árupiaci fedezeti stratégiák

a nyersanyagárak jelentősen ingadozhatnak, és valódi hatással lehetnek a vevő vagy a gazdák és a termelők versenyképességére. A nyersanyagárak változásából eredő kockázatok árupiaci fedezeti stratégiák alkalmazásával kezelhetők. Ezeket a stratégiákat rendszeresen használják olyan emberek, akik részt vesznek egy kereskedett árucikkhez kapcsolódó vállalkozásban, vagy egy árucikk gyártói. Tudjon meg többet arról, hogy a fedezeti ügylet hogyan segíti a jövőbeni áremelkedésből vagy-csökkenésből eredő kockázatok kezelését.

kockázatcsökkentő fedezeti stratégiák

a fedezeti stratégiák magukban foglalják a határidős ügyletek vételét vagy eladását az érintett áru árváltozásának kockázatának kezelésére. Bár semmilyen kockázatot nem lehet teljesen kiküszöbölni, annak hatása biztosan enyhíthető vagy továbbadható. Fedezeti két részből áll; először is, egy olyan áru – vagy készpénzpozícióban lévő pozíció, amelyet vagy előállítanak, vagy meg kell vásárolni, másodszor pedig egy olyan pozíció a határidős piacon, amelyet a fedező a kockázat korlátozása érdekében hoz létre.

a határidős ügyletek fedezése a legnépszerűbb lehetőség, ahol a két fél kölcsönösen megállapodik abban, hogy árukat egy jövőbeli időpontban rögzített áron vásárolnak/adnak el. Például, ha egy vállalkozásnak a jövőben meg kell vásárolnia egy árucikket, de attól tart, hogy az árak felrobbanhatnak, hosszú ideig tarthat, és megvásárolhat egy jövőbeli szerződést, hogy lezárja a vételi árat a kívánt szinten. Így csökken a megnövekedett árak kockázata, és a vállalkozás a kívánt áron vásárolhatja meg a terméket. Hasonlóképpen, ha egy árucikk gyártója aggódik a jövőbeni eladási ár miatt, akkor határidős szerződést köthetnek azzal, hogy megállapodnak abban, hogy az árut előre meghatározott áron értékesítik.

fedezeti ügyletek és pénzügyi instrumentumok

az árupiaci fedezeti ügyletek határidős ügyletek, határidős opciók, különbözeti szerződések (CFD-k) és papír swapügyletek révén valósíthatók meg. Minden fedezeti stratégia az azonnali és a jövőbeli árak párhuzamos mozgásán alapul, ami lehetőséget nyújt a származtatott termékek piacán az árupiacon elszenvedett veszteségek kompenzálására. A fedezeti ügyletet mind a vevők, mind az eladók használhatják. A vevő fedezné az áremelkedést, míg az eladó fedezné az árak csökkenését.

a határidős szerződések különböző időszakokra köthetők, a termelők és a fogyasztók egyéni kockázatainak megfelelően. Ezek a szerződések likvid eszközök is, amelyekkel spekulánsok, befektetők és számos más piaci szereplő kereskedik. Az árutőzsdék ezen ügyletek elszámolását kínálják, és ezzel megszüntetik a hitelkockázatot. A termelők és a fogyasztók különleges bánásmódban részesülnek az árutőzsdéken, és alacsonyabb fedezeti rátát fizetnek, mint az összes többi résztvevő. Néhány általános fedezeti stratégia a következő:

• teljes fedezeti ügylet: ebben a stratégiában a nyitott pozíció azonos volumenű és specifikációjú, de a valós áruval ellentétes irányban. Ez a stratégia teljes mértékben fedezi a kedvezőtlen ármozgások kockázatát.
• szelektív fedezeti ügylet: itt a fedezeti ügylet egy hasonló, de nem azonos termékben és nem a teljes összegben lévő pozíció felvételével történik. Ennek a stratégiának a fő hátránya, hogy a kereskedőnek folyamatosan figyelemmel kell kísérnie a piacot az általános kockázat kezelése érdekében.
• aktív fedezeti ügylet: ebben a stratégiában a fedezeti ügyletről vagy sem a jelenlegi piaci helyzet alapján döntenek. Ez egy nagyon kockázatos stratégia, ahol a döntés, hogy fedezeti vagy nem marad, amíg az utolsó pillanatban. Gyakran előfordul, hogy a gazdálkodók kapzsivá válnak, és az utolsó pillanatig nem fedezik, és jelentősen elveszíthetik a folyamatot.

tehát milyen kihívásokkal jár a fedezés? A határidős ügyletekkel való kereskedés megköveteli a kereskedőktől, hogy letétbe helyezzenek némi margin pénzt, a napi védjegynek a piaci igényekhez való ragaszkodása mellett. És ha a piac a kereskedővel szemben mozog,az eredmény egy margin call vagy több margin pénz letétbe helyezése. Egy másik dolog, ami kihívást jelenthet, a szerződés mérete és specifikációi. Lehet, hogy nem megfelelőek a szükséges sövény biztosításához. Ismét a rendelkezésre álló határidős szerződések nem felelnek meg a fizikai áru SPECIFIKÁCIÓK, ami fedezeti eltérések.

a fedezeti ügyletekhez határidős piacokat, fix áras export előtti pénzügyi tranzakciókat és swapügyleteket is használhatnak. Ezek az opciók lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy személyre szabott tranzakciókat hajtsanak végre, amelyek vállalják az áru hitel-és teljesítménykockázatát.

a lényeg az, hogy a fedezeti ügylet fontos eszköz, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kezeljék a kereskedett áru árának változásából eredő kockázatokat.

jogi nyilatkozat

ha tetszett ez az oktatási cikk, kérjük, olvassa el a kockázati közzétételi közleményt a kereskedelem megkezdése előtt. A tőkeáttételes termékek kereskedelme magas kockázattal jár. Lehet, hogy többet veszít, mint a befektetett tőke.