CION Investments BDC – Investor Investigation
vaikka viimeisin sponsori ilmoitti cion Investment Corporationin arvoksi 8,34 dollaria osakkeelta, viimeisin jälkimarkkinalähteen ilmoittama kaupankäyntialue oli Central Trade and Transferin mukaan 5,95 dollaria osakkeelta 6,19 dollariin osakkeelta. Tämä ei-vaihdettu business development company (BDC) keskittyen sijoituksia vanhempi vakuudellinen velka Yhdysvaltain keskimarkkinoiden yritysten tulos 50 miljoonaa dollaria tai vähemmän. Tammikuussa 2017 alkuperäinen tarjoushinta 10,10 dollaria osakkeelta alennettiin 9 dollariin.57 / osake ja myyntikuorma pieneni 10 prosentista 5 prosenttiin, mikä puolestaan alensi jälleenmyyjäpäällikön palkkioita 3 prosentista 2 prosenttiin ja myyntipalkkioita 7 prosentista 3 prosenttiin. Monet sijoittajat ovat saattaneet saada aikaan lupauksia 7,65 prosentin vuotuisesta jakelusta, ja jotkut tätä tarjoavat taloudelliset neuvonantajat ja meklari-jälleenmyyjäyritykset ja vastaavat sijoittajat eivät aina ilmoita asianmukaisesti näihin investointeihin tai tuoterakenteisiin liittyviä olennaisia riskejä, koska niihin liittyy tyypillisesti suuri riski ja ne ovat tyypillisesti epälikvidejä. Sijoittajien kannalta merkittävää on myös se, että maaliskuussa 2017 toimitusjohtaja ja Luottojohtaja irtisanoutuivat cion Investment Corporationista.
CION Investment Corporationin soveltuvuus ja valvonta
näitä sijoituksia tarjoavat yleensä rahoitusneuvojat, jotka työskentelevät riippumattomissa meklari-välittäjäyrityksissä. Ne edustavat yhdentyyppisiä suoran osallistumisen ohjelmia (DPP). Arvopaperikeskukset, joilla ei ole kauppaa, ovat tyypillisesti riskialttiita epälikvidejä vaihtoehtoisia sijoituksia, jotka United States Securities and Exchange Commission (sec) määrittelee “Reg D” – tarjouksiksi, jotka tunnetaan myös nimellä “private placement”.”Viittaus asetukseen D sisältää poikkeuksia vuoden 1933 arvopaperilain 5 pykälän tyypillisistä rekisteröintivaatimuksista.
yksityissijoitusta myyvällä välitysfirmalla on edelleen velvollisuus suorittaa kohtuullinen tutkinta suosittelemistaan arvopapereista. FINRAn aiemmin havaitsemat ongelmat joidenkin yksityissijoitusten osalta olivat merkittäviä, ja niihin kuuluivat suoranaiset petokset ja myyntitapojen väärinkäyttö asetuksen d tarjonnassa. Sijoitusta asiakkaalle suositellessaan yrityksen on yksityisillä sijoituksilla myös tutkittava kohtuullisesti liikkeeseenlaskija ja sen johto, liikkeeseenlaskijan liiketoimintanäkymät, liikkeeseenlaskijan hallussa olevat tai sen ostettavaksi tulevat varat, liikkeeseenlaskijan esittämät saatavat sekä osakeannin suunniteltu käyttötarkoitus. Jos yritys ei tutki riittävästi tiettyä yksityistä sijoitusta, se voi johtaa liittovaltion arvopaperilain petostentorjuntasäännösten sekä FINRAn vuoden 2010 säännön (oikeudenmukaisten ja tasapuolisten kauppaperiaatteiden noudattaminen) ja vuoden 2020 säännön (manipuloivien ja vilpillisten laitteiden kieltäminen) rikkomiseen. Sääntelyilmoituksessa 10-22 (ja sen loppuviitteissä) mainittujen erilaisten tapausten ja täytäntöönpanotoimien lisäksi FINRAn suorittama toinen tarkastus johti useampiin yrityksiin (ja yksityishenkilöihin) kohdistuviin tukahduttamistoimiin, jotka eivät suorittaneet kohtuullista tutkimusta ennen yksityisten sijoitusten myyntiä asiakkaille.
myös yksityisten sijoitusten osalta meklari-välittäjäyritysten on edelleen valvottava välittäjiään asiakkaalle annettavan selvityksen ja suosituksen yhteydessä. Niiden tyypillisten valvontatehtävien lisäksi, joita välittäjäyrityksellä on rekisteröityihin edustajiinsa nähden, kuten FINRAn säännössä 3010 edellytetään, yksityiset sijoitukset edellyttävät ylimääräisiä valvontamenettelyjä. Kuten FINRAn Sääntelyilmoituksessa 10-22 muistutetaan, nämä lisävalvontamenettelyt on kohtuullisesti suunniteltava siten, että meklari-välittäjäyrityksen rekisteröidyt edustajat: (1) suorittaa tutkimuksen, joka on riittävän tiukka noudattaakseen niiden oikeudellisia ja lainsäädännöllisiä vaatimuksia, (2) suorittaa FINRAn säännön 2111 (entinen NASD: n sääntö 2310) edellyttämän analyysin, (3) antaa asiakkailleen oikeuden ostaa D säännön mukaisesti tarjottuja arvopapereita ja (4) eivät riko liittovaltion arvopaperilakien tai FINRAn sääntöjen petostentorjuntasäännöksiä tarjousasiakirjojen tai myyntikirjallisuuden laatimisessa tai jakelussa. Tärkeää on, että jokainen Reg. D tarjontaa on valvottava asianmukaisesti “ennen kuin sitä markkinoidaan muille yrityksille tai myydään suoraan asiakkaille.”
miten CION BDC: n sijoittajat voivat periä tappioita?
joillekin sijoittajille yksityisen FINRAn välimiesmenettelyn asiakaskiista antaa mahdollisuuden nostaa korvausvaatimus ja mahdollisesti korvata sijoitustappionsa. Nämä asiakaskiistat sisältävät tyypillisesti vain paperilöytöjä, eikä lausuntoja, ja ne ovat nopeampi ja tehokkaampi vaihtoehto perinteisille tuomioistuinkäsittelyille, koska ne tarjoavat yksityisen foorumin riitojen ratkaisemiseksi nopeammin ja tehokkaammin.
Haselkorn & Thibaut, P. A.
Haselkorn and Thibaut, P. A. on Valtakunnallinen asianajotoimisto, joka on erikoistunut sijoituspetosten ja arvopapereiden välitystapausten käsittelyyn. Asianajotoimistolla on toimistot Floridan Palm Beachissa, New Yorkin Park Avenuella sekä Arizonan Phoenixissa ja Pohjois-Carolinan Caryssa. Perustajaosakkailla on lähes 45 vuoden kokemus lakiasioista.
Haselkorn & Thibaut, P. A. on toimittanut lukuisia (yksityisiä välimiesmenettelyjä) asiakasriitoja Finanssialan Sääntelyyhdistykselle (FINRA) asiakkaista, jotka ovat kärsineet sijoitustappioita edellä mainittujen kaltaisissa asioissa. Ei ole tyypillisesti mitään todistajanlausuntoja mukana, ja nämä tapaukset tyypillisesti käsitellään varajärjestelyissä ilman perintää, ei maksuehdot.
Haselkornin kokeneet asianajajat & Thibaut, P. A. ovat käytettävissä maksuttomaan konsultointiin julkisena palveluna. Soita tänään lisätietoja 1-800-856-3352 tai käy sivuillamme ja lähetä meille sähköpostia sieltä www.investmentfraudlawyers.com
