CION Investments BDC-Investigación de inversores
Aunque el valor declarado por el patrocinador más reciente para CION Investment Corporation es de 8 8,34 / acción, el rango de negociación más reciente reportado por una fuente de mercado secundario fue de 5 5,95/acción a 6 6,19/acción de acuerdo con Central Trade and Transfer. Esta compañía de desarrollo de negocios (BDC, por sus siglas en inglés) no negociada se centra en inversiones en deuda garantizada senior para compañías de mercados medios de Estados Unidos con ganancias de 5 50 millones o menos. En enero de 2017, el precio de oferta original de $10.10/acción se redujo a 9 9.57 / share y la carga de ventas se redujo del 10% al 5%, lo que, a su vez, redujo las tarifas de los gerentes de concesionarios del 3% al 2% y las comisiones de venta del 7% al 3%. Muchos inversores pueden haber sido inducidos por las promesas de una distribución anual del 7,65%, y algunos asesores financieros y firmas de corredores de bolsa que ofrecen este y otros inversores similares no siempre revelan adecuadamente los riesgos materiales asociados con estas inversiones o estructuras de productos, ya que normalmente implican un alto grado de riesgo y normalmente son ilíquidos. También es notable para los inversores que en marzo de 2017, el Director Gerente y Director de Crédito renunció a CION Investment Corporation.
Asuntos de idoneidad y supervisión de CION Investment Corporation
Estas inversiones generalmente son ofrecidas por asesores financieros que trabajan en firmas de corredores de bolsa independientes. Representan un tipo de Programas de Participación Directa (DPPs). Las BDC no negociadas suelen ser inversiones alternativas ilíquidas de riesgo que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) define como ofertas “Reg D”, también conocidas como “colocación privada”.”La referencia a la Regulación D ofrece exenciones de los requisitos típicos de registro de la Sección 5 de la Ley de Valores de 1933.
Una empresa de corretaje que vende una colocación privada todavía tiene el deber de llevar a cabo una investigación razonable de cualquier valor que recomiende. Los tipos de problemas que la FINRA encontró en el pasado con respecto a algunas colocaciones privadas fueron significativos e incluyen el fraude descarado y el abuso de prácticas de venta en las ofertas de la Regulación D. En el caso de las colocaciones privadas, la empresa que recomiende la inversión a un cliente también debe realizar una investigación razonable sobre el emisor y su gestión, las perspectivas de negocio del emisor, los activos que posee o que va a adquirir el emisor, las reclamaciones que realiza el emisor y el uso previsto de la oferta. El hecho de que una empresa no investigue adecuadamente una colocación privada determinada puede resultar en una violación de las disposiciones antifraude de la ley federal de valores, así como de la Regla FINRA 2010 (adhesión a principios de comercio justos y equitativos) y la Regla 2020 (prohibición de dispositivos manipuladores y fraudulentos). Además de varios casos y medidas de aplicación citados en la Notificación Reglamentaria 10-22 (y sus notas finales), otro barrido de la FINRA dio lugar a más medidas represivas contra empresas (y personas) que no realizaron una investigación razonable antes de vender colocaciones privadas a clientes.
Además, con respecto a las inversiones de colocación privada, las empresas de corredores de bolsa todavía deben supervisar a sus corredores en la investigación y la recomendación que se hace al cliente. Además de las obligaciones de supervisión típicas que una empresa de corredores de bolsa tiene sobre sus representantes registrados, como exige la regla 3010 de la FINRA, las colocaciones privadas requieren procedimientos de supervisión adicionales. Como se recuerda en el Aviso Reglamentario 10-22 de FINRA, esos procedimientos de supervisión adicionales deben diseñarse razonablemente para garantizar que los representantes registrados de una empresa de corredores de bolsa: (1) realizar una investigación lo suficientemente rigurosa para cumplir con sus requisitos legales y reglamentarios; (2) realizar el análisis requerido por la Regla 2111 de FINRA (anteriormente, Regla 2310 de NASD); (3) calificar a sus clientes como elegibles para comprar valores ofrecidos de conformidad con la Regla D; y (4) no violar las disposiciones antifraude de las leyes federales de valores o las reglas de FINRA en relación con su preparación o distribución de documentos de oferta o literatura de ventas. Es importante destacar que cada Reg. D la oferta debe estar debidamente supervisada “antes de ser comercializada a otras empresas o vendida directamente a los clientes.”
¿Cómo pueden los Inversores de CION BDC Recuperar las Pérdidas?
Para algunos inversores, una disputa privada con clientes de FINRA arbitration les permite presentar una reclamación y potencialmente recuperar sus pérdidas de inversión. Por lo general, estas disputas de clientes solo implican la presentación de documentos en papel y no deposiciones, y son una alternativa más rápida y eficiente a los litigios judiciales tradicionales, ya que proporcionan un foro privado para resolver disputas de manera más rápida y eficiente.
Acerca de Haselkorn & Thibaut, P. A.
Haselkorn and Thibaut, P. A. es un bufete de abogados a nivel nacional especializado en el manejo de casos de fraude de inversiones y arbitraje de valores. El bufete de abogados tiene oficinas en Palm Beach, Florida, en Park Avenue en Nueva York, así como en Phoenix, Arizona y Cary, Carolina del Norte. Los dos socios fundadores tienen casi 45 años de experiencia legal.
Haselkorn & Thibaut, P. A. ha presentado numerosas disputas de clientes (arbitraje privado) con la Financial Industry Regulatory Association (FINRA) para clientes que sufrieron pérdidas de inversión relacionadas con cuestiones similares a las mencionadas anteriormente. Por lo general, no hay declaraciones juradas involucradas, y esos casos generalmente se manejan en contingencia sin recuperación, sin términos de honorarios.
Los abogados experimentados de Haselkorn & Thibaut, P. A. están disponibles para una consulta gratuita como servicio público. Llame hoy para obtener más información al 1-800-856-3352 o visite nuestro sitio web y envíenos un correo electrónico desde allí a www.investmentfraudlawyers.com.
