Tvrdší důvěrníka standardní neočekává, že tenké řady Výzev k předkládání návrhů
a
Jako odvětví finančních služeb rovnátka pro cenné Papíry a burzy pokles nové předpisy, kterými se řídí broker-dealers’ normy chování, poradci, které nesou Certifikované Finanční Plánovač (SRP) označení připravují se bude konat na širší důvěrníka standard, od 1. října tohoto roku.
podle stávajícího kodexu a požadavků Rady SRP jsou srp při poskytování finančního plánování drženy na fiduciárním standardu.
pokud se použijí nové standardy Rady, budou srp povinny sloužit jako zmocněnci při poskytování všech prvků finančního poradenství.
rozdíl mezi finančním plánováním a finančním poradenstvím je mnohem více než sémantický, říká Maureen Thompsonová, viceprezidentka pro veřejnou politiku v Radě SRP.
“nový standard říká, že jste fiduciary po celou dobu,” řekl Thompson BenefitsPRO.
podle stávajících standardů jsou CFP svěřenci při práci na finančním plánu klienta, ale ne nutně při skutečné implementaci strategie úspor a investic. Například, fiduciární standard se nevztahuje na skutečný výběr investic podle stávajícího standardu, vysvětlil Thompson.
nový kodex a standardy CFP Board definuje rozdíl mezi finančním plánováním a finančním poradenstvím. “Zatímco finanční plánování vyžaduje finanční poradenství, ne všechny finanční poradenství vyžaduje finanční plánování,” podle FAQ poskytnuté správní radou.
rozlišení, zda SRP poskytuje poradenství podle fiduciární normy, je objektivní—a nikoli Subjektivní-určení, říká Rada.
nové standardy nezmenší stávající hodnost srp nebo neodradí více finančních odborníků od hledání akreditace v budoucnu, řekl Thompson.
“čelili jsme těmto otázkám, když jsme poprvé implementovali fiduciární standard v roce 2007,” řekla. Nové standardy, asi čtyři roky ve výrobě, jsou první aktualizací od té doby.
“existuje skutečná poptávka po svěřenských službách a nové standardy to odrážejí,” dodal Thompson. “V roce 2007 řada SRP uvedla, že v reakci na fiduciární požadavky upustí od označení.”
ale to se nestalo. Naopak výrazně rostly řady srp. V roce 2009, kdy byl zaveden první stupeň fiduciárních standardů, bylo 60 634 pověřených CFP. Dnes jich je 84 420, tedy 40procentní nárůst.
“nevidíme nové standardy jako hazard,” řekl Thompson. “Vidíme je jako správnou věc.”
nejlepší úrok definovaný
nařízení SEC Best Interest použije standard nejlepšího úroku na makléře-dealery, když klientům doporučí jistotu. Zastánci spotřebitelů kritizují navrhovanou verzi pravidla za to, že není dostatečně přísná.
Rada SRP také vyjádřila obavy ohledně Reg BI. Nejlepší úrokové standardní pravidlo doufá, že se prosadit, je příliš vágní, a není jasně definováno, Rada uvedla v připomínkovém dopisech a ve svědectví před Kongresem.
“Zároveň oceňujeme možnost právního návrhy představují, naše starost je, že nabízejí vzhled, ale ne realita, zvýšení ochrany investorů,” řekla Susan MacMichael Jan, SRP, ve výpovědi před Dům Finančních Služeb Podvýboru pro Ochranu Investorů, Podnikání a Kapitálových Trzích v průběhu Března slyšení.
“pokud však budou navrhovaná pravidla posílena, věříme, že Komise může realizovat svůj cíl zvýšit ochranu investorů,” řekl MacMichael John.
Rada SRP tvrdí, že její nové standardy jasně definují nejlepší zájem jako fiduciární standard, který jasně zahrnuje povinnost loajality vůči zákazníkům, jakož i způsoby řešení střetu zájmů, pokud k nim dojde.
Thompson rady CFP je opatrně optimistický, že SEC půjde dále v definování standardu nejlepšího zájmu ve své konečné regulaci. Jiní zastánci silnější regulace vyjádřili pochybnosti o tom, že konečné pravidlo bude podstatně odlišné od navrhovaného pravidla. SEC bude muset uspořádat veřejné slyšení a otevřené hlasování, aby dokončit pravidlo, které některé spekulace říká, že by se mohlo stát již letos v červnu, i když CHVÍLI ještě naplánovat otevřené setkání datum.
1 v 3 pracovníků neví, zda má jejich zaměstnavatel nabízí penzijním plánem
Podle jednoho scénáře, Reg BI mohla stimulovat důvěrníka akreditace jako poskytovatelé finančních služeb, se snaží odlišit uprostřed spotřebitelů zvýšené povědomí o konflikty v oblasti bezpečnosti prodeje.
“nyní existuje větší přístup než kdy jindy k kompetentnímu, etickému finančnímu plánování a finančnímu poradenství,” řekl Thompson. Ještě pořád, investování, a konkrétně, spoření na důchod je ” zastrašující a matoucí.”
nový výzkum Rady SRP tuto nerovnováhu podtrhuje. Z průzkumu mezi 1500 Američany vyplývá, že jen polovina si na důchod spoří a jen čtvrtina se cítí být na důchod připravena.
překvapivě 30 procent uvedlo, že neví, zda jejich zaměstnavatel nabídl Penzijní plán.
více než dvě třetiny nepracují s finančním profesionálem. Z těch, kteří to dělají, 88 procent uvedlo, že z toho mají prospěch.
“data jasně ukazují, že lidé, kteří dostávají rady od profesionála, jsou sebevědomější a bezpečnější,” řekl Thompson.
“viděli jsme v průběhu času, že lidé, kteří si najímají poradce, se obávají poplatků, nebo se obávají, že nemají dost peněz na investice,” dodala. “Skutečností však je, že CFP stále více pracují v rámci různých režimů poplatků, jako jsou hodinové poplatky, aby sloužily širšímu okruhu zákazníků. A další jsou snižování jejich minimálních požadavků a poskytování doplňkových služeb.”
SEC, DOL pohybující se v tandemu o pravidlech investičního poradenství
vhodnost plus? Právníci říkají, že návrh SEC postrádá jasnost
CFA Institute říká, že SEC má okamžitou pravomoc objasnit role makléře
