Conflict Minerals Disclosure

Division of Corporation Finance

den 22 augusti 2012 antog Securities and Exchange Commission (“SEC”) en ny regel och form, enligt uppdrag av avsnitt 1502 i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank Act”), för att kräva att företag offentligt avslöjar sin användning av konfliktmineraler som har sitt ursprung i den Demokratiska republiken Kongo (“Demokratiska republiken Kongo”) eller ett angränsande land (tillsammans med Demokratiska republiken Kongo, “täckta länder”). Den nya regeln träder i kraft den 13 November 2012.

avsnitt 1502 i Dodd-Frank Act ändrar lagen om värdepappersbörs från 1934 för att lägga till Avsnitt 13(p), som uppmanar kommissionen att utfärda regler som kräver att vissa företag ska offentliggöra sin användning av “konfliktmineraler” om dessa mineraler är “nödvändiga för funktionaliteten eller produktionen av en produkt” som tillverkas av dessa företag eller kontrakteras av dessa företag som ska tillverkas. I avsnitt 1502 omfattar termen “konfliktmineraler” tantal, tenn, guld eller volfram. Kongressen antog avsnitt 1502 på grund av oro för att väpnade gruppers exploatering och handel med konfliktmineraler hjälper till att finansiera konflikter i Demokratiska republiken Kongo och bidrar till en humanitär kris i nödsituationer.

regeln

den nya regeln gäller för ett företag som använder konfliktmineraler Om:

• företaget lämnar rapporter till SEC enligt Exchange Act avsnitt 13 (A) eller 15 (d); och
• mineralerna är “nödvändiga för funktionaliteten eller produktionen” av en produkt som tillverkas av företaget eller kontrakteras av företaget som ska tillverkas.

kontrakt för tillverkning: ett företag anses vara” kontrakt för att tillverka ” en produkt om det har något faktiskt inflytande över tillverkningen av den produkten. Denna bestämning baseras på företagets fakta och omständigheter, med hänsyn till graden av inflytande som företaget utövar över produktens tillverkning. Ett företag anses inte ha inflytande över tillverkningen om det bara:

• anbringar sitt varumärke, märken, logotyp eller etikett till en generisk produkt tillverkad av en tredje part;
• eller
• specificerar eller förhandlar avtalsvillkor med en tillverkare som inte direkt hänför sig till tillverkningen av produkten.

kraven gäller lika för alla rapporterande företag, inklusive små företag och inhemska och utländska rapporterande företag.

avgöra om konfliktmineraler har sitt ursprung i de länder som omfattas: enligt den slutliga regeln är ett företag som använder ett konfliktmineral skyldigt att genomföra en rimlig ursprungslandsförfrågan som måste utföras i god tro och rimligen utformas för att avgöra om konfliktmineralen har sitt ursprung i de länder som omfattas eller kommer från återvunna eller skrotkällor.

om företaget efter denna undersökning:

(a) vet att dess konfliktmineraler inte har sitt ursprung i de täckta länderna eller att de kom från återvunna eller skrotkällor; eller

(b) har ingen anledning att tro att dess konfliktmineraler kan ha sitt ursprung i de täckta länderna eller kanske inte kommer från återvunna eller skrotkällor,

sedan i form SD, ett nytt specialiserat upplysningsformulär som lämnats in till SEC, måste företaget avslöja sin rimliga ursprungslandsförfrågan och ge en kort beskrivning av den rimliga ursprungslandsförfrågan som den genomförde och resultaten av undersökningen. Företaget är också skyldigt att:

• lämna ut denna information på sin allmänt tillgängliga webbplats på Internet; och
• ange Internetadressen för den webbplatsen i dess form SD.

om företaget efter det rimliga ursprungslandsförfrågan:

(a) vet eller har anledning att tro att dess konfliktmineraler kan ha sitt ursprung i de täckta länderna; och

(b) vet eller har anledning att tro att dess konfliktmineraler kanske inte kommer från återvunna eller skrotkällor,

då måste företaget genomföra “due diligence” på källan och kedjan av vårdnad om sina konfliktmineraler och, om inte företaget bestämmer genom sin due diligence att dess konfliktmineraler inte kommer från de täckta länderna eller att de kommer från återvunna eller skrotkällor, lämna in en Konfliktmineralrapport som en utställning till dess formulär SD arkivering. Företaget är också skyldigt att:

• avslöja i sin form SD arkivering att dess konfliktmineraler rapport lämnas in som en utställning till arkivering;
• gör sin rapport om konfliktmineraler offentligt tillgänglig på sin webbplats på Internet; och
• ange Internetadressen för den webbplatsen i dess form SD.

vad måste ingå i Konfliktmineralrapporten: enligt regeln måste ett företag som är skyldigt att lämna in en Konfliktmineralrapport utöva due diligence på källan och kedjan för förvaring av sina konfliktmineraler. Due diligence-åtgärderna måste överensstämma med ett nationellt eller internationellt erkänt due diligence-ramverk, såsom Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling”Due Diligence Guidance for Responsible Supply Chains of Minerals from Conflict-Affected and High-Risk Areas (“OECD Due Diligence Guidance”).

Demokratiska republiken Kongo konfliktfri: Om ett företag bestämmer att dess produkter är ” Demokratiska republiken Kongo konfliktfri,” vilket innebär att konflikten mineraler i dessa produkter kan ha sitt ursprung från de länder som omfattas men inte finansiera eller gynna väpnade grupper i dessa länder, då företaget måste:

• beskriv i sin rapport om konfliktmineraler de åtgärder som vidtagits för att utöva due diligence;
• få en oberoende privat sektor granskning av sin Konfliktmineralrapport;
• intyga att den erhållit en sådan revision;
• inkludera revisionsrapporten som en del av Konfliktmineralrapporten; och
• identifiera revisorn.

inte befunnits vara “Demokratiska republiken Kongo konfliktfri”: om ett företags produkter inte har befunnits vara “Demokratiska republiken Kongo konfliktfri”, då företaget, utöver de krav som diskuterats ovan, måste beskriva i sin konfliktmineraler rapport:

• de produkter som tillverkas eller kontrakteras för att tillverkas som inte har visat sig vara “Demokratiska republiken Kongo konfliktfri”;
• de anläggningar som används för att bearbeta konfliktmineralerna i dessa produkter;
• ursprungslandet för konfliktmineralerna i dessa produkter; och
• ansträngningarna att bestämma gruvan eller ursprungsorten med största möjliga specificitet.

Demokratiska republiken Kongo konflikt obestämbar: för en tillfällig tvåårsperiod för alla företag och fyraårsperiod för mindre rapporterande företag, om företaget inte kan avgöra om mineralerna i sina produkter:

• har inte sitt ursprung i de länder som omfattas och kom från återvunna eller skrotkällor, eller
• finansierade eller gynnade väpnade grupper i dessa länder,

då skulle dessa produkter betraktas som ” DRC-konflikt obestämbar.”I så fall måste företaget beskriva följande i sin rapport om konfliktmineraler:

• de åtgärder den har vidtagit för att utöva due diligence;
• dess produkter som tillverkas eller kontrakteras för att tillverkas som är “DRC-konflikt obestämbar”;
• de anläggningar som används för att bearbeta konfliktmineralerna i dessa produkter, om de är kända;
• ursprungslandet för konfliktmineralerna i dessa produkter, om det är känt;
• och
• de åtgärder som den har vidtagit eller kommer att vidta, om några, sedan slutet av den period som omfattas av dess senaste rapport om konfliktmineraler för att minska risken för att dess nödvändiga konfliktmineraler gynnar väpnade grupper, inklusive eventuella åtgärder för att förbättra dess tillbörliga aktsamhet.

för de produkter som är “KONGOKONFLIKT obestämbar” är företaget inte skyldigt att erhålla en oberoende privat sektorrevision av Konfliktmineralrapporten om konfliktmineralerna i dessa produkter.

due Diligence för återvinning eller skrot: det finns särskilda regler för due diligence and Conflict Minerals Report för mineraler från återvunna eller skrotkällor. Ett företag som rimligen tror, efter sin rimliga Ursprungsland undersökning, att dess konfliktmineraler kom från återvunnet eller skrot källor är inte skyldig att utöva due diligence eller lämna in en konfliktmineraler rapport om dessa mineraler. Den ska dock offentliggöra sitt beslut om rimliga ursprungslandsutredningar och tillhandahålla en kortfattad beskrivning av den rimliga ursprungslandsutredningen den genomförde och resultaten av sin undersökning i form av SD-arkivering. Den måste också lämna ut denna information på sin allmänt tillgängliga internetwebbplats och ange webbplatsens Internetadress i den arkiveringen. Om ett företags konfliktmineraler härrör från återvunna eller skrotkällor snarare än från nyminerade källor, företagets produkter som innehåller sådana mineraler anses vara “DRC-konfliktfria.”

om ett företag inte rimligen kan dra slutsatsen efter sin rimliga ursprungslandsförfrågan att dess konfliktmineraler kommer från återvunna eller skrotkällor, skulle det vara nödvändigt att genomföra due diligence i enlighet med ett nationellt eller internationellt erkänt due diligence-ramverk och få en revision av sin Konfliktmineralrapport. För närvarande är guld det enda konfliktmineralet med ett nationellt eller internationellt erkänt due diligence-ramverk för att avgöra om det är återvunnet eller skrot, vilket ingår i ett separat guldtillskott till OECD Due Diligence Guidance.

för de andra tre konfliktmineralerna, om ett företag inte rimligen kan dra slutsatsen efter sin rimliga ursprungslandsförfrågan att dessa mineraler kommer från återvunna eller skrotkällor, tills ett nationellt eller internationellt erkänt due diligence-ramverk har utvecklats för dessa mineraler, är företaget skyldigt att beskriva de åtgärder för due diligence som det utövade för att fastställa att dess konfliktmineraler kommer från återvunna eller skrotkällor. Ett sådant företag är emellertid inte skyldigt att erhålla en oberoende granskning av den privata sektorns rapport om konfliktmineraler för dessa konfliktmineraler.

Independent Private Sector Audit: den oberoende privata sektorns revision av ett företags Konfliktmineralrapport måste genomföras i enlighet med de standarder som anges av Government Accountability Office (“GAO”). Gao-personalen har angett för vår personal att antingen standarderna för Prestationsrevisioner eller standarderna för Attesteringsuppdrag som anges i GAO: s Regeringsrevisionsstandarder kan användas i detta sammanhang. Till skillnad från Certifikatutfärdningsstandarderna tillåter Prestationsrevisionsstandarderna andra revisorer än certifierade offentliga revisorer att utföra en Prestationsrevision. Eftersom Exchange Act avsnitt 13 (p) föreskriver att revisionsstandarderna ska fastställas av GAO, är GAO ansvarig för frågor som rör revisionsstandarderna, inklusive frågor eller oro över tillämpningen av sådana standarder.

syftet med revisionen är att uttrycka en åsikt eller slutsats om huruvida utformningen av bolagets due diligence-åtgärder som beskrivs i Conflict Minerals-rapporten överensstämmer med, i allt väsentligt, kriterierna i det nationellt eller internationellt erkända due diligence-ramverket som används av bolaget, och om bolagets beskrivning av de due diligence-åtgärder som den utförde enligt beskrivningen i Conflict Minerals-rapporten överensstämmer med den due diligence-process som den genomförde.

Form för och tidpunkt för offentliggörande: Enligt den slutliga regeln är företaget skyldigt att tillhandahålla sina konfliktmineraler i ny form SD. Alla berörda företag kommer att lämna in den nya blanketten för samma period, ett kalenderår, oavsett räkenskapsårets slut. De kommer att krävas för att göra sin första form SD arkivering Maj 31, 2014 för 2013 kalenderåret, och årligen Maj 31 för varje kalenderår därefter.

andra resurser

antagandet av denna regel finns på SEC: s webbplats på http://www.sec.gov/rules/final/2012/34-67716.pdf.

SEC: s informationsformulär kan nås på byråns webbplats på http://www.sec.gov/about/forms/secforms.htm.

avsnitt 1502 i Dodd-Frank Act finns på http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-111publ203/pdf/PLAW-111publ203.pdf.

OECD: s riktlinjer för Due Diligence finns på http://www.oecd.org/daf/internationalinvestment/guidelinesformultinationalenterprises/46740847.pdf.

guldtillägget till OECD: s Due Diligence-vägledning finns på http://www.oecd.org/corporate/guidelinesformultinationalenterprises/FINAL%20Supplement%20on%20Gold.pdf.

GAO: s Statliga revisionsstandarder finns på http://www.gao.gov/assets/590/587281.pdf.

kontakta SEC

SEC: s Division of Corporation Finance är tillgänglig för att hjälpa småföretag och andra med frågor angående förordningen. Du kan kontakta Avdelningen för detta ändamål på (202) 551-3430 eller https://tts.sec.gov/cgi-bin/corp_fin_interpretive.

frågor om andra SEC-regleringsfrågor som rör småföretag kan riktas till Divisionens Kontor för Småföretagspolitik på (202) 551-3460 eller via ovanstående onlineformulär.

flödesschema sammanfattning av den slutliga regeln