Råvarusäkringsstrategier

råvarupriserna kan fluktuera avsevärt och ha en verklig inverkan på konkurrenskraften hos en köpare eller jordbrukare och producenter. De risker som råvaruprisförändringen medför kan hanteras med hjälp av råvarusäkringsstrategier. Dessa strategier används regelbundet av personer som är involverade i ett företag relaterat till en vara som handlas eller producenterna av en vara. Låt oss ta reda på mer om hur säkring hjälper till att hantera risken till följd av en ökning eller minskning av råvarupriserna i framtiden.

säkring för att minska risken

säkringsstrategier innebär att köpa eller sälja terminer för att hantera risken för en förändring av priset på den berörda råvaran. Även om ingen risk kan elimineras helt, kan dess inverkan säkert mildras eller vidarebefordras. Säkring har två delar; för det första en position i en råvaru-eller kontantposition som antingen produceras eller måste köpas, och för det andra en position på terminsmarknaden som en hedger skapar för att begränsa risken.

säkring genom terminer är det mest populära alternativet, där de två parterna är överens om att köpa/sälja råvaror vid ett framtida datum för ett fast pris. Till exempel, när ett företag behöver köpa en vara i framtiden, men är orolig för att priserna kan skjuta upp, kan det gå länge och köpa ett framtida kontrakt för att låsa köpeskillingen på önskad nivå. Således mildras risken för ökade priser, och verksamheten får köpa produkten till önskat pris. På samma sätt, om producenten av en vara är orolig för det framtida försäljningspriset, kan de ingå ett terminsavtal genom att komma överens om att sälja varan till ett förutbestämt pris.

säkring och finansiella instrument

Råvarusäkring kan ske genom terminer, optioner på terminer, contracts for Difference (CFD) och pappersswappar. Alla säkringsstrategier baseras på parallell rörelse av spot-och framtida priser, vilket resulterar i Möjlighet att kompensera på derivatmarknaden, de förluster som uppstår på råvarumarknaden. Säkring kan användas av både köpare och säljare av en vara. En köpare skulle säkra sig mot en prisökning, medan en säljare skulle säkra sig mot ett prisfall.

terminskontrakt kan ingås för olika perioder, beroende på producenternas och konsumenternas individuella risker. Dessa kontrakt är också likvida instrument som handlas av spekulanter, investerare och flera andra marknadsaktörer. Råvarubörserna erbjuder clearing av dessa kontrakt och därmed undanröjer kreditrisken. Producenter och konsumenter får särskild behandling på råvarubörser och betalar en lägre marginalränta än alla andra deltagare. Några vanliga säkringsstrategier är:

• Full säkring: i denna strategi är den öppnade positionen av samma volym och specifikation, men i motsatt riktning med avseende på den verkliga varan. Denna strategi säkrar helt risken för ogynnsamma prisrörelser.
• selektiv säkring: här görs säkringen genom att ta en position i en liknande men inte identisk produkt och inte i hela beloppet. En stor nackdel med denna strategi är att näringsidkaren måste ständigt övervaka marknaden för att hantera den totala risken.
• aktiv säkring: i denna strategi fattas beslutet att säkra eller inte på grundval av den nuvarande marknadssituationen. Detta är en mycket riskabel strategi, där beslutet att säkra eller inte lämnas till sista stund. Ofta blir bönderna giriga och häckar inte förrän i sista stund och kan förlora betydligt i processen.

så, vilka är utmaningarna med säkring? Handel med terminskontrakt kräver att handlare sätter in några marginalpengar, förutom att följa det dagliga märket till marknadens krav. Och om marknaden rör sig mot näringsidkaren är resultatet ett marginalanrop eller efterfrågan på insättning av mer marginalpengar. En annan sak som kan utgöra en utmaning är kontraktets storlek och specifikationer. De kanske inte är tillräckliga för att tillhandahålla den nödvändiga Häcken. Återigen kan de tillgängliga terminskontrakten inte matcha de fysiska råvaruspecifikationerna, vilket leder till säkringsavvikelser.

Hedgers kan också använda terminsmarknader, fasta priser före exportfinansieringstransaktioner och swappar för att säkra. Dessa alternativ tillåter handlare att ingå skräddarsydda transaktioner som antar kredit-och prestationsrisken för varan.

summan av kardemumman är att säkring är ett viktigt verktyg som gör det möjligt för handlare att hantera de risker som uppstår till följd av en förändring i priserna på en råvara som handlas.

ansvarsfriskrivning

om du gillade den här utbildningsartikeln, vänligen kontakta vårt meddelande om riskinformation innan du börjar handla. Handel med hävstångsprodukter innebär en hög risknivå. Du kan förlora mer än ditt investerade kapital.