hardere fiduciaire standaard niet verwacht te dunne rangen van CFPs
nu de financiële dienstverlenende sector de Securities and Exchange Commission de nieuwe regels voor de gedragsnormen van broker-dealers laat vallen, bereiden adviseurs die de Certified Financial Planner (GVB) – benaming dragen, zich voor om vanaf 1 oktober van dit jaar aan een bredere fiduciaire standaard te worden gehouden.
volgens de bestaande code and standards require van het GVB Board worden CFP ‘ s gehouden aan een fiduciaire standaard bij het verstrekken van financiële planning.
wanneer de nieuwe normen van de Raad van bestuur van toepassing zijn, zullen CFP ‘ s moeten dienen als fiduciairs bij het verstrekken van alle elementen van financieel advies.
het verschil tussen financiële planning en Financieel Advies is veel meer dan semantisch, zegt Maureen Thompson, vice president of public policy Bij de Raad van bestuur van het GVB.
” The new standard says you are a fiduciary all of the time”, vertelde Thompson aan BenefitsPRO.
volgens de bestaande standaarden zijn CFP ‘ s fiduciairs bij het werken aan het financiële plan van een cliënt, maar niet noodzakelijk bij het daadwerkelijk implementeren van een spaar-en beleggingsstrategie. De fiduciaire standaard strekt zich bijvoorbeeld niet uit tot de daadwerkelijke selectie van investeringen in het kader van de bestaande standaard, aldus Thompson.
de nieuwe code en normen van het GVB-bestuur definieert het verschil tussen financiële planning en Financieel Advies. “Hoewel financiële planning financieel advies vereist, vereist niet alle financiële adviezen financiële planning”, aldus een FAQ van het bestuur.
het onderscheid of een GVB advies verstrekt volgens de fiduciaire standaard is een objectieve—en geen subjectieve-bepaling, aldus de Raad.
de nieuwe normen zal niet dun de bestaande rang van CFP ‘ s, of ontmoedigen meer financiële professionals uit het zoeken van de accreditatie in de toekomst, zei Thompson.
” We geconfronteerd met die vragen toen we voor het eerst geïmplementeerd een fiduciaire standaard in 2007,” zei ze. De nieuwe normen, die zo ‘ n vier jaar in voorbereiding zijn, zijn sindsdien de eerste update.
” er is een reële vraag naar fiduciaire diensten en de nieuwe normen weerspiegelen dat, ” voegde Thompson eraan toe. “Terug in 2007, een aantal CFPs zei dat ze de aanduiding in reactie fiduciaire eisen zou laten vallen.”
maar dat gebeurde niet. Integendeel, de gelederen van CFPs groeide aanzienlijk. In 2009, toen de eerste laag van fiduciaire normen werden ingevoerd, waren er 60,634 credentialed CFPs. Vandaag zijn er 84.420, of een stijging van 40 procent.
“we zien de nieuwe standaarden niet als een gok,” zei Thompson. “We zien ze als het juiste om te doen.”
Best interest defined
de SEC-verordening Best Interest zal een best interest standard toepassen op broker-dealers wanneer zij een effect aan cliënten aanbevelen. De voorstanders van de consument hebben kritiek geuit op de voorgestelde versie van de regel omdat deze niet streng genoeg is.
GVB Board heeft ook bezorgdheid geuit over Reg BI. De best interest standaard die de regel hoopt af te dwingen is te vaag, en niet duidelijk gedefinieerd, heeft het bestuur in commentaarbrieven en in getuigenissen voor het Congres beargumenteerd.
” hoewel we de kans waarderen die de voorstellen voor Regels bieden, is onze zorg dat ze de schijn, maar niet de realiteit, van verhoogde beleggersbescherming bieden,” zei Susan MacMichael John, een GVB, in getuigenis voor het House Financial Services subcomité over beleggersbescherming, ondernemerschap en kapitaalmarkten tijdens een hoorzitting in Maart.
” maar als de voorgestelde regels worden versterkt, zijn wij van mening dat de Commissie haar doel om de beleggersbescherming te verbeteren, kan realiseren”, aldus MacMichael John.
de Raad van bestuur van het GVB stelt dat in zijn nieuwe normen het beste belang duidelijk wordt gedefinieerd als een fiduciaire norm die duidelijk een loyaliteitsplicht ten opzichte van klanten omvat, alsook manieren om belangenconflicten aan te pakken indien deze zich voordoen.Thompson van CFP Board is voorzichtig optimistisch dat de SEC verder zal gaan met het vaststellen van een norm voor het beste belang in haar definitieve verordening. Andere voorstanders van een strengere verordening hebben hun twijfels geuit over het feit dat de uiteindelijke regel wezenlijk zal verschillen van de voorgestelde regel. De SEC zal een openbare hoorzitting en open stemming moeten houden om de regel af te ronden, die volgens sommige speculaties al in juni zou kunnen gebeuren, hoewel de SEC nog een open vergaderdatum moet plannen.
1 op de 3 werknemers weet niet of hun werkgever een pensioenplan aanbiedt
in één scenario zou Reg BI fiduciaire accreditaties kunnen stimuleren, aangezien financiële dienstverleners zich proberen te onderscheiden te midden van het toegenomen bewustzijn van consumenten van conflicten bij de verkoop van effecten.
“er is nu meer dan ooit toegang tot competente, ethische financiële planning en financieel advies,” zei Thompson. Toch is investeren, en in het bijzonder sparen voor pensioen “intimiderend en verwarrend.”
nieuw onderzoek van de GVB-Raad onderstreept deze onevenwichtigheid. Uit een onderzoek onder 1.500 Amerikanen blijkt dat slechts de helft spaart voor pensionering, en slechts een kwart voelt zich voorbereid op pensionering.Verbazingwekkend genoeg zei 30 procent niet te weten of hun werkgever een pensioenregeling had aangeboden.
meer dan twee derde werkt niet met een financiële professional. Van degenen die dat wel doen, zei 88 procent dat ze ervan hebben geprofiteerd.
” uit de gegevens blijkt duidelijk dat mensen die advies krijgen van een professional zelfverzekerder en veiliger zijn, ” zei Thompson.
” we hebben in de loop van de tijd gezien dat mensen die geen adviseurs inhuren zich zorgen maken over vergoedingen, of ze maken zich zorgen dat ze niet genoeg geld hebben om te investeren,” voegde ze eraan toe. “Maar de realiteit is dat steeds meer, CFP’ s werken onder verschillende vergoedingen regelingen, zoals uurtarieven, om een grotere verscheidenheid van klanten te dienen. En meer zijn het verlagen van hun minimale eisen, en het verstrekken van extra diensten.”
SEC, DOL stap in tandem over beleggingsadviesregels
geschiktheid plus? Advocaten zeggen SEC voorstel mist duidelijkheid
CFA instituut zegt SEC heeft onmiddellijke bevoegdheid om te verduidelijken makelaar rollen
