De største feilene eksekutorer gjør

Men i tillegg til mye papirarbeid og tidsfrister kommer jobben ofte med et minefelt av familieproblemer. Og verst av alt, eksekutorer kan bli saksøkt.

her er noen av de største feilene eksekutorer vil unngå:

Betaler regninger for fort

ofte vil en eksekutor begynne å motta den avdødes post og betale kredittkort regninger og andre fakturaer når de kommer, sier Debra Doyle, aksjonær Ved advokatfirmaet Greenberg Traurig i Chicago. De gjør Dette, Sier Doyle, i feilaktig tro på at rettidig betaling er nødvendig.

i sannhet er slike regninger godt ned på listen over prioriteringer for betaling. Å betale disse gjeldene før alle andre klasser er et brudd på fidusiær plikt og potensielt utsetter eksekutoren for personlig ansvar, Sier Doyle.

Doyle husker en eiendom som hadde en betydelig føderal inntektsskatt som eksekutoren ikke visste noe om. Når skatteregningen ble kjent, var det ikke nok penger igjen i boet til å betale det siden eksekutoren først hadde betalt andre gjeld.

i tilfeller som dette har eksekutoren potensielt et personlig ansvar for å betale den utestående skatteforpliktelsen fordi eksekutoren feilaktig betalte eiendomsmidler for å tilfredsstille kreditorkrav i lavere klasse før de avgjør IRS-kravene, Sier Doyle. I NOEN tilfeller KAN IRS være villig til å bosette seg med eksekutor, men ikke i alle tilfeller, legger hun til.

før du betaler noen kreditorer, eksekutorer bør rådføre seg med en tillit og eiendom advokat for å forstå prioritering av betalinger. For eksempel tar begravelsesutgifter og føderale og statlige skatter prioritet over andre gjeld som kabelregningen, sier hun.

i tillegg bør byrder rådføre seg med boets regnskapsfører for et estimat av alle skatteforpliktelser, og rådføre seg med boets advokat for å anslå alle administrasjonsutgifter og betalinger, hvis noen, på grunn av gjenlevende ektefelle eller barn under ekteskapelig eller barns tildeling fra skifteretten.

Selv etter å ha satt til side tilstrekkelige eiendomsmidler for å tilfredsstille de høyest prioriterte kreditorer, bør eksekutorer vurdere å tilfredsstille alle andre gjeld og kreditorer først etter at hele eiendomsadministrasjonen er fullført og alle selvangivelser innlevert og skatt betalt. Denne prosessen kan ta ni måneder til to år, avhengig av kompleksiteten som er involvert, Sier Doyle.

Spille markedet

Noen eksekutorer er fristet til å investere en boets eiendeler — i et forsøk på å øke verdien av boet — under oppgjørsprosessen. Det kan være en risikabel taktikk. For en har en eksekutor generelt ingen forpliktelse til å øke verdien av en boets beholdning, selv om fordelingen til arvinger er forlenget.

det er spesielt risikabelt når en eiendomsplan krever å gi en tillit eller en person et” økonomisk ” beløp, som er et presist beløp basert på verdien av eiendeler rapportert på eiendomsavkastningen, sier Hugh Magill, Northern Trusts ntrs chief fiduciary officer. Det bestemte beløpet må fordeles til tilliten eller individet, uavhengig av svingninger i verdien av eiendelene før finansiering.

en far kalte sine tre voksne sønner som arvtakere under hans eiendom plan, som inkluderte en økonomisk formel for finansiering av tillit for gjenlevende ektefelle, med balansen av boet passerer til sønner. Godset besto i stor grad av høy kvalitet obligasjoner, som sønnene solgt kort tid etter farens død å investere i en mye mer risikofylt portefølje av små-cap aksjer, som de håpet ville vokse, Magill sier. Men verdien av disse aksjene falt mer enn 50% før ektefellens tillit ble finansiert med hele beløpet som kreves. Sønnenes resulterende andel bar hele nedgangen i aksjens verdi, noe som resulterte i et tap for dem på mer enn $ 5 millioner .

hvis nedgangen i aksjeporteføljen hadde vært så stor at ektefellens tillit ikke kunne fullfinansieres, kunne sønnenes handlinger ha utsatt dem for søksmål for brudd på tillitsplikt, sier han.

Ikke “spill markedet” under eiendomsoppgjørsprosessen, Sier Magill. I de fleste stater har eksekutor en forpliktelse til å bevare, men ikke å øke verdien av eiendelene under eiendomsoppgjør.

Mishandling eiendomsmegling

Fast eiendom er ofte en av de vanskeligste eiendelene å administrere, sier Doyle. En mottaker kan bo i huset, mens en annen kanskje vil ha det solgt raskt. Eksekutoren må bestemme noteringsprisen og provisjonen til å betale eiendomsmegler, Sier Doyle. Med mindre minnelig beslutninger kan nås blant alle de begunstigede, byrder kan bli tvunget til å søke skifterett bistand, hun sier.

i tillegg kan eiendomsmeglere anbefale visse forbedringer av eiendommen før salget. Før autorisasjon noen forbedring, må byrder å vurdere om han eller hun er autorisert til å bruke eiendom eiendeler for å gjøre slike forbedringer.

Eksekutorer bør også være forsiktig med å holde på et hus for lenge. Forsikringsselskaper liker ikke å forsikre tomme hus i lengre perioder, Sier Doyle. Hvis hjemmet er ledig, må eksekutoren også passe på vedlikeholdsproblemer. Hvis et rør går i stykker, kan det gjøres betydelig skade før noen oppdager det. Reparasjoner kan koste tusenvis av dollar og forsinke en eiendom salg.

Eksekutorer bør opprettholde hus forsikring på avdødes hus i tilfelle brann Eller ulykke, sier avi Kestenbaum, partner På Meltzer, Lippe, Goldstein& Breitstone law firm I Mineola, NY

Å Miste varige driftsmidler

Eksekutorer noen ganger ikke innser at eiendeler — materielle og immaterielle — tilhører en ny enhet, boet, som på dato av døden. Det er eksekutørens ansvar å holde eiendelene trygge mens det gjøres ordninger for å distribuere dem i henhold til decedentens plan, sier Paulina Mejia, administrerende direktør og leder av wealth strategies Ved Atlantic Trust i New York.

mejia sier At Hun kjente en eksekutor som var en familie venn av den avdøde og ikke skjønte at sønnen hjalp seg til sin avdøde fars kunstverk og verdifulle gjenstander mens eiendommen ble avgjort. Dette førte til mange problemer, fordi viljen bragte kunsten til et museum. Eksekutoren kunne ha blitt saksøkt, legger hun til. Eksekutoren burde umiddelbart ha tatt en oversikt over eiendelene og arrangert for å vurdere og lagre kunsten sikkert til den var klar til å bli distribuert til museet, Sier Mejia.

Eksekutorer må finne alle avdødes eiendeler og sortere gjennom alle sine personlige eiendeler for å ta hensyn til hele eiendommen, sier Victor Ngai, en leder Hos Guardian Life Insurance Co. Av Amerika I New York. De kan også trenge å få sikkerhet for hjemmet.

Et annet råd Fra Ngai: ikke gi etter for familiens press for å gjøre distribusjoner for tidlig. Det kan føre til utilstrekkelige eiendeler til å betale kreditorer, sier han.

” Penger har en vane med å endre holdningene til mange mennesker, “Sier Ngai,” Men en eksekutors jobb er ikke bare å distribuere rikdom.”

Veronica Dagher Er En Wall Street Journal reporter og vert For Watching Your Wealth podcast. Epost: [email protected].

artikkelen “de største feilene eksekutorer gjør” dukket først opp på WSJ.com.