Fråga Clark: ska jag konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA?
vi vet alla att det inte finns många goda nyheter som ekonomiskt kommer ut ur koronaviruspandemin just nu.
men pengeexpert Clark Howard ser minst en ljuspunkt när det gäller att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA — även kallad att göra en Roth-konvertering.
vad exakt är en Roth-konvertering?
innan vi kommer till den exakta betydelsen av denna term, låt oss ställa in en liten bakgrund.
en traditionell IRA är ett skatteuppskjutet konto där du bidrar med dollar före skatt som växer och beskattas sedan till din nuvarande skattesats när du drar på dem på vägen.
däremot är en Roth IRA ett skattefördelat konto. Du bidrar till det med dollar efter skatt som växer och inte beskattas igen när du tar ut dem.
så en Roth-omvandling är den term som används när du tar hela eller delar av en befintlig traditionell IRA (före skatt pengar) och omvandlar den till en Roth IRA (efter skatt pengar).
en mycket viktig sak att notera: Du måste betala skatt på de pengar du konverterar. Det finns ingen gratis lunch här.
men det finns en tvingande anledning till varför du kanske vill göra det just nu …
varför skulle du överväga att göra en Roth-konvertering?
det finns några anledningar till varför du kanske vill göra en Roth-konvertering just nu.
först kan du göra det så att du kan spendera dina pengar skattefria i pension. Utöver det kan du också göra det så att du inte tvingas ta nödvändiga minimifördelningar.
enligt nya regler som en del av SECURE Act kräver traditionella IRA nu att du tar utdelningar från ditt konto från och med 72 års ålder. Roth IRAs kräver dock fortfarande inga distributioner.
det betyder att om du inte behöver pengarna i din Roth, kan du bara lämna den orörd för att fortsätta växa för dina mottagare.
men vid detta nästan oöverträffade ögonblick i tiden säger Clark att det finns några andra tvingande skäl till varför du kanske vill utforska att göra en Roth-omvandling just nu.
en stor har att göra med den kraftiga nedgången i värdet på aktiemarknaden vi har bevittnat.
“även om det är möjligt att aktier kan fortsätta att minska, har det redan varit en stor nedgång, vilket innebär att kostnaden för att konvertera aktier från en traditionell IRA till en Roth IRA har gått ner, ungefär med ungefär en tredjedel”, säger Clark.
“det kan bli lägre härifrån, men det här är en så positiv utveckling i en negativ situation för dig.”
så, om du funderar på att dra nytta av denna situation och konvertera från traditionell till Roth, din timing skulle vara utmärkt, Clark anteckningar.
ett annat plus är att många människor kommer att ha lägre inkomster i år på grund av ekonomiskt nedfall från coronavirus. Så om du fortfarande har extra pengar tillgängliga för att betala skatten på en konvertering, är det dags att göra det eftersom du kommer att sluta med en lägre total skatteavgift.
“det skulle vara ett mycket, mycket solidt och smart drag för din framtid”, säger Clark.
Hur gör man en Roth konvertering?
processen att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA är ganska grundläggande.
om du inte redan har en Roth IRA måste du öppna ett konto innan du kan börja. Du kan göra det på ett billigt investeringshus som Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab.
när ditt Roth IRA-konto är öppet överför du helt enkelt pengar från din befintliga traditionella IRA till din Roth IRA. Om du gör en intern överföring, ta bara kontakt med dem och de kommer att kunna gå igenom processen.
om du flyttar pengar från ett externt företag, kontakta dem och berätta för dem att du vill konvertera din traditionella IRA till en Roth IRA i ett nytt investeringshus.
kom ihåg att du måste betala skatt när du flyttar från före skatt pengar (traditionell IRA) till efter skatt pengar (Roth IRA). Men av de skäl som vi har beskrivit ovan kan det nu vara den perfekta tiden att göra detta. Rådgör med en skatterådgivare om du har några frågor.
