Estratégias de Hedge de Commodities

preços de Commodities pode flutuar significativamente e ter um impacto real sobre a competitividade de um comprador ou agricultores e produtores. Os riscos decorrentes da alteração dos preços das matérias-primas podem ser geridos utilizando estratégias de cobertura de matérias-primas. Estas estratégias são usadas regularmente por pessoas envolvidas em um negócio relacionado a uma mercadoria sendo negociada ou os produtores de uma mercadoria. Vamos descobrir mais sobre como a cobertura ajuda a gerir o risco decorrente de um aumento ou diminuição dos preços das commodities no futuro.Estratégias de cobertura envolvem a compra ou venda de futuros para lidar com o risco de uma alteração no preço da mercadoria em causa. Embora nenhum risco possa ser totalmente eliminado, o seu impacto pode certamente ser mitigado ou repercutido. A cobertura tem duas partes; em primeiro lugar, uma posição numa mercadoria ou numa posição em dinheiro que está a ser produzida ou tem de ser comprada, e, em segundo lugar, uma posição no mercado de futuros que um livro de contas cria para limitar o risco.A cobertura através de futuros é a opção mais popular, na qual as duas partes concordam mutuamente em comprar/vender commodities em uma data futura por um preço fixo. Por exemplo, quando um negócio precisa comprar uma mercadoria no futuro, mas está preocupado que os preços podem disparar, ele pode ir por muito tempo e comprar um contrato futuro para bloquear o preço de compra no nível desejado. Assim, o risco de aumento dos preços é mitigado, e o negócio começa a comprar o produto ao preço desejado. Do mesmo modo, se o produtor de uma mercadoria estiver preocupado com o preço de venda futuro, pode celebrar um contrato a prazo, aceitando vender a mercadoria a um preço pré-determinado.A cobertura de matérias-primas pode ser feita através de futuros, opções sobre futuros, contratos de diferença (CFDs) e swaps de papel. Todas as estratégias de cobertura são baseadas no movimento paralelo de preços à vista e futuros, o que resulta na oportunidade de compensar no mercado de derivados, as perdas incorridas no mercado de commodities. Hedging pode ser usado por compradores e vendedores de uma mercadoria. Um comprador protegeria contra um aumento de preço, enquanto um vendedor protegeria contra uma queda de preços.

os contratos de futuros podem ser celebrados por períodos diferentes, de acordo com os riscos individuais dos produtores e consumidores. Além disso, estes contratos são instrumentos líquidos que são negociados por especuladores, investidores e vários outros participantes no mercado. As bolsas de commodities oferecem compensação desses contratos e, ao fazê-lo, eliminam o risco de crédito. Os produtores e consumidores recebem um tratamento especial nas bolsas de commodities e pagam uma taxa de margem mais baixa do que todos os outros participantes. Algumas estratégias comuns de cobertura são::

• cobertura completa: nesta estratégia, a posição aberta é do mesmo volume e especificação, mas na direção oposta em relação à mercadoria real. Esta estratégia evita completamente o risco de variações desfavoráveis dos preços.
• cobertura selectiva: aqui a cobertura é feita tomando uma posição num produto similar mas não idêntico e não na quantidade total. Uma das principais desvantagens desta estratégia reside no facto de o operador ter de acompanhar constantemente o mercado para gerir o risco global.
• cobertura activa: nesta estratégia, a decisão de cobertura ou não é tomada com base na situação actual do mercado. Esta é uma estratégia altamente arriscada, na qual a decisão de proteger ou não é deixada até o último momento. Muitas vezes, os agricultores ficam gananciosos e não se esquecem até ao último momento e podem perder significativamente no processo.

então, quais são os desafios envolvidos na cobertura? A negociação em contratos de futuros exige que os negociantes depositem algum dinheiro de margem, além de aderirem à marca diária às exigências do mercado. E, se o mercado se mover contra o comerciante, o resultado é um valor de cobertura adicional ou um pedido de depósito de mais dinheiro de margem. Outra coisa que pode representar um desafio é o tamanho e as especificações do contrato. Podem não ser adequados para fornecer a cobertura necessária. Mais uma vez, os contratos de futuros disponíveis podem não corresponder às especificações físicas das mercadorias, levando a discrepâncias de cobertura.Os Hedgers também podem utilizar mercados a prazo, transacções financeiras de pré-exportação a preço fixo e swaps para cobertura. Estas opções permitem que os comerciantes realizem transações feitas sob medida que assumem o risco de crédito e desempenho da mercadoria.

a linha de fundo é que a cobertura é uma ferramenta importante que permite aos comerciantes gerirem os riscos decorrentes de uma alteração nos preços de uma mercadoria a ser negociada.Se gostou deste artigo educacional, consulte o nosso Aviso de divulgação de riscos antes de começar a negociar. O comércio de produtos alavancados envolve um alto nível de risco. Pode perder mais do que o seu capital investido.