hårdere fiduciary standard forventes ikke at tynde rækker af Cfp ‘ er
da den finansielle servicesektor braces for værdipapirer og Børskommission for at droppe nye regler for mæglerforhandleres adfærdsstandarder, forbereder rådgivere, der bærer den certificerede finansielle planlægger (CFP) betegnelse, at blive holdt til en bredere tillidsstandard, der starter 1.oktober i år.
under den fælles fiskeripolitiks eksisterende kodeks og standardkrav holdes de fælles fiskeripolitikker til en tillidsstandard, når de leverer finansiel planlægning.
når bestyrelsens nye standarder gælder, skal den fælles fiskeripolitik fungere som tillidsmænd, når de leverer alle elementer af finansiel rådgivning.
forskellen mellem finansiel planlægning og finansiel rådgivning er langt mere end semantisk, siger Maureen Thompson, vicepræsident for offentlig politik i den fælles fiskeripolitiks bestyrelse.
“den nye standard siger, at du er en tillidsmand hele tiden,” fortalte Thompson BenefitsPRO.
under de eksisterende standarder er Cfp ‘ er fiduciaries, når de arbejder på en kundes finansielle plan, men ikke nødvendigvis, når de rent faktisk implementerer en opsparings-og investeringsstrategi. For eksempel strækker tillidsstandarden sig ikke til det faktiske valg af investeringer under den eksisterende standard, forklarede Thompson.
den fælles fiskeripolitiks nye kodeks og standarder definerer forskellen mellem finansiel planlægning og finansiel rådgivning. “Mens finansiel planlægning kræver økonomisk rådgivning, kræver ikke al økonomisk rådgivning økonomisk planlægning,” ifølge en Ofte stillede spørgsmål fra bestyrelsen.
sondringen om, hvorvidt en fælles fiskeripolitik yder rådgivning under tillidsstandarden, er en objektiv—og ikke en subjektiv—bestemmelse, siger bestyrelsen.
de nye standarder vil ikke tynde den eksisterende rang af Cfp ‘ er eller afskrække flere finansielle fagfolk fra at søge akkreditering i fremtiden, sagde Thompson.
“vi stod over for disse spørgsmål, da vi først implementerede en tillidsstandard i 2007,” sagde hun. De nye standarder, omkring fire år undervejs, er den første opdatering siden da.
“der er reel efterspørgsel efter tillidstjenester, og de nye standarder afspejler det,” tilføjede Thompson. “Tilbage i 2007 sagde en række Cfp’ er, at de ville droppe betegnelsen som svar på tillidskrav.”
men det skete ikke. Tværtimod voksede den fælles fiskeripolitiks rækker betydeligt. I 2009, da det første niveau af tillidsstandarder blev indført, var der 60.634 credentialed Cfp ‘ er. I dag er der 84.420, eller en stigning på 40 procent.
“vi ser ikke de nye standarder som en gamble,” sagde Thompson. “Vi ser dem som det rigtige at gøre.”
bedste interesse defineret
SEC ‘ s forordning bedste interesse vil anvende en bedste interesse standard til mægler-forhandlere, når de anbefaler en sikkerhed til kunder. Forbrugeradvokater har været kritiske over for den foreslåede version af reglen for ikke at være streng nok.
den fælles fiskeripolitiks bestyrelse har også rejst bekymring over Reg BI. Den bedste interessestandard, som reglen håber at håndhæve, er for vag, og ikke klart defineret, Bestyrelsen har argumenteret i kommentarbreve og i vidnesbyrd før kongressen.
“mens vi sætter pris på den mulighed, som regelforslagene repræsenterer, er vores bekymring, at de giver udseendet, men ikke virkeligheden, af øget investorbeskyttelse,” sagde Susan MacMichael John, en fælles fiskeripolitik, i vidnesbyrd for underudvalget for finansielle tjenesteydelser om investorbeskyttelse, iværksætteri og kapitalmarkeder under en høring i Marts.
“men hvis de foreslåede regler styrkes, mener vi, at Kommissionen kan realisere sit mål om at øge investorbeskyttelsen,” sagde MacMichael John.
den fælles fiskeripolitiks bestyrelse argumenterer for, at dens nye standarder klart definerer bedste interesse som en tillidsstandard, der klart inkluderer en loyalitetspligt over for kunderne samt måder at håndtere interessekonflikter på, hvis de opstår.
CFP-bestyrelsens Thompson er forsigtigt optimistisk, SEC vil gå videre med at definere en bedste interessestandard i sin endelige regulering. Andre fortalere for en stærkere forordning har udtrykt tvivl om, at den endelige regel vil være væsentligt forskellig fra den foreslåede regel. SEC bliver nødt til at afholde en offentlig høring og åben afstemning for at færdiggøre reglen, som nogle spekulationer siger kunne ske så tidligt som i Juni, skønt SEC endnu ikke har planlagt en åben mødedato.
1 ud af 3 arbejdstagere ved ikke, om deres arbejdsgiver tilbyder en pensionsplan
under et scenarie kunne Reg BI stimulere tillidsakkrediteringer, da udbydere af finansielle tjenester søger at skelne sig midt i forbrugernes øgede bevidsthed om konflikter i sikkerhedssalg.
” der er nu større adgang end nogensinde til Kompetent, etisk økonomisk planlægning og økonomisk rådgivning, ” sagde Thompson. Stadig, investering, og specifikt, at spare til pension er “skræmmende og forvirrende.”
ny forskning fra den fælles fiskeripolitiks bestyrelse understreger denne ubalance. En undersøgelse af 1.500 amerikanere viser, at kun halvdelen sparer til pension, og kun en fjerdedel føler sig forberedt på pension.
forbavsende sagde 30 procent, at de ikke vidste, om deres arbejdsgiver tilbød en pensionsplan.
mere end to tredjedele arbejder ikke med en finansiel professionel. Af dem, der gør det, sagde 88 procent, at de har haft gavn af det.
“dataene viser tydeligt, at folk, der får råd fra en professionel, er mere selvsikre og sikre,” sagde Thompson.
“vi har over tid set, at folk, der ikke ansætter rådgivere, bekymrer sig om gebyrer, eller de bekymrer sig om, at de ikke har nok penge til at investere,” tilføjede hun. “Men virkeligheden er, at Cfp’ er i stigende grad arbejder under forskellige gebyrordninger, som timegebyrer, for at betjene en bredere vifte af kunder. Og flere sænker deres minimumskrav og leverer yderligere tjenester.”
SEK, Dol bevæger sig i tandem om investeringsrådgivningsregler
egnethed plus? Advokater siger SEC forslag mangler klarhed
CFA Institute siger SEC har øjeblikkelig myndighed til at afklare mægler roller
