Varför en större 529 plan är inte nödvändigtvis bättre

det kan vara frestande att tänka större är bättre när det gäller att spara för ett barns framtida utbildningskostnader, men pengar expert Clark Howard har en varning för dig!

det visar sig att landets största 529 sparplan med tillgångar ofta säljs av investeringsmäklare med höga provisioner kopplade till den finansiella produkten.

så hur du köper en statlig 529-plan är ofta lika viktig som vilken plan du faktiskt väljer.

relaterad: 529 planguide: Här är de bästa ställena att investera dina utbildningsbesparingar

529 planer med fler tillgångar är inte alltid bättre

om du inte känner till är en 529-plan en skattefri sparplan som är ett av de bästa sätten att spara för ditt barns utbildning. Och tack vare förändringar i skattelagen kan pengar i en 529 nu användas för att betala för undervisning vid privata skolor för dagis genom tolfte klass, liksom för college.

med en 529-plan växer pengarna skattefria och spenderas skattefria för stödberättigande utgifter som undervisning, böcker och andra avgifter i samband med utbildning.

varför spelar planstorlek Roll?

en ny rapport publicerad i Philadelphia Inquirer konstaterar att Virginia har landets största 529-plan. Vid sista kontrollen har Virginia Invest529 nästan 65 miljarder dollar i investeringsbara tillgångar.

som jämförelse är landets näst största plan-New Yorks College Savings Program Direct Plan — mindre än hälften av storleken, med bara 24 miljarder dollar tillgångar under förvaltning, enligt CNBC.

en viktig sak att veta om 529 planer är att du inte behöver investera i din egen stats plan, men du kan få vissa statliga skatteförmåner som bosatt deltagare i staten.

alla saker som beaktas, men den massiva storleken på Virginia plan kan låta dig tänka att det är där “smarta pengar” går — Virginia måste ha så många tillgångar under förvaltning eftersom det erbjuder den bästa affären i landet.

men det är inte nödvändigtvis sant, som Philadelphia Inquirer påpekar:

“Virginia, med den största 529-planen, är också en av få stater vars planer säljs i stor utsträckning av investeringsmäklarkontor. Det faktum att dessa planer har lockat tiotals miljarder mer än andra planer, eftersom fler människor är ute och säljer dem och samlar in provisioner, ser ut som en bekräftelse på den gamla mäklarens motto: ‘finansiella produkter köps inte, de säljs.'”

varför du bara vill köpa direktsålda 529 produkter

529-industrin är som den större investeringsindustrin. Det är möjligt att investera för nollkostnad å ena sidan eller att betala stora pengar för att investera å andra sidan. Valet är ditt.

på samma sätt, precis som investeringsområdet har sett enorma prissänkningar, har också 529-industrin under de senaste åren. Det beror till stor del på två faktorer, enligt Clark Howard.

“när det gäller vad som driver alla kostnadsbesparingar över hela branschen har de direktsålda planerna totalt sett lägre kostnader än tidigare av två skäl”, skriver pengexperten i sin 529 planguide.

” eftersom planerna har blivit så mycket större har kostnaden för att betjäna varje framtida högskolestudent gått ner. Dessutom har stark konkurrens mellan direktsålda provisionsfria planer varit intensiv.”

Vanguard har en interaktiv karta som låter dig dra upp och jämföra någon stats plan mot deras standardplan, Vanguard 529-planen sponsrad av Nevada (vilket gjorde Clarks Dean ‘ s List cut, förresten):

när du jämför landets mest populära plan — Virginia — till Nevada, visar siffrorna varför du får en bättre affär i den senare Planen.

som du kan se betalar du 15-baspunkter (0.15%) för Vanguard 529-planen (Nevada) för “åldersbaserade” alternativ. Den” åldersbaserade ” delen betyder helt enkelt att Planen automatiskt justerar din blandning av aktier och obligationer när ditt barn åldras. Ändå betalar du 20 till 69 baspunkter (0.20% -0.69%) för Virginia Invest529-Planen.

naturligtvis har Virginia-Planen en lägre ingångspunkt på bara $ 25 för att öppna ett konto mot $3,000 i Nevada, så det är något att ta hänsyn till. Faktiskt, det kan tippa vågen till förmån för Virginia om du vill komma igång med en liten summa pengar.

vilka stater erbjuder de bästa 529 planerna?

den goda nyheten är att du inte behöver möta att välja en 529-plan på egen hand!

varje år går Clark Howard igenom alla 529 planer över hela landet. Hans mål är att identifiera hans favorit — vanligtvis de som har de lägsta avgifterna.

bland de planer som får de bästa utmärkelserna i år — en skillnad som han kallar “dekanens lista” över planer-är följande:

• Fidelity Arizona College besparingar Plan
• den ScholarShare College besparingar Plan (Kalifornien)
• Delaware College investeringsplan
• ljus Start (Illinois)
• Massachusetts
• U.Fond College investera Plan
• Michigan utbildning besparingar Program
• Vanguard 529 College besparingar Plan (Nevada)
• den unika College investera Plan (New Hampshire)
• utbildningsplanen Index (New Mexico)
• New Yorks College besparingar Program
• Ohio College fördel 529 besparingar Plan
• My529 (Utah)

du kan se Clarks fullständiga lista över föredragna billiga 529-planer här.

mer pengar att spara Clark.com berättelser:

• 529 plan guide: De bästa ställena att investera din utbildning besparingar
• hur man rulla över en 529 plan,och varför det kan vara en bra ide
• har ett barn i college? Du behöver dessa juridiska dokument på plats