tiukemmat fiduciary-standardit, joiden ei odoteta harventavan CFP: n / BenefitsPRO: n arvoa
koska rahoituspalveluala kannustaa Securities and Exchange Commissionia luopumaan uusista meklari-jälleenmyyjien menettelysääntöjä koskevista säännöksistä, neuvonantajat, joilla on Certified Financial Planner (YKP) – nimitys, valmistautuvat noudattamaan laajempaa fiduciary-standardia tämän vuoden lokakuun 1.päivästä alkaen.
YKP: n johtokunnan voimassa olevan säännöstö-ja standardivaatimuksen mukaan YKP: t noudattavat varainhoitoa suunniteltaessa vakuusvaatimuksia.
kun johtokunnan uusia standardeja sovelletaan, YKP: t ovat fiduciaareja, kun ne antavat kaikkia rahoitusneuvonnan osa-alueita.
taloussuunnittelun ja talousneuvonnan ero on paljon enemmän kuin semanttinen, sanoo YKP: n johtokunnan yhteiskuntapolitiikan varapuheenjohtaja Maureen Thompson.
“uusi standardi sanoo, että olet fiduciary koko ajan”, Thompson kertoi Benefitsprolle.
voimassa olevien standardien mukaan YKP: t ovat fiduciaareja, kun ne laativat asiakkaan rahoitussuunnitelmaa, mutta eivät välttämättä silloin, kun ne todella toteuttavat säästö-ja sijoitusstrategiaa. Esimerkiksi fiduciary-standardi ei ulotu olemassa olevan standardin mukaiseen sijoitusten varsinaiseen valintaan, Thompson selitti.
YKP: n johtokunnan uudet säännöt ja standardit määrittelevät rahoitussuunnittelun ja rahoitusneuvonnan välisen eron. “Vaikka taloussuunnittelu vaatii talousneuvontaa, kaikki talousneuvonta ei vaadi taloussuunnittelua”, kerrotaan lautakunnan julkaisemassa UKK: ssa.
ero siitä, antaako YKP luottamusmiesstandardin mukaista neuvontaa, on objektiivinen—eikä Subjektiivinen-määritys, lautakunta toteaa.
uudet standardit eivät Ohenna CFP: n nykyistä asemaa tai estä useampaa rahoitusalan ammattilaista hakemasta akkreditointia tulevaisuudessa, sanoi Thompson.
“kohtasimme nämä kysymykset, kun otimme ensimmäisen kerran käyttöön fiduciary-standardin vuonna 2007”, hän sanoi. Nelisen vuotta valmisteilla olleet uudet standardit ovat ensimmäinen päivitys sen jälkeen.
“luottamushenkilöpalveluille on todellista kysyntää, ja uudet standardit heijastavat sitä”, Thompson lisäsi. “Vuonna 2007 useat YKP: t sanoivat luopuvansa nimeämisestä vastatakseen fiduciary-vaatimuksiin.”
mutta niin ei tapahtunut. Sen sijaan YKP: iden määrä kasvoi huomattavasti. Vuonna 2009, kun ensimmäinen fiduciary standardien otettiin käyttöön, oli 60,634 credential CFP. Nykyään heitä on 84420 eli 40 prosenttia enemmän.
“emme näe uusia standardeja uhkapelinä”, Thompson sanoi. “Me pidämme niitä oikeina tekoina.”
Best interest defined
the SEC ‘ s Regulation Best Interest will apply a best interest standard to broker-dealers when they recommend a security to clients. Kuluttajien puolestapuhujat ovat arvostelleet ehdotettua sääntöversiota siitä, ettei se ole tarpeeksi tiukka.
YKP: n johtokunta on myös ilmaissut huolensa asetuksesta. Parhaan edun standardi, jonka säännön toivoo valvovan, on liian epämääräinen, eikä sitä ole selkeästi määritelty, lautakunta on perustellut kommenttikirjeissä ja todistajanlausunnoissa kongressin edessä.
“vaikka arvostammekin sääntöehdotusten tarjoamaa mahdollisuutta, olemme huolissamme siitä, että ne tarjoavat vaikutelman, mutta eivät todellisuutta, paremmasta sijoittajansuojasta”, sanoi YKP: n edustaja Susan MacMichael John lausunnossaan taloushallinnon sijoittajansuojaa, yrittäjyyttä ja pääomamarkkinoita käsittelevässä alakomiteassa maaliskuussa pidetyssä kuulemistilaisuudessa.
“jos ehdotettuja sääntöjä kuitenkin tiukennetaan, uskomme, että komissio saattaa toteuttaa tavoitteensa parantaa sijoittajansuojaa”, MacMichael John sanoi.
YKP: n johtokunta väittää, että sen uudet standardit määrittelevät selkeästi best interest-standardin, joka sisältää selvästi uskollisuusvelvoitteen asiakkaita kohtaan sekä tapoja käsitellä eturistiriitoja, jos niitä ilmenee.
CFP Board ‘ s Thompson on varovaisen optimistinen, että SEC menee pidemmälle määritellessään parhaan edun standardin lopullisessa sääntelyssä. Muut tiukemman sääntelyn kannattajat ovat ilmaisseet epäilyksensä siitä, että lopullinen sääntö eroaa olennaisesti ehdotetusta säännöstä. SEC: n on järjestettävä julkinen kuuleminen ja avoin äänestys säännön viimeistelemiseksi, mikä joidenkin spekulaatioiden mukaan voi tapahtua jo kesäkuussa, vaikka SEC: n on vielä sovittava avoimesta kokouspäivästä.
joka kolmas työntekijä ei tiedä, tarjoaako hänen työnantajansa eläkejärjestelyä
yhdessä skenaariossa yritys voisi edistää luottamusvaltuutuksia, kun rahoituspalvelujen tarjoajat pyrkivät erottautumaan kuluttajien lisääntyneestä tietoisuudesta turvallisuusmyynnin konflikteista.
“pätevää, eettistä taloussuunnittelua ja talousneuvontaa on nyt enemmän kuin koskaan”, Thompson sanoi. Silti sijoittaminen ja erityisesti säästäminen eläkkeelle jäämistä varten on “pelottavaa ja hämmentävää.”
YKP: n johtokunnan uusi tutkimus korostaa tätä epätasapainoa. 1 500 amerikkalaista käsittäneen tutkimuksen mukaan vain puolet säästää eläkkeelle jäämistä varten ja vain neljännes kokee olevansa valmis eläkkeelle.
hämmästyttävästi 30 prosenttia sanoi, ettei tiedä, tarjoaako työnantaja eläkettä.
yli kaksi kolmasosaa ei työskentele rahoitusalan ammattilaisen kanssa. Niistä, jotka tekevät, 88 prosenttia sanoi hyötyneensä siitä.
“tiedot osoittavat selvästi, että ihmiset, jotka saavat neuvoja ammattilaiselta, ovat varmempia ja turvallisempia”, Thompson sanoi.
“Olemme ajan myötä nähneet, että ihmiset, jotka eivät palkkaa neuvonantajia, murehtivat palkkioista tai pelkäävät, ettei heillä ole tarpeeksi rahaa investoida”, hän lisäsi. “Todellisuus on kuitenkin se, että YKP: t työskentelevät yhä useammin erilaisten maksujärjestelyjen, kuten tuntimaksujen, alaisuudessa palvellakseen laajempaa asiakaskuntaa. Ja yhä useammat alentavat vähimmäisvaatimuksiaan ja tarjoavat lisäpalveluja.”
sec, Dol moving in tandem on investment advice rules
Suitability plus? Lakimiesten mukaan SEC: n ehdotuksessa ei ole selkeyttä
CFA-Instituutin mukaan SEC: llä on välitön toimivalta selvittää välittäjän tehtävät
