Investimento conservativo
Che cos’è l’investimento conservativo?
L’investimento conservativo è una strategia di investimento che dà priorità alla conservazione del capitale rispetto ai rendimenti di mercato. L’investimento conservativo cerca di proteggere il valore di un portafoglio di investimenti investendo in titoli a basso rischio come titoli a reddito fisso e del mercato monetario e spesso azioni blue-chip o large-cap. In una strategia di investimento conservativa una metà o più del portafoglio sarà generalmente detenuta in titoli di debito piuttosto che in azioni.
Comprensione degli investimenti conservatori
Gli investitori conservatori hanno tolleranze di rischio che vanno da basse a moderate. Come tale, un portafoglio di investimento conservativo avrà una grande quantità di basso rischio, investimenti a reddito fisso e una piccola infarinatura di titoli o fondi di alta qualità. Sebbene una strategia di investimento conservativa possa proteggere dall’inflazione, potrebbe non guadagnare rendimenti significativi nel tempo rispetto a strategie più aggressive. Gli investitori sono spesso incoraggiati a rivolgersi a investimenti conservativi in prossimità dell’età pensionabile indipendentemente dalla tolleranza al rischio individuale.
Strategie di investimento e portafoglio conservative
La conservazione del capitale e del reddito corrente sono strategie di investimento conservative popolari. La conservazione del capitale si concentra sul mantenimento degli attuali livelli di capitale e sulla prevenzione di eventuali perdite di portafoglio. Una strategia di conservazione del capitale incorpora strumenti sicuri a breve termine, come buoni del Tesoro e certificati di deposito. Una strategia di conservazione del capitale potrebbe essere appropriata per un investitore più anziano, cercando di massimizzare le sue attività finanziarie correnti senza rischi significativi.
Una strategia di reddito corrente può essere appropriata per gli investitori più anziani con una minore tolleranza al rischio, alla ricerca di un modo per continuare a guadagnare un flusso costante di denaro dopo il pensionamento e senza il loro solito stipendio. Le strategie di reddito corrente lavorano per identificare gli investimenti che pagano distribuzioni superiori alla media, come dividendi e interessi. Le attuali strategie di reddito, pur relativamente stabili nel complesso, possono essere incluse in una serie di decisioni di allocazione in tutto lo spettro del rischio. Le strategie incentrate sul reddito potrebbero essere appropriate per un investitore interessato a entità stabilite che pagano in modo coerente (cioè senza rischio di default o mancato termine di pagamento dei dividendi), come le azioni large-cap o blue-chip.
Alternative agli investimenti conservativi
Le strategie di investimento conservative generalmente restituiscono meno delle strategie più aggressive, come un portafoglio di crescita. Ad esempio, una strategia di crescita del capitale mira a massimizzare l’apprezzamento del capitale o l’aumento del valore di un portafoglio nel lungo termine. Tale portafoglio potrebbe investire in azioni small cap ad alto rischio, come società di nuova tecnologia, obbligazioni junk o sotto-investment grade, azioni internazionali nei mercati emergenti e derivati.
In generale, un portafoglio di crescita del capitale conterrà circa il 65-70% di azioni, il 20-25% di titoli a reddito fisso e il resto in contanti o titoli del mercato monetario. Sebbene le strategie orientate alla crescita cerchino rendimenti elevati per definizione, la miscela protegge ancora in qualche modo l’investitore da gravi perdite. Gli investitori che hanno familiarità con la ricerca di mercato e di borsa possono anche trovare il successo in un portafoglio di investimento di valore pesante su azioni o anche un portafoglio di exchange traded fund (ETF) passivamente investito mescolando fondi azionari e obbligazionari.
