Redovisning, rådgivning, personlig ekonomisk planering, förtroendet som utsedd mottagare, Conduit Trust and Accumulation Trust

i marsutgåvan av denna CPA Wealth Management Insider pratade vi om den otroliga tillväxtkraften i multigenerational qualified retirement plan (“Stretch QRP”), den icke-makar mottagarens förmåga att välja “rollover” och matematiken som driver sträckan. Förra månaden avslöjade jag matematiken som driver multigenerational qualified retirement plan (“Stretch QRP”), liksom problemet med “Stretch Blowout”, mottagarnas tendens att dra tillbaka QRP‑medel innan de uppnår full skatteuppskjuten tillväxt.
den här månaden kommer vi att titta närmare på multigenerational trust planning med pensionsplaner. Jag ska berätta mer om kraven för att kvalificera ett förtroende som en “utsedd stödmottagare”, “Conduit Trust” (som säkerställer nödvändiga Minimifördelningsberäkningar över mottagarens livslängd) och de större tillgångsskyddsfördelarna som tillhandahålls av “Accumulation Trust.”

förtroendet måste kvalificera sig som en”utsedd mottagare”

tyvärr har IRS-reglerna gjort det svårt för ett konventionellt levande förtroende att maximera sträckningen av skattepliktiga utdelningar. Först, förtroendet måste kvalificera sig som en ” utsedd mottagare.”Det betyder att:

1. förtroendet måste vara giltigt enligt statlig lag;
2. förtroendet måste vara oåterkalleligt vid Planägarens död;
3. dokumentation måste ges i rätt tid till Planförvararen; och
4. mottagarna måste identifieras från förtroendeinstrumentet.

underlåtenhet att uppfylla något av ovanstående krav kan kräva fördelning av hela kontosaldot inom fem år efter Planägarens död (den fruktade “femårsregeln”) och resultera i omedelbar förlust av cirka 40 procent av kontot till inkomstskatt.

kraven på utsedd stödmottagare, som beror på planens “töjbarhet” baserat på mottagarens förväntade livslängd, utgör ett antal problem:

1. om förtroendet delas in i “subtrusts” för olika stödmottagare (t. ex. Planägarens barn) kan varje stödmottagare använda sin livslängd för att bestämma sina egna obligatoriska Minimifördelningar (RMD)?

1. kan den primära mottagaren av varje” subtrust ” använda sin livslängd för att bestämma RMDs?

1. kan du omdirigera QRP förmåner efter döden av planen ägaren av en makt utnämning, en ansvarsfriskrivning eller ett beslut av ett förtroende beskyddare, utan att köra i bråk med “oåterkallelighet” kravet på utsedda mottagaren kvalifikation?

Conduit Trust

för att lösa dessa problem har en “safe harbor” – teknik (kallad “Conduit Trust”) utvecklats i living trust-planeringen. Detta kräver betalning av alla RMD till den primära mottagaren varje år, med hjälp av Single Life-tabellen.
med hjälp av Conduit Trust-tekniken försäkrar planerare att livslängden hos andra (eventuellt äldre) förtroendemottagare, inklusive efterträdare och potentiella stödmottagare, (som Planägarens föräldrar eller egendom) kan ignoreras för att uppfylla det utsedda Mottagarkravet och i beräkningen av RMD.
det är uppenbart att en Conduit Trust, som föreskriver att mottagarens utdelningar betalas ut varje år, inte ger en hög nivå av tillgångsskydd eller spendthrift-skydd för QRP-tillgångar, eftersom betalningar krävs även om mottagaren är inblandad i skilsmässa, rättegång eller konkurs eller om mottagaren är minderårig, en person med “särskilda behov” eller en individ med en bevisad tendens att sprida tillgångar. Om RMD betalas till en förmånstagare som är inblandad i konkurs, skilsmässa, en rättegång eller annan dom mot dem, kan RMD-beloppet beslagtas av andra.

eftersom komplexiteten i förtroendeplanering med” Stretch QRP ” ofta leder till användning av Conduit Trust, försvagas mottagarens personliga skydd. Dessutom misslyckas många planägare att begränsa Utbetalningsavsättningen för Conduit Trust till endast RMDs. Följaktligen, med ett typiskt Ledningsförtroende, huruvida “Stretch QRP” verkligen kommer att sträcka sig under nästa generations livstid beror på barnets viljestyrka och hans eller hennes förmåga att säga “nej” för att dra tillbaka mer än RMD varje år. Den typiska Conduit Trust estate-planen kan möjliggöra en sträcka (förutsatt att pensionsplanen själv tillåter det eller mottagaren genomför en rollover genom en förvaltare‑till‑förvaltare överföring) men säkerställer inte sträckan, eftersom barnet alltid kan dra ut mer än RMD (och de flesta barn gör).

vidare kan huruvida förtroendet till och med kvalificeras som ett Ledningsförtroende vara föremål för tvist. Till exempel, vad händer om skatter, Förvaltaravgifter och andra förtroendekostnader dras av från förtroendet före utdelningar (så att något mindre än RMD betalas till mottagaren); kommer förtroendet fortfarande att kvalificera sig som ett Ledningsförtroende? Kommer betalning av förtroendekostnader att kräva användning av livslängden för en äldre, “potentiell” mottagare eller till och med kräva fördelning av hela kontosaldot inom fem år från Planägarens dödsår? Vad händer om förtroendet begränsar de potentiella efterföljande mottagarna så att ingen blir äldre än den primära mottagaren? På grund av dessa osäkerheter är många planägare skyldiga att göra svåra val mellan skatteuppskov och tillgångsskydd för sina mottagare.

Accumulation Trust

i aprilutgåvan av AICPA Wealth Management Insider undersökte jag fenomenet “Stretch Blowout”, tendensen hos de flesta mottagare att ta mer än deras nödvändiga minsta Distribution (RMD). Mycket få mottagare har känsla, viljestyrka eller förståelse för den enorma tillväxtpotentialen i skatteuppskjutningsfunktionen för att begränsa sina uttag till RMD.

dessutom föreslår framväxande rättspraxis att dessa” ärvda ” kvalificerade pensionsplaner (QRP) konton inte har rätt till borgenärsbefrielser som ges till samma planer medan ägaren förblir vid liv. Följaktligen är förtroendeskydd nödvändiga och önskvärda. Conduit Trust, som säkerställer att den primära mottagarens livslängd kan användas för att bestämma RMD, vilket innebär att RMD utsätts för möjligheten att beslagta en borgenär av mottagaren. Det är emellertid möjligt att placera QRP-medel i förtroende vid Planägarens död och fortfarande ge stödmottagare personliga skydd som Planägaren valt (skilsmässskydd, rättegångsskydd, konkursskydd, spendthrift-skydd, “särskilda behov” – skydd etc.) med en annan typ av teknik som kallas ett “Ackumuleringsförtroende.”Ackumuleringsförtroendet ger förbättrat tillgångsskydd för kvalificerade medel genom att ge förvaltaren möjlighet att göra eller hålla inne utdelningar, beroende på mottagarens nuvarande situation. Distributioner kan hållas kvar medan klienten är inblandad i en skilsmässa eller en konkurs eller stäms eller blir inaktiverad. Ackumuleringsförtroende kan dock inte automatiskt använda den primära mottagarens förväntade livslängd. Alla stödmottagares förväntade livslängd måste beaktas vid fastställandet av RMD och den äldsta stödmottagarens förväntade livslängd kommer att avgöra den maximala distributionstiden och uppskjutandet av skatt. Detta kan innefatta villkorade stödmottagare samt potentiella utnämnare under livstid och testamentära utnämningsbefogenheter!

Sammanfattningsvis

tillgångsskyddsfördelarna med Ackumuleringsförtroende för QRP-tillgångar görs sällan tillgängliga för att planera ägare i ett levande förtroende. Detta beror på att kraven och osäkerheten i utformningen av Accumulation Trust-funktionerna gör det svårt att förutsäga om du fortfarande kan använda den primära mottagarens livslängd för RMD.

Joseph D. Welch, J. D., är managing partner för Cary, Welch och Hickman, L. L. P. och grundaren och chefen för Estate Planning Center, L. L. C. Hans praxis är begränsad till fastighetsplanering, förtroendeadministration, tillgångsskydd och affärsplaneringsplanering. Han är en frekvent författare och föreläsare på egendom planering ämnen. Du kan nå honom på 866-566-0088.

ansvarsfriskrivning:

VIKTIGT: Denna korta sammanfattning av planeringsideer är endast avsedd för diskussion. Det innehåller inte juridisk, skatte -, investerings-eller försäkringsrådgivning och kan inte åberopas för genomförande och/eller skydd mot påföljder. Rådgör alltid med din oberoende advokat, skatterådgivare, investeringschef och försäkringsagent för slutliga rekommendationer och innan du ändrar eller genomför någon finansiell, skatte-eller fastighetsplaneringsstrategi.

om inte annat uttryckligen anges, är någon federal skatterådgivning i detta meddelande, inklusive bilagor och bilagor, inte avsedd eller skriven för att användas och får inte användas, i syfte att (I) undvika skatterelaterade påföljder enligt Internal Revenue Code eller (ii) främja, marknadsföra eller rekommendera till en annan part alla skatterelaterade frågor som behandlas häri..