Bill Boersma: om livförsäkring

som en del av vårt försäkringsrådgivnings-och revisionsarbete granskar vi generellt den nuvarande och eventuella föreslagna försäkringsbolagens ekonomiska styrka. De flesta känner till namnen på åtminstone några av kreditvärderingsinstituten, särskilt med tanke på senaste nyhetskonton. Men vi pratar sällan om de betyg som enskilda byråer ger försäkringsbolag. Vi föredrar att diskutera Comdex-poängen. Så vad är det och varför föredrar vi att använda det?

Vad Är Det?

Comdex är ett sammansatt index baserat på betyg som mottagits av ett försäkringsbolag från kreditvärderingsinstituten och det uttrycks av den genomsnittliga percentilrankningen för alla betyg som mottagits av ett försäkringsbolag. Det är inte ett betyg i sig, utan snarare en objektiv skala för att jämföra olika företag.

problemet

anledningen till att vi gillar Comdex-poängen är att de enskilda betygen inte är lätta att förstå. Kreditvärderingsinstituten använder inte en universell skala och varje tjänst försöker skilja sig från de andra. Ett par av byråerna använder ” Triple A “som ofta används i obligationsbetyg och ett par använder” A till F ” – skalan som är mer intuitiv för vissa konsumenter, även om de inte används konsekvent bland varandra. Till exempel betyder ett A+ – betyg från en tjänst något helt annat än en A + från en annan tjänst.

lösningen

följande tas direkt från webbplatsen för företaget som skapade och erbjuder Comdex-poängen.

för att rensa upp denna förvirring, är det nödvändigt att ta ett steg tillbaka från brevet betyg själva. Det faktiska bokstavsbedömningen som tilldelas ett företag är inte lika viktigt som antalet företag som rankas högre eller lägre än företaget. Ett bättre sätt att titta på betyg är att titta på de percentiler betyg representerar.

percentilen ger andelen försäkringsbolag som rankas högre eller lägre än ett visst företag. Om ett företag är i den 80: e percentilen rankas 20% av företagen högre och 80% rankas lägre. Detta är det vanliga sättet att rapportera testresultat för de flesta nationella studenttester. När man överväger ett stort antal studenter är det absoluta testresultatet inte lika viktigt som percentilen, andelen elever som gjorde bättre och andelen elever som gjorde sämre.

vi beräknar ett sammansatt index, Comdex, som är den genomsnittliga percentilen för ett företags betyg. Comdex är inte ett betyg i sig. Det är en sammansättning av alla betyg som företaget har fått. Comdex ger företagets ställning, på en skala från 1 till 100, i förhållande till andra företag som har fått betyg av Tjänsterna. Det är ett objektivt värde baserat enbart på den matematiska fördelningen av alla företag som har klassificerats.

beräkningar

Comdex baseras på betyg som utfärdats av följande klassificeringstjänster:

• AM Best
• Standard & Poor ‘s
• Moody’ s Investors Services
• Fitch

för att beräkna Comdex bestämmer vi först percentilerna för varje betygstjänst. Vi börjar med att räkna det totala antalet företag som betygsätts av tjänsten. Därefter räknar vi antalet företag i varje betygskategori. Låt oss till exempel ta en provklassificeringstjänst och beräkna percentilerna. Super Rating service tilldelar betyg i fem kategorier, A, B, C, D och E. Det har betygsatt totalt 50 företag som visas nedan. Percentilerna skulle beräknas enligt följande:

vi upprepar denna process och konstruerar en tabell med percentiler för var och en av betygstjänsterna. Med hjälp av dessa tabeller kan vi nu beräkna Comdex för ett visst företag. Vi tar varje betyg som företaget har fått och letar upp percentilen i tabellen för den betygstjänsten. Sedan genomsnittliga vi percentilerna för att ge Comdex. Ett företag måste ha minst två av de fyra betyg som anges ovan för oss att beräkna en Comdex.

låt oss veta om du vill se Comdex poäng för alla försäkringsbolag och, som alltid, tveka inte att ringa oss med några frågor.