hyödykkeiden suojausstrategiat

hyödykkeiden hinnat voivat vaihdella merkittävästi ja niillä on todellinen vaikutus ostajan tai viljelijöiden ja tuottajien kilpailukykyyn. Raaka-aineiden hintojen muutoksesta aiheutuvia riskejä voidaan hallita hyödykesuojausstrategioiden avulla. Näitä strategioita käyttävät säännöllisesti ihmiset, jotka ovat mukana kaupattavaan hyödykkeeseen liittyvässä liiketoiminnassa tai hyödykkeen tuottajat. Katsotaanpa lisätietoja siitä, miten suojaus auttaa hallitsemaan riskejä, jotka aiheutuvat hyödykkeiden hintojen noususta tai laskusta tulevaisuudessa.

suojautuminen riskin pienentämiseksi

Suojausstrategioihin kuuluu futuurien ostaminen tai myyminen kyseisen hyödykkeen hinnanmuutosriskin kattamiseksi. Vaikka mitään riskiä ei voida poistaa kokonaan, sen vaikutusta voidaan varmasti lieventää tai siirtää eteenpäin. Suojauksessa on kaksi osaa; ensinnäkin positio hyödyke-tai käteispositiossa, joka joko tuotetaan tai on ostettava, ja toiseksi positio futuurimarkkinoilla, jonka suojaaja luo riskin rajoittamiseksi.

futuureilla suojautuminen on suosituin vaihtoehto, jossa osapuolet sopivat keskenään ostavansa / myyvänsä hyödykkeitä tulevana ajankohtana kiinteään hintaan. Esimerkiksi, kun YRITYS tarvitsee ostaa hyödyke tulevaisuudessa, mutta on huolissaan siitä, että hinnat voivat ampua ylös, se voi mennä pitkään ja ostaa tulevaisuudessa sopimuksen lukita ostohinta halutulle tasolle. Näin riski hintojen noususta pienenee, ja yritys saa ostaa tuotteen haluttuun hintaan. Samoin, jos tuottaja hyödykkeen on huolissaan tulevasta myyntihinnasta, he voivat tehdä futuurisopimuksen suostumalla myymään hyödykkeen ennalta määrättyyn hintaan.

Suojausinstrumentit ja Rahoitusinstrumentit

Hyödykesuojaus voidaan tehdä futuurien, optioiden, Erosopimusten (CFD) ja paperiswapien kautta. Kaikki suojausstrategiat perustuvat spot-ja futuurihintojen rinnakkaiseen liikkumiseen, mikä antaa mahdollisuuden korvata johdannaismarkkinoilla hyödykemarkkinoilla aiheutuneet tappiot. Suojausta voivat käyttää sekä tavaran ostajat että myyjät. Ostaja suojautuisi hinnan nousulta, kun taas myyjä suojautuisi hintojen laskulta.

futuurisopimuksia voidaan tehdä eri ajanjaksoille tuottajien ja kuluttajien yksilöllisten riskien mukaan. Nämä sopimukset ovat myös likvidejä instrumentteja, joilla keinottelijat, sijoittajat ja useat muut markkinaosapuolet käyvät kauppaa. Hyödykepörssit tarjoavat näiden sopimusten selvitystä ja poistavat siten luottoriskin. Tuottajat ja kuluttajat saavat erityiskohtelua hyödykepörsseissä ja maksavat alhaisempaa marginaalikorkoa kuin kaikki muut osallistujat. Joitakin yleisiä suojausstrategioita ovat:

• täydellinen suojaus: tässä strategiassa avattu positio on volyymiltaan ja spesifikaatioltaan sama, mutta vastakkaiseen suuntaan suhteessa todelliseen hyödykkeeseen. Tällä strategialla suojataan täysin epäsuotuisten hintamuutosten riski.
• valikoiva suojaus: tässä suojaus tehdään ottamalla positio samanlaisesta mutta ei identtisestä tuotteesta eikä koko määrästä. Suuri haittapuoli tässä strategiassa on, että elinkeinonharjoittajan on jatkuvasti seurattava markkinoita hallita kokonaisriskiä.
• aktiivinen suojaus: tässä strategiassa päätös suojautua tai olla suojaamatta tehdään nykyisen markkinatilanteen perusteella. Tämä on erittäin riskialtis strategia, jossa päätös suojautua tai ei jää viime hetkeen. Varsin usein viljelijät ahnehtivat ja suojautuvat vasta viime hetkellä ja saattavat menettää merkittävästi prosessissa.

joten mitä haasteita suojautumiseen liittyy? Kaupankäynti futuurisopimukset edellyttää kauppiaiden tallettaa joitakin marginaali rahaa, lisäksi kiinni päivittäin merkki markkinoiden vaatimuksiin. Ja jos markkinat liikkuvat elinkeinonharjoittajaa vastaan, tuloksena on vakuusmuutospyyntö tai vaatimus tallettaa enemmän vakuusrahaa. Toinen asia, joka voi aiheuttaa haasteita, on sopimuksen koko ja tekniset tiedot. Ne eivät välttämättä riitä tarvittavan suojauksen tarjoamiseen. Jälleen, käytettävissä futuurisopimukset eivät välttämättä vastaa fyysisen hyödykkeen eritelmät, johtaa suojauspoikkeamia.

suojaajat voivat käyttää suojautumiseen myös termiinimarkkinoita, kiinteähintaisia vientiä edeltäviä rahoitustoimia ja swapeja. Näiden vaihtoehtojen avulla kauppiaat voivat tehdä räätälöityjä liiketoimia, jotka ottavat hyödykkeen luotto-ja suoritusriskin.

olennaista on, että suojautuminen on tärkeä väline, jonka avulla kauppiaat voivat hallita riskejä, jotka aiheutuvat kaupankäynnin kohteena olevan hyödykkeen hintojen muutoksesta.

Vastuuvapauslauseke

jos pidit tästä koulutusartikkelista, tutustu Risk Disclosure-Ilmoitukseemme ennen kaupan aloittamista. Vivutettujen tuotteiden kauppaan liittyy suuri riski. Saatat menettää enemmän kuin sijoitetun pääoman.