College pénzügyi kimutatások mutatják egészséges helyzetben

főiskolák készpénzre van szükségük, és szerencsére, Carleton elég.

Carleton 2019.évi pénzügyi kimutatásai azt mutatják, hogy a főiskola bízik abban, hogy a következő évben 127 millió dollár likviditási forrást generál, amelyek készpénzt generáló eszközök. Ez a szám segít a főiskola közel fedezi a $152 millió működési költségvetés. Carleton $127 millió eszköz áll rendelkezésre, hogy a kifizetések a következő évben éles ellentétben áll a St. Az Olaf 37 millió dollárja, ez a szám csak három-négy hónapos költségvetési szükséglet fedezésére elegendő, a Szent Olaf 2019. évi pénzügyi kimutatásai szerint. A Szent Olaf azonban nincs veszélyben, mert nem fizetésképtelen, és továbbra is készpénzt és befektetési jövedelmet fog kapni.

“a cash flow pozíció valóban javult évről évre,” mondta Linda Thornton, a főiskola számvevő.

ami érdekes a Carleton legújabb pénzügyi kimutatásaiban, az egy lábjegyzet, amely egy új számviteli standardot tükröz: a felsőoktatási intézmények várhatóan közzéteszik a befektetési hozamok előrejelzését a következő pénzügyi évre. Ez azért van, mert a főiskolai befektetők-kötvénytulajdonosok, adományozók, öregdiákok és diákcsaládok-biztosítani akarják, hogy Carleton elegendő készpénzpárnával rendelkezzen egy potenciális piaci visszaesés esetén. Történelmileg a pénzügyi kimutatások csak az előző évi befektetési hozamokkal kapcsolatos információkat tették közzé, de az olvasók most erőt akarnak látni az elkövetkező évben, mivel sok felsőoktatási intézmény bizonytalan pénzügyi helyzetben van-mondta Thornton.

a Carletonian elolvasta és beszélt Thorntonnal a főiskola 2019. évi pénzügyi kimutatásairól. Bár a Carleton független könyvvizsgálója, a CliftonLarsonAllen LLP nem azonosított semmilyen lényeges gyengeséget-amelyek hiányosságok vagy hiányosságok a főiskola belső ellenőrzésében-a pénzügyi kimutatások több része mélyebb történetet mesél el arról, hogy a Carleton mindennapi életét hogyan befolyásolja a számvitel apró szemcséje.

Mérlegek mutatják az intézmény pénzügyi helyzetét: mennyi pénze van, mennyivel tartozik, és hol tartják ezt a pénzt.

a kollégium mérlegében a nettó követelések-az a pénzösszeg, amelyet a kollégiumnak ténylegesen vissza kell fizetni-több mint felére csökkent évről évre. Ennek köze van az OCS és a globális elkötelezettségi programok számlázásának időzítéséhez. Tavaly is kevesebb volt a nyári egyetemen kívüli program. Ez a szám általában a programkínálattól és az éves számlázási ciklusoktól függően változik-magyarázta Thornton.

a nettó követelések a kollégiumnak tett ajándékkötelezettségekből, kormányzati visszatérítésekből és hallgatói követelésekből állnak.

a nettó követelések másik fontos része a hallgatói számlaegyenlegekkel kapcsolatos. “Az elmúlt három évben, minden végzős idősek diplomázott nincs számlaegyenleg miatt, így már teljes egészében kifizetett Érettségi,” mondta Thornton. Ez azt jelenti, hogy egyetlen végzős időseknek sem volt fennálló egyenlege a hiteleik tetején.

az előre fizetett költségek, amelyek az áruk és szolgáltatások előlegei, évről évre csaknem megduplázódtak. Ennek elsősorban az volt az oka, hogy a könyvtár előre fizetett az előfizetésekért, hogy kedvezményt kapjon a következő évre.

a hallgatóknak nyújtott hitelek évről évre csökkentek, mert a szövetségi Perkins hitelprogram, amely alacsony kamatozású kölcsönöket támogatott az alacsony jövedelmű hallgatóknak, nem újult meg a kongresszuson 2017-ben. A Perkins Hitelprogram keretében az amerikai főiskolák és egyetemek maguk is képesek voltak kölcsönöket kiadni a hallgatóknak, kizárva a diákhitel-szolgáltató szükségességét. A mérlegnek ez a része csökkenő eszköznek tűnik, amíg ki nem ürül, mivel a főiskola már nem képes ilyen típusú kölcsönöket kiadni a hallgatóknak.

a főiskola egyik legkisebb, de talán legérdekesebb kötelezettsége a Morgan Stanley befektetési vállalkozással szembeni kötelezettség. 2005-ben a kollégium kamatláb-swap megállapodást kötött, amely olyan szerződés, amely lehetővé teszi a két fél számára, hogy a jövőbeni kamatfizetéseket egymással kicseréljék. Szerint a Roosevelt Intézet, egy progresszív agytröszt, kamatláb-csereügyleteket adtak el a főiskoláknak, hogy biztosítsák az emelkedő kamatlábak ellen, de az ilyen ügyletek feltételeit gyakran a nagy bankok javára döntötték.

tizenöt évvel ezelőtt a Morgan Stanley swap feltételei nagyszerűen hangzottak Carleton számára, Thornton mondta, de a 2008-as pénzügyi válság játékváltó volt. “Sok olyan intézménnyel ellentétben, amelyek megszabadultak a swapoktól, megtartottuk a változó kamatozású adósságunkat, hogy alapvetően meglovagoljuk a gazdasági áramlást, és a swapunk lényegében szinte nullszaldós”-magyarázta Thornton. A főiskola több pénzt veszíthetett volna a swap során, de a banknak járó pénzösszeg a válság óta minden évben csökkent, mivel a piacok korrigálták magukat. Jelenleg Carleton nagyjából 135 000 dollárral tartozik a swapért, és ez a szám közelebb kerülhet a nullához, mielőtt áprilisban megszünteti a megállapodást.

a nettó eszközök a főiskola élettartama alatt felhalmozott értéke, beleértve az olyan eszközöket, mint az ingatlan és az alapítvány. A nettó eszközök változása évről évre csökkent, de ez azért van, mert a főiskola felhalmozott tartalékainak egy részét építési projektekre használta fel, – mondta Thornton. “Ahelyett, hogy adósságot vennénk fel Weitz és Anderson összes költségének fedezésére, tudván, hogy az adományozóktól zálogjogot fogunk fizetni, belső tartalékokat használtunk a költségek fedezésére” – tette hozzá Thornton.

hagyományosan, főiskolák és egyetemek támaszkodnak a bankok, hogy a rövid lejáratú hitelek, az úgynevezett hídfinanszírozás, hogy támogassa a beruházási kiadások, mint az építési projektek. De a sikeres pénzügyi tervezés lehetővé tette a főiskola számára, hogy finanszírozza az Anderson Hall építését és a Weitz Center fejlesztéseit saját készpénztartalékainak, adományozók ajándékainak és némi adósságának keverékével-kevesebb adósságot jelent, mint amennyit a főiskola egyébként felmerülhet. Egy ilyen döntés szokatlan egy olyan időszakban, amikor a felsőoktatási intézmények növelik adósságterheiket működésük finanszírozása érdekében.

donor korlátozás nélkül-ami azt jelenti, hogy a főiskolának nyújtott adományok elszámolása nélkül-a nettó befektetési hozam 2,99 millió dollár, szemben a tavalyi nagyjából 564 000 dollárral. Ez jó hír, magyarázta Thornton, mert a növekvő kamatlábak és a növekvő készpénz azt jelentette, hogy a főiskola további jövedelmet szerzett befektetési egyenlegén. A főiskola e kiegészítő befektetési jövedelem egy részét építési kifizetésekre fogja felhasználni, – mondta Thornton. Nonprofit szervezetként Carleton köteles minden további jövedelmet újrabefektetni a főiskola küldetésének támogatására, vagyis a főiskola összes pénzét jól kell felhasználni. Ez ellentétben áll a profitorientált szervezetekkel, amelyek extra jövedelmet tarthatnak fenn, vagy osztalék formájában kifizethetik a részvényeseknek.

az alapítvány, Carleton legjelentősebb eszköze, amelynek értéke alig több mint 892 millió dollár volt 30.június 2019-től, valamivel több mint 878 millió dollár 2018-ban.

ami a költségvetést illeti, a főiskola jelentős függése a tandíjtól a működési költségek fedezésére-80-90 százalék között-általában azt jelzi, hogy egy intézmény nem tarthat sokáig, a 2019.márciusi Inside Higher Ed jelentés szerint. Az ország leggazdagabb főiskolái és egyetemei általában képesek működési költségeik jelentős részét finanszírozni az adományokból származó jövedelemmel-mondta egy 2019. márciusi oktatási cikk. Vegyük például Grinnellt. A Grinnell 2,1 milliárd dolláros adománya és kisebb mérete-nagyjából 1700 hallgató-azt jelenti, hogy működési költségeinek 59,8 százalékát finanszírozhatja az alapítványból származó befektetési bevételekkel. A Macalester például 809 millió dolláros adottsággal rendelkezik, amelyből a befektetési jövedelem 32, 9 százalékát használja fel működési költségeinek finanszírozására. Carleton viszont 892 millió dolláros adományt kapott 30.június 2019-től. Az alapítványi alapokból származó befektetési jövedelem a Carleton működési költségvetésének 27 százaléka,a hallgatói díjak pedig 71 százaléka.

az alaptőke alig több mint felét alternatívákba, például magántőkébe, fedezeti alapokba és ingatlanokba fektetik be, míg allokációjának fennmaradó része hagyományos befektetéseket, például kincstárjegyeket, részvényeket és kötvényeket tartalmaz. Kelsey Deshler befektetési vezérigazgató szerint a főiskola adományozási hozama a 2019-es pénzügyi évre 3,2% volt, a 7% – os megtérülési cél alatt. Deshler hozzátette, hogy a befektetési Iroda eszközeinek egy részét átcsoportosította, ami már a következő pénzügyi év teljesítményének javulását eredményezi. Az Alapítvány eddig 4,4% – kal nőtt a 2020-as pénzügyi évre-jegyezte meg Deshler.

“a felsőoktatás jelenleg nem támogatja” – mondta Thornton. “Nem kell nagyon messzire keresnie, hogy megtalálja az oktatási programok finanszírozásának csökkentését. Reméljük, hogy ez a tendencia megváltozik, de időközben a kis magán Bölcsészettudományi intézmények jobban érezték ezt a terhet, mint bármely más felsőoktatási rést.”A Forbes 2019. novemberi” College Financial Health fokozataiban ” Carleton A + – ot kapott, kiemelkedve Minnesota-i peer magánkollégiumai közül-St. Olaf és Gustavus Adolphus egyaránt B+ – ot kapott, Macalester pedig B-t kapott.

“nagyon büszke vagyok arra, hogy pénzügyi kimutatásaink tükrözik a carletonban az alums, az adományozók, a diákok és a szülők által végrehajtott beruházás minőségét” – tette hozzá Thornton.