento rok byl trochu lepší, s průměrnou dlouhodobou dluhopisového fondu dává výnosu 3,4%-méně než to, co vaše peníze vydělat v spořitelní účet.
v současném kontextu rostoucích úrokových sazeb téměř všechny kategorie dluhových fondů přinesly propastné výnosy (viz tabulka).
S inflací ukazuje žádné známky toho, že polevuje a RBI není v náladě na snadné utahování měnové politiky, tento chabý fondy drží dluhopisy dlouhodobé splatnosti bude ještě nějakou dobu pokračovat.
příjmové fondy stále častěji nahrazují dlouhodobé dluhopisy krátkodobými papíry ve svých portfoliích, což snížilo průměrnou splatnost jejich držeb.

Investoři mohou také vyhnout se přistižení na špatnou nohou tím, že zvolí pohyblivou úrokovou sazbou fondy, které investují do nástrojů s pohyblivou úrokovou sazbou. Ty jsou méně citlivé na změny úrokových sazeb.
” pro investory, kteří jsou averzní vůči riziku, je lepší držet se fondů držících krátkodobé dluhopisy v současném scénáři. Měli by také zvážit uzavřené plány pevné splatnosti (FMPs),” říká Rahul Pal, šéf fixního příjmu, Taurus Mutual Fund.
FMPs jsou další způsob, jak příliv přes volatilitu úrokových sazeb. Tyto plány drží své dluhopisy až do splatnosti, takže neexistuje žádná možnost ztráty. FMP však stále nesou riziko selhání.
mohou se také rozhodnout pro pevné vklady. Fond-hladověl podniky nabízejí velmi atraktivní úrokové sazby na 1-3 let vkladů, ale pamatujte, že nejsou tak daňově efektivní jako dluhové fondy.