strategie hedgingu towarów

ceny towarów mogą się znacznie wahać i mieć realny wpływ na konkurencyjność nabywcy lub rolników i producentów. Ryzyko wynikające ze zmiany cen towarów może być zarządzane za pomocą strategii hedgingu towarów. Strategie te są regularnie stosowane przez osoby zaangażowane w działalność związaną z towarem będącym przedmiotem obrotu lub przez producentów towaru. Dowiedz się więcej o tym, jak hedging pomaga zarządzać ryzykiem wynikającym ze wzrostu lub spadku cen towarów w przyszłości.

zabezpieczanie w celu ograniczenia ryzyka

strategie zabezpieczające obejmują kupno lub sprzedaż kontraktów futures w celu radzenia sobie z ryzykiem zmiany ceny danego towaru. Chociaż nie można całkowicie wyeliminować żadnego ryzyka, jego wpływ na pewno można złagodzić lub przekazać dalej. Hedging składa się z dwóch części; po pierwsze, pozycja w pozycji towarowej lub gotówkowej, która jest produkowana lub musi zostać kupiona, a po drugie, pozycja na rynku kontraktów terminowych, którą tworzy hedger, aby ograniczyć ryzyko.

Hedging poprzez kontrakty futures jest najpopularniejszą opcją, w której obie strony zgadzają się na kupno/sprzedaż towarów w przyszłości po ustalonej cenie. Na przykład, gdy firma musi kupić towar w przyszłości, ale obawia się, że ceny mogą wzrosnąć, może iść długo i kupić kontrakt na przyszłość, aby zablokować cenę zakupu na pożądanym poziomie. W ten sposób zmniejsza się ryzyko wzrostu cen, a firma kupuje produkt po pożądanej cenie. Podobnie, jeśli producent towaru martwi się o przyszłą cenę sprzedaży, może zawrzeć kontrakt futures, zgadzając się na sprzedaż towaru po ustalonej z góry cenie.

hedging i instrumenty finansowe

zabezpieczenie towarowe można wykonać poprzez kontrakty futures, opcje na kontrakty futures, Kontrakty Na różnice kursowe (CFD) i swapy papierowe. Wszystkie strategie zabezpieczające opierają się na równoległym ruchu cen spot i przyszłych, co skutkuje możliwością zrekompensowania na rynku instrumentów pochodnych strat poniesionych na rynku towarów. Hedging może być stosowany zarówno przez kupujących, jak i sprzedających towar. Kupujący zabezpieczyłby się przed wzrostem ceny, podczas gdy sprzedający zabezpieczyłby się przed spadkiem cen.

Kontrakty terminowe mogą być zawierane na różne okresy, w zależności od indywidualnego ryzyka producentów i konsumentów. Ponadto kontrakty te są płynnymi instrumentami, którymi handlują spekulanci, inwestorzy i kilku innych uczestników rynku. Giełdy towarowe oferują rozliczanie tych kontraktów i tym samym eliminują ryzyko kredytowe. Producenci i konsumenci są szczególnie traktowani na giełdach towarowych i płacą niższą stopę marży niż wszyscy inni uczestnicy. Niektóre typowe strategie zabezpieczające to:

• pełny Hedging: w tej strategii otwarta pozycja ma taką samą wielkość i specyfikację, ale w przeciwnym kierunku w odniesieniu do rzeczywistego towaru. Strategia ta całkowicie zabezpiecza ryzyko niekorzystnych zmian cen.
• selektywne zabezpieczenie: tutaj zabezpieczenie odbywa się poprzez zajęcie pozycji w podobnym, ale nie identycznym produkcie, a nie w pełnej kwocie. Główną wadą tej strategii jest to, że trader musi stale monitorować rynek, aby zarządzać ogólnym ryzykiem.
• aktywne zabezpieczenie: w tej strategii decyzja o zabezpieczeniu lub nie jest podejmowana na podstawie aktualnej sytuacji rynkowej. Jest to bardzo ryzykowna strategia, w której decyzja o zabezpieczeniu lub nie jest pozostawiona do ostatniej chwili. Dość często rolnicy stają się chciwi i nie zabezpieczają się do ostatniej chwili i mogą znacznie stracić w tym procesie.

jakie są zatem wyzwania związane z zabezpieczeniem? Handel kontraktami futures wymaga od handlowców wpłaty pewnej kwoty depozytu zabezpieczającego, oprócz przestrzegania dziennej marży zgodnie z wymaganiami rynku. A jeśli rynek porusza się przeciwko przedsiębiorcy, wynikiem jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego lub żądanie złożenia większej kwoty depozytu zabezpieczającego. Kolejną rzeczą, która może stanowić wyzwanie, jest wielkość i specyfikacja zamówienia. Mogą one nie być wystarczające do zapewnienia niezbędnego zabezpieczenia. Ponownie, dostępne kontrakty futures mogą nie odpowiadać specyfikacjom fizycznych towarów, co prowadzi do rozbieżności w zabezpieczeniach.

zabezpieczenia mogą również wykorzystywać rynki terminowe, transakcje finansowania przedeksportowego o stałej cenie oraz swapy do zabezpieczenia. Opcje te umożliwiają inwestorom zawieranie transakcji dostosowanych do indywidualnych potrzeb, które zakładają ryzyko kredytowe i ryzyko związane z wydajnością towaru.

najważniejsze jest to, że hedging jest ważnym narzędziem, które pozwala inwestorom zarządzać ryzykiem wynikającym ze zmiany cen towarów będących przedmiotem obrotu.

Zrzeczenie się odpowiedzialności

Jeśli podobał Ci się ten artykuł edukacyjny, zapoznaj się z naszą Informacją o ryzyku przed rozpoczęciem handlu. Handel produktami lewarowanymi wiąże się z wysokim poziomem ryzyka. Możesz stracić więcej niż zainwestowany kapitał.