Puteți pierde bani în fonduri de datorii?

fondurile de datorie au câteva avantaje evidente: oferă lichiditate ridicată și sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât depozitele fixe. Când ratele dobânzilor scad, fondurile de obligațiuni oferă randamente mai bune decât depozitele fixe.
asta s-a întâmplat în 2008, când ratele dobânzilor au fost reduse ca parte a pachetului de stimulare. Categoria fondurilor de obligațiuni pe termen lung a oferit un randament uimitor de 25% în acest an. Se întoarce depozit fix părea pricajit în comparație.

“pentru investitorii aversi la risc, este mai bine să rămânem la fondurile de obligațiuni pe termen scurt în scenariul actual. De asemenea, pot merge pentru planuri de scadență fixă închise.”
Rahul Pal
Cap, venit fix, Taur Fondul Mutual

cu toate acestea, atunci când vine vorba de siguranța capitalului, depozite fixe Scor peste fonduri de datorii. În disclaimer-investițiile fondurilor mutuale sunt supuse riscurilor de piață-Referința nu se referă doar la fondurile de capital.
puteți pierde bani chiar și într-un fond de datorii. Acest lucru a devenit realitate în 2009, când creșterea ratelor dobânzilor a determinat scăderea prețurilor obligațiunilor.
fondurile care dețin obligațiuni cu scadențe pe termen lung au suferit pierderi, fondul mediu pe termen lung pierzând 7,26%. Anul acesta a fost puțin mai bun, fondul mediu de obligațiuni pe termen lung oferind o rentabilitate de 3,4%-mai mică decât ceea ce ar câștiga banii dvs. într-un cont de bănci de economii.
în contextul actual al creșterii ratelor dobânzilor, aproape toate categoriile de fonduri de datorie au adus profituri abisale (a se vedea tabelul).
cu inflația care nu dă semne de reducere și RBI nu are chef să ușureze înăsprirea monetară, această prezentare slabă a fondurilor care dețin obligațiuni cu scadențe pe termen lung va continua ceva timp.
fondurile de venit înlocuiesc din ce în ce mai mult obligațiunile pe termen lung cu titluri pe termen scurt în portofoliile lor, ceea ce a redus scadența medie a deținerilor lor.

investitorii pot evita, de asemenea, să fie prinși pe picior greșit optând pentru fonduri cu rată variabilă, care investesc în instrumente cu rată variabilă a dobânzii. Acestea sunt mai puțin sensibile la modificările ratei dobânzii.
” pentru investitorii averse de risc, este mai bine să rămânem la fondurile care dețin obligațiuni pe termen scurt în scenariul actual. De asemenea, ar trebui să ia în considerare planurile de scadență fixă închise (FMP)”, spune Rahul Pal, șeful Fondului Mutual Taurus cu venit fix.
FMP-urile sunt un alt mod de a depăși volatilitatea ratelor dobânzilor. Aceste planuri își păstrează obligațiunile până la scadență, deci nu există posibilitatea unei pierderi. Cu toate acestea, FMP-urile poartă în continuare riscul implicit.
de asemenea, pot opta pentru depozite fixe. Corporațiile înfometate de fonduri oferă rate ale dobânzii foarte atractive la depozitele pe 1-3 ani, dar nu uitați că acestea nu sunt la fel de eficiente din punct de vedere fiscal ca fondurile datoriei.