厳しい受託者基準Cfpのランクを薄くすることが期待されていない
金融サービス業界は、証券取引委員会がブローカー-ディーラーの行動基準を規制する新しい規制を廃止するため、認定ファイナンシャルプランナー（CFP）指定を受けたアドバイザーが、今年1月からより広範な受託者基準に開催される準備をしている。
CFP理事会の既存のコードおよび基準要件の下で、cfpは財務計画を提供する際に受託者基準に保持されています。
理事会の新しい基準が適用される場合、Cfpは財務アドバイスのすべての要素を提供する際に受託者としての役割を果たす必要があります。
財務計画と財務アドバイスの違いは、意味論よりもはるかに多い、とCfp理事会の公共政策担当副社長であるMaureen Thompson氏は述べています。
“新しい基準では、あなたは常に受託者であると述べています”とThompson氏はBenefitsPROに語った。
既存の基準では、Cfpは顧客の財務計画に取り組む際の受託者であるが、実際に貯蓄と投資戦略を実施する際には必ずしもそうではない。 例えば、受託者基準は、既存の基準の下での投資の実際の選択には及ばない、とThompson氏は説明する。
CFP Boardの新しいコードと基準は、財務計画と財務アドバイスの違いを定義しています。 理事会が提出したFAQによると、”財務計画には財務アドバイスが必要ですが、すべての財務アドバイスに財務計画が必要なわけではありません”。
cfpが受託者基準の下で助言を提供しているかどうかの区別は、主観的な決定ではなく客観的な決定であると理事会は述べている。
新しい基準は、Cfpの既存のランクを薄くしたり、将来的にはより多くの金融専門家が認定を求めることを妨げたりすることはない、とThompson氏は述べている。
「2007年に受託者基準を初めて実装したとき、私たちはこれらの質問に直面しました」と彼女は言いました。 新しい基準は、製作中のいくつかの四年は、それ以来、最初の更新です。
「受託者サービスに対する実質的な需要があり、新しい基準はそれを反映しています」とThompson氏は付け加えました。 “戻って2007年に、Cfpの数は、彼らが応答受託者の要件に指定を削除すると述べました。”
しかし、それは起こらなかった。 逆に、Cfpのランクは大幅に増加しました。 受託者基準の最初の層が導入された2009年には、60,634の資格認定Cfpがありました。 今日は84,420、または40パーセントの増加があります。
「我々は新しい基準をギャンブルとは考えていない」とThompson氏は述べた。 “私たちは彼らを正しいことと見なしています。”
Best interest defined
SECの規制Best Interestは、ブローカー-ディーラーが顧客にセキュリティを推奨するときに、best interest standardを適用します。 消費者支持者は、ルールの提案されたバージョンが十分に厳格ではないことに批判的であった。
CFP理事会もReg BIに対する懸念を表明している。 規則が施行することを望む最善の利益基準はあまりにも曖昧であり、明確に定義されていない、理事会はコメントの手紙と議会の前の証言で主張し
「ルール提案が示す機会には感謝しているが、我々の懸念は、投資家保護、起業家精神、資本市場に関する下院金融サービス小委員会の前での証言で、投資家保護、起業家精神、資本市場の外観を提供しているが、現実ではないということである」とCFPのSusan MacMichael John氏は3月の公聴会で述べた。
「しかし、提案されたルールが強化されれば、委員会は投資家保護を高めるという目標を実現する可能性があると考えている」とMacMichael John氏は述べた。
CFP理事会は、新しい基準が、顧客への忠誠の義務と、利益相反が発生した場合に対処する方法を明確に含む受託者基準として、最善の利益を明確に定義していると主張している。
CFP理事会のThompson氏は、SECが最終的な規制において最善の利益基準をさらに定義することに慎重に楽観的である。 より強力な規制の他の支持者は、最終的なルールが提案されたルールとは大きく異なることに疑問を表明しています。 SECは、公開会議の日程をまだスケジュールしていないが、いくつかの憶測は、この月に早くも起こる可能性があると言うルールを確定するために公聴会
1in3労働者は、雇用主が退職金制度を提供しているかどうかを知らない
あるシナリオでは、金融サービスプロバイダーが消費者のセキュリティ販売の競合に対する意識の高まりの中で自分自身を区別しようとするため、Reg BIは受託者の認定を刺激する可能性がある。
「有能で倫理的な財務計画と財務アドバイスへのアクセスがこれまで以上に大きくなっています」とThompson氏は述べています。 それでも、投資、そして具体的には、退職のために節約することは”威圧的で混乱しています。”
CFP理事会からの新しい研究は、その不均衡を強調している。 1,500人のアメリカ人の調査は半分だけが退職のために救い、四分の一だけが退職のために準備されて感じることを示す。
驚くべきことに、30％が雇用主が退職金制度を提供しているかどうかを知らないと回答しました。
三分の二以上は、金融専門家では動作しません。 そうしている人のうち、88％がそうすることから恩恵を受けていると答えました。
「このデータは、専門家からアドバイスを受けている人がより自信を持って安全であることを明確に示しています」とThompson氏は述べています。
「アドバイザーを雇っていない人は手数料を心配するか、投資するのに十分なお金がないと心配することが時間の経過とともに見てきました」と彼女 “しかし、現実には、Cfpはますます、顧客の多種多様にサービスを提供するために、時間単位の手数料のような異なる手数料の手配の下で働いているというこ そして、より多くの彼らの最小要件を下げ、追加のサービスを提供しています。”
投資アドバイスルール
適合性プラスにタンデムで移動ドル？ 弁護士は、SECの提案は明快さに欠けていると言います
CFA研究所は、SECがブローカーの役割を明確にする即時の権限を持っていると言います
