De grootste fouten maken executeurs

maar naast veel papierwerk en deadlines, komt het werk vaak met een mijnenveld van familieproblemen. En het ergste van alles, executeurs kunnen worden aangeklaagd.

hier zijn enkele van de grootste fouten die executeurs willen vermijden:

rekeningen te snel betalen

vaak zal een executeur de post van de overledene ontvangen en creditcardrekeningen en andere facturen betalen als ze aankomen, zegt Debra Doyle, aandeelhouder bij het advocatenkantoor Greenberg Traurig in Chicago. Ze doen dit, zegt Doyle, in de verkeerde overtuiging dat tijdige betaling vereist is.

in werkelijkheid staan dergelijke rekeningen ver beneden de lijst van prioriteiten voor betalingen. Het betalen van deze schulden voor alle andere klassen is een schending van fiduciaire plicht en mogelijk bloot de uitvoerder aan persoonlijke aansprakelijkheid, Doyle zegt.Doyle herinnert zich een landgoed dat een aanzienlijke federale inkomstenbelasting had waarvan de uitvoerder niets wist. Zodra de belastingrekening bekend werd, was er niet genoeg geld over in het landgoed om het te betalen, omdat de uitvoerder eerst andere schulden had betaald.

in gevallen als deze, de uitvoerder potentieel heeft een persoonlijke verplichting om de uitstaande belastingschuld te betalen, omdat de uitvoerder ten onrechte betaald landgoed activa om lagere klasse schuldeiser vorderingen voldoen voordat de afwikkeling van de IRS vorderingen, Doyle zegt. In sommige gevallen, de IRS kan bereid zijn om te regelen met de uitvoerder, maar niet in alle gevallen, voegt ze toe.

alvorens crediteuren te betalen, dienen executeurs overleg te plegen met een trust-en vermogensadvocaat om inzicht te krijgen in de prioriteit van betalingen. Bijvoorbeeld, begrafeniskosten en federale en staat belastingen hebben voorrang op andere schulden, zoals de kabelrekening, zegt ze.

daarnaast dient de uitvoerder overleg te plegen met de accountant van de nalatenschap voor een schatting van alle belastingverplichtingen, en overleg te plegen met de advocaat van de nalatenschap om alle administratiekosten en eventuele betalingen te ramen die aan de langstlevende echtgenoot of kinderen verschuldigd zijn op grond van een uitspraak van de rechtbank van de erflater.

zelfs nadat voldoende vermogensbestanddelen opzij zijn gezet om aan de schuldeisers met de hoogste prioriteit te voldoen, dienen executeurs te overwegen alle andere schulden en schuldeisers pas te voldoen nadat de gehele administratie van de nalatenschap is voltooid en alle belastingaangiften zijn ingediend en belastingen zijn betaald. Dit proces kan negen maanden tot twee jaar duren, afhankelijk van de complexiteit, zegt Doyle.

het spelen van de markt

sommige executeurs zijn geneigd de activa van een nalatenschap te beleggen — in een poging de waarde van de nalatenschap te verhogen — tijdens het afwikkelingsproces. Dat kan een riskante tactiek zijn. Voor een, een executeur heeft over het algemeen geen verplichting om de waarde van de holdings van een landgoed te verhogen, zelfs als de uitkering aan erfgenamen wordt verlengd.

het is vooral riskant wanneer een estate plan vraagt om het geven van een trust of een individu een “financieel” bedrag, dat is een precies bedrag gebaseerd op de waarde van de activa gerapporteerd op de estate tax aangifte, zegt Hugh Magill, Northern Trust ‘ s ntrs chief fiduciary officer. Dat specifieke bedrag moet worden verdeeld over de trust of persoon, ongeacht schommelingen in de waarde van de activa vóór de financiering. Een vader noemde zijn drie volwassen zonen als executeurs in het kader van zijn erfplan, dat een geldelijke formule bevatte voor de financiering van de trust voor de langstlevende echtgenoot, waarbij het saldo van de nalatenschap aan de zonen werd overgedragen. Het landgoed bestond grotendeels uit hoogwaardige obligaties, die de zonen verkochten kort na de dood van hun vader om te investeren in een veel risicovollere portefeuille van SmallCap aandelen, waarvan ze hoopten dat ze zouden groeien, zegt Magill. Maar de waarde van die aandelen daalde meer dan 50% voordat het vertrouwen van de echtgenoot werd gefinancierd op het volledige vereiste bedrag. Het resulterende aandeel van de zonen droeg de volledige daling van de waarde van de aandelen, resulterend in een verlies voor hen van meer dan $5 miljoen.

als de daling van de aandelenportefeuille zo groot was geweest dat het vertrouwen van de echtgenoot niet volledig kon worden gefinancierd, hadden de acties van de zonen hen kunnen onderwerpen aan een rechtszaak wegens schending van de fiduciaire plicht, zegt hij.

niet “speel de markt” tijdens de estate-settlement proces, Magill zegt. In de meeste staten heeft de uitvoerder een verplichting om de waarde van de activa tijdens de estate settlement te behouden, maar niet te verhogen.

verkeerd omgaan met onroerend goed

onroerend goed is vaak een van de moeilijkste activa om te beheren, zegt Doyle. Een begunstigde zou kunnen wonen in het huis, terwijl een ander zou willen dat het snel verkocht. De uitvoerder moet beslissen over de prijs en de Commissie om de makelaar te betalen, Doyle zegt. Tenzij minnelijke beslissingen kunnen worden bereikt tussen alle begunstigden, de uitvoerder kan worden gedwongen om probate-gerechtelijke bijstand te zoeken, zegt ze.

daarnaast kunnen makelaars voor de verkoop bepaalde verbeteringen aan het onroerend goed aanbevelen. Alvorens enige verbetering toe te staan, moet de uitvoerder overwegen of hij of zij gemachtigd is om activa uit te geven om dergelijke verbeteringen aan te brengen.

uitvoerders moeten ook voorzichtig zijn om een huis niet te lang vast te houden. Verzekeringsmaatschappijen houden er niet van om lege huizen te verzekeren voor langere periodes, zegt Doyle. Als het huis leeg is, moet de uitvoerder ook oppassen voor onderhoudsproblemen. Als een pijp breekt, kan er aanzienlijke schade worden aangericht voordat iemand het ontdekt. Reparaties kunnen duizenden dollars kosten en de verkoop van een onroerend goed vertragen.

executeurs moeten de huiseigenaarsverzekering op het huis van de overledene handhaven in geval van brand of ongeval, zegt Avi Kestenbaum, partner bij het advocatenkantoor Meltzer, Lippe, Goldstein & breitstone in Mineola, NY

materiële activa verliezen

executeurs realiseren zich soms niet dat materiële en immateriële activa vanaf de datum van overlijden aan een nieuwe entiteit, de nalatenschap, toebehoren. Het is de verantwoordelijkheid van de executeur om de activa veilig te houden terwijl er afspraken worden gemaakt om ze te verdelen volgens het plan van de overledene, zegt Paulina Mejia, managing director en hoofd wealth strategies bij Atlantic Trust In New York.Mejia zegt dat ze een executeur kende die een familievriend was van de overledene en niet besefte dat de zoon zichzelf hielp met de kunstwerken en waardevolle voorwerpen van zijn overleden vader terwijl de nalatenschap werd vereffend. Dit veroorzaakte veel problemen, omdat het testament de kunst aan een museum naliet. De executeur kan aangeklaagd zijn, voegt ze eraan toe. De uitvoerder moet onmiddellijk een inventaris van de activa hebben gemaakt en geregeld om de kunst te beoordelen en veilig op te slaan totdat het klaar was om te worden gedistribueerd naar het museum, Mejia zegt.

executeurs moeten alle bezittingen van de overledene vinden en al hun persoonlijke bezittingen doorzoeken om de gehele nalatenschap te verantwoorden, zegt Victor Ngai, een executive bij Guardian Life Insurance Co. van Amerika in New York. Ze kunnen ook nodig hebben om de veiligheid voor het huis te krijgen.

nog een woord van advies van Ngai: bezwijk niet voor familiedruk om te vroeg distributies uit te voeren. Het kan resulteren in onvoldoende activa om crediteuren af te betalen, zegt hij.

” geld heeft de gewoonte om de houding van veel mensen te veranderen,” zegt Ngai, “maar de taak van een uitvoerder is niet alleen om rijkdom te verdelen.”

Veronica Dagher is een Wall Street Journal verslaggever en presentator van de Watching Your Wealth podcast. E-mail: [email protected].

het artikel “de grootste fouten die uitvoerders maken” verscheen voor het eerst op WSJ.com.