Lehet pénzt veszít az adósság alapok?

az Adósságalapoknak nyilvánvaló előnyeik vannak: magas likviditást kínálnak, és adóhatékonyabbak, mint a lekötött betétek. Amikor a kamatlábak csökkennek, a kötvényalapok jobb hozamot adnak, mint a rögzített betétek.
ez történt 2008-ban, amikor az ösztönző csomag részeként csökkentették a kamatlábakat. A hosszú lejáratú kötvényalapok kategóriája elképesztő, 25 százalékos hozamot hozott ebben az évben. A lekötött betét megtérülése ehhez képest aprónak tűnt.

“a kockázatkerülő befektetők számára jobb, ha a jelenlegi forgatókönyv szerint ragaszkodnak a rövid lejáratú kötvényalapokhoz. Ők is megy a zárt végű fix lejáratú tervek.”
Rahul Pal
Fej, fix jövedelem, Taurus Befektetési Alap

azonban, amikor a biztonsági tőke, fix betétek pontszám felett adósság alapok. A felelősség kizárásában-a befektetési alapok befektetései piaci kockázatoknak vannak kitéve-a hivatkozás nem csak a részvényalapokra vonatkozik.
pénzt veszíthet még adósságalapban is. Ez 2009-ben vált valóra, amikor az emelkedő kamatlábak miatt a kötvények ára csúszott.
a hosszú lejáratú kötvényeket tartó alapok veszteségeket szenvedtek, az átlagos hosszú lejáratú alapok 7,26 százalékot veszítettek. Ez az év egy kicsit jobb volt, az átlagos hosszú lejáratú kötvényalap 3,4 százalékos hozamot adott-kevesebb, mint amit a pénzed egy takarékpénztári számlán keresne.
az emelkedő kamatlábak jelenlegi összefüggésében az adósságalapok szinte minden kategóriája mélységesen megtérült (lásd a táblázatot).
mivel az infláció nem mutatja az enyhülés jeleit, és az RBI nincs olyan hangulatban, hogy enyhítse a monetáris szigorítást, ez a hosszú lejáratú kötvényeket tartó alapok gyenge mutatója egy ideig folytatódni fog.
a jövedelemalapok egyre inkább a hosszú lejáratú kötvényeket rövid lejáratú papírokkal helyettesítik portfólióikban, ami csökkentette állományaik átlagos futamidejét.

a befektetők elkerülhetik a rossz lábát is, ha változó kamatozású alapokat választanak, amelyek változó kamatozású eszközökbe fektetnek be. Ezek kevésbé érzékenyek a kamatváltozásokra.
“a kockázatkerülő befektetők számára jobb, ha a jelenlegi forgatókönyv szerint ragaszkodnak a rövid lejáratú kötvényekkel rendelkező alapokhoz. Figyelembe kell venniük a zárt lejáratú fix lejáratú terveket (FMP-k) is” – mondja Rahul Pal, a Taurus Befektetési Alap fix jövedelmű vezetője.
az FMP-k egy másik módja a kamatlábak volatilitásának áthidalására. Ezek a tervek lejáratig tartják kötvényeiket, így nincs lehetőség veszteségre. Az FMP-k azonban továbbra is viselik az alapértelmezett kockázatot.
a lekötött betéteket is választhatják. Az alaphiánnyal küzdő vállalatok nagyon vonzó kamatlábakat kínálnak az 1-3 éves betétekre, de ne feledje, hogy nem olyan adóhatékonyak, mint az adósságalapok.