Tøffere fidusiærstandard forventes ikke å tynne ranger Av CFPs
som finansnæringen braces For Securities and Exchange Commission å slippe nye forskrifter som regulerer megler-forhandlere ‘ standarder for oppførsel, rådgivere som bærer Certified Financial Planner (CFP) betegnelse er prepping å bli holdt til en bredere tillitsforhold standard, starter oktober 1 i år.
Under CFP Styrets eksisterende kode og standarder krav, Er CFPs holdt til et tillitsforhold standard når gi økonomisk planlegging.
Når Styrets nye standarder gjelder, Vil CFPs være pålagt å tjene som fiduciaries når de gir alle deler av økonomisk rådgivning.
forskjellen mellom økonomisk planlegging og økonomisk rådgivning er langt mer enn semantisk, sier Maureen Thompson, visepresident for offentlig politikk VED CFP-Styret.
” den nye standarden sier at du er en fidusiær hele tiden, ” Fortalte Thompson BenefitsPRO.
Under de eksisterende standardene er Cfp-er fiduciaries når du arbeider med en klients økonomiske plan, men ikke nødvendigvis når du faktisk implementerer en spare-og investeringsstrategi. For eksempel strekker ikke fidusiærstandarden seg til det faktiske valget av investeringer under den eksisterende standarden, forklarte Thompson.
CFP Styrets nye kode og standarder definerer forskjellen mellom økonomisk planlegging og økonomisk rådgivning. “Mens økonomisk planlegging krever økonomisk rådgivning, krever ikke alle økonomiske råd økonomisk planlegging,” ifølge EN FAQ innredet av Styret.
skillet om EN CFP gir råd under fiduciary standard er en objektiv—og ikke en subjektiv-bestemmelse, Sier Styret.
de nye standardene vil ikke tynne den eksisterende rangen Av CFPs, eller motvirke flere økonomiske fagfolk fra å søke akkreditering i fremtiden, Sa Thompson.
” vi møtte disse spørsmålene da vi først implementerte en fidusiærstandard i 2007, ” sa hun. De nye standardene, noen fire år å lage, er den første oppdateringen siden da.
“det er reell etterspørsel etter fidusiære tjenester, og de nye standardene gjenspeiler det,” la Thompson til. “Tilbake i 2007 sa En rekke CFPs at de ville slippe betegnelsen som svar på fidusiære krav.”
Men det skjedde ikke. Tvert imot, rekkene Av CFPs vokste vesentlig. I 2009, da den første tier av fidusiære standarder ble satt på plass, var det 60,634 credentialed CFPs. I dag er det 84,420, eller en 40 prosent økning.
” Vi ser ikke de nye standardene som en gamble,” sa Thompson. “Vi ser dem som den riktige tingen å gjøre.”
best interest defined
SECS Regulering Best Interest vil bruke en best interest standard til meglerforhandlere når de anbefaler en sikkerhet til kunder. Forbrukerforesatte har vært kritiske til den foreslåtte versjonen av regelen for ikke å være streng nok.
CFP-Styret har også reist bekymringer over Reg BI. Den beste interessestandarden regelen håper å håndheve er for vag, og ikke klart definert, Har Styret hevdet i kommentarbrev og i vitnesbyrd før Kongressen.
“Mens Vi setter pris på muligheten regelforslagene representerer, er vår bekymring at de gir utseendet, men ikke virkeligheten, av økt investorbeskyttelse,” Sa Susan MacMichael John, EN CFP, i vitnesbyrd før House Financial Services Subcommittee On Investorbeskyttelse, Entreprenørskap og Kapitalmarkeder under en mars-høring.
“men hvis de foreslåtte reglene styrkes, tror Vi At Kommisjonen kan realisere sitt mål om å øke investorbeskyttelsen,” Sa MacMichael John.
CFP-Styret argumenterer for at DE nye standardene klart definerer beste interesse som en fidusiær standard som tydelig inkluderer lojalitetsplikt overfor kunder, samt måter å håndtere interessekonflikter hvis de oppstår.
CFP Styrets Thompson er forsiktig optimistisk SEC vil gå videre i å definere en beste interesse standard i sin endelige regulering. Andre tilhengere av en sterkere regulering har uttrykt tvil om at den endelige regelen vil være vesentlig forskjellig fra den foreslåtte regelen. SEC må holde en offentlig høring og åpen stemme for å fullføre regelen, som noen spekulasjoner sier kan skje så tidlig som i juni, selv OM SEC ennå ikke har planlagt en åpen møtedato.
1 av 3 arbeidstakere vet ikke om arbeidsgiveren tilbyr en pensjonsplan
Under ett scenario kan Reg BI stimulere fidusiære akkrediteringer da finansielle tjenesteleverandører søker å skille seg ut blant forbrukernes økte bevissthet om konflikter i sikkerhetssalg.
“Det er nå større tilgang enn noensinne til kompetent, etisk økonomisk planlegging og økonomisk rådgivning,” Sa Thompson. Likevel, investere, og spesielt, spare for pensjonering er ” skremmende og forvirrende.”
Ny forskning fra CFP-Styret understreker den ubalansen. En undersøkelse av 1500 Amerikanere viser at bare halvparten sparer for pensjonering, og bare en fjerdedel føler seg forberedt på pensjonering.
Overraskende sa 30 prosent at de ikke visste om arbeidsgiveren tilbød en pensjonsplan.
Mer enn to tredjedeler jobber ikke med en finansiell profesjonell. Av de som gjør det, sa 88 prosent at de har hatt nytte av å gjøre det.
” dataene viser tydelig at folk som får råd fra en profesjonell, er mer selvsikker og sikker,” sa Thompson.
” Vi har sett over tid at folk som ikke ansetter rådgivere, bekymrer seg for avgifter, eller de bekymrer seg for at de ikke har nok penger til å investere,” la hun til. “Men virkeligheten er at Cfp-er i økende grad jobber under ulike gebyrordninger, som timeavgifter, for å betjene et bredere utvalg av kunder. Og flere er å senke sine minimumskrav, og gir tilleggstjenester.”
SEK, DOL beveger seg i tandem på investeringsråd regler
Egnethet pluss? Advokater sier SEC forslaget mangler klarhet
CFA Institute sier SEC har umiddelbar myndighet til å avklare megler roller
