standard fiduciar mai dur nu se așteaptă să subțieze rândurile PCP
pe măsură ce industria serviciilor financiare se pregătește pentru ca Securities and Exchange Commission să renunțe la noile reglementări care reglementează standardele de conduită ale brokerilor-dealeri, consilierii care poartă denumirea Certified Financial Planner (PCP) se pregătesc să aibă un standard fiduciar mai larg, începând cu 1 octombrie a acestui an.
în conformitate cu cerințele existente de cod și standarde ale Comitetului PCP, PCP sunt menținute la un standard fiduciar atunci când oferă planificare financiară.
atunci când se aplică noile standarde ale Comitetului, PCP vor trebui să servească drept fiduciari atunci când furnizează toate elementele consultanței financiare.
diferența dintre planificarea financiară și consilierea financiară este mult mai mult decât semantică, spune Maureen Thompson, vicepreședinte de politici publice la consiliul PCP.
“noul standard spune că ești un fiduciar tot timpul”, a declarat Thompson pentru BenefitsPRO.
conform standardelor existente, PCP sunt fiduciari atunci când lucrează la planul financiar al unui client, dar nu neapărat atunci când implementează efectiv o strategie de economii și investiții. De exemplu, standardul fiduciar nu se extinde la selectarea efectivă a investițiilor în conformitate cu standardul existent, a explicat Thompson.
noul cod și standarde al Consiliului PCP definește diferența dintre planificarea financiară și consilierea financiară. “În timp ce planificarea financiară necesită consiliere financiară, nu toate sfaturile financiare necesită planificare financiară”, potrivit unui FAQ furnizat de Consiliu.
distincția dacă o PCP oferă consultanță în conformitate cu standardul fiduciar este o determinare obiectivă—și nu subiectivă—, spune Consiliul.
noile standarde nu vor subția rangul existent de PCP-uri și nu vor descuraja mai mulți profesioniști financiari să solicite acreditarea în viitor, a spus Thompson.
“ne-am confruntat cu aceste întrebări atunci când am implementat pentru prima dată un standard fiduciar în 2007”, a spus ea. Noile standarde, de aproximativ patru ani, sunt prima actualizare de atunci.
“există o cerere reală pentru servicii fiduciare, iar noile standarde reflectă acest lucru”, a adăugat Thompson. “În 2007, o serie de PCP au declarat că vor renunța la desemnare ca răspuns la cerințele fiduciare.”
dar asta nu s-a întâmplat. Dimpotrivă, rândurile PCP au crescut substanțial. În 2009, când au fost puse în aplicare primele standarde fiduciare, existau 60.634 PCP acreditate. Astăzi există 84.420, sau o creștere de 40%.
“nu vedem noile standarde ca pe un joc de noroc”, a spus Thompson. “Noi le vedem ca un lucru bun de făcut.”
cel mai bun interes definit
cel mai bun interes al SEC va aplica un standard de cel mai bun interes brokerilor-dealeri atunci când recomandă o garanție clienților. Avocații consumatorilor au criticat versiunea propusă a regulii pentru că nu sunt suficient de stricți.
consiliul PCP și-a exprimat, de asemenea, îngrijorarea cu privire la Reg BI. Standardul de cel mai bun interes pe care regula speră să îl aplice este prea vag și nu este clar definit, a susținut Consiliul în scrisori de comentarii și în mărturie în fața Congresului.
“deși apreciem oportunitatea pe care o reprezintă propunerile de reguli, preocuparea noastră este că acestea oferă aspectul, dar nu realitatea, unei protecții sporite a investitorilor”, a declarat Susan MacMichael John, O PCP, în mărturie în fața Subcomitetului pentru Servicii financiare pentru protecția investitorilor, Antreprenoriat și piețe de Capital în timpul unei audieri din martie.
“cu toate acestea, dacă regulile propuse sunt consolidate, credem că Comisia își poate realiza obiectivul de a spori protecția investitorilor”, a spus MacMichael John.
consiliul PCP susține că noile sale standarde definesc în mod clar interesul superior ca un standard fiduciar care include în mod clar o datorie de loialitate față de clienți, precum și modalități de a face față conflictelor de interese în cazul în care acestea apar.
consiliul PCP Thompson este prudent optimist SEC va merge mai departe în definirea unui standard de cel mai bun interes în Regulamentul său final. Alți susținători ai unei reglementări mai puternice și-au exprimat îndoiala că regula finală va fi semnificativ diferită de regula propusă. SEC va trebui să organizeze o audiere publică și un vot deschis pentru a finaliza regula, despre care unele speculații spun că s-ar putea întâmpla încă din iunie, deși SEC nu a programat încă o dată de întâlnire deschisă.
1 din 3 lucrători nu știu dacă angajatorul lor oferă un plan de pensionare
într-un singur scenariu, Reg BI ar putea stimula acreditările fiduciare, deoarece furnizorii de servicii financiare încearcă să se distingă pe fondul conștientizării sporite a consumatorilor cu privire la conflictele din vânzările de securitate.
“acum există un acces mai mare ca niciodată la planificarea financiară competentă, etică și consiliere financiară”, a spus Thompson. Totuși, investiția și, în special, economisirea pentru pensionare este “intimidantă și confuză.”
noi cercetări ale Consiliului PCP subliniază acest dezechilibru. Un sondaj efectuat pe 1.500 de americani arată că doar jumătate economisesc pentru pensionare și doar un sfert se simt pregătiți pentru pensionare.
surprinzător, 30% au spus că nu știu dacă angajatorul lor a oferit un plan de pensionare.
mai mult de două treimi nu lucrează cu un profesionist financiar. Dintre cei care o fac, 88% au spus că au beneficiat de acest lucru.
“datele arată clar că oamenii care primesc sfaturi de la un profesionist sunt mai încrezători și mai siguri”, a spus Thompson.
“am văzut de-a lungul timpului că oamenii care nu angajează consilieri își fac griji cu privire la taxe sau își fac griji că nu au suficienți bani pentru a investi”, a adăugat ea. “Dar realitatea este că, din ce în ce mai mult, PCP lucrează sub diferite aranjamente de taxe, cum ar fi taxele orare, pentru a servi o varietate mai largă de clienți. Și mai mult sunt reducerea cerințelor lor minime, și furnizarea de servicii suplimentare.”
SEC, DOL se deplasează în tandem cu privire la normele de consultanță de investiții
adecvare plus? Avocații spun că propunerea SEC nu are claritate
Institutul CFA spune că SEC are autoritatea imediată de a clarifica rolurile brokerului
